Текущая доходность первого пакета

Мы давно не писали. Знаем, что у некоторых людей это вызывало ощущение, что сервис, как будто «заглох». Но не тут-то было. У нас нет штатного PR специалиста и шла сложнейшая и масштабная работа над следующим Потоком. Поэтому мы откладывали какие-либо публикации на второй план, пока не накопили достаточно интересной информации, чтобы показать её. Итак.

Итоги текущего пакета

Прошло 6 месяцев со старта.

Текущая доходность пакета — 23% годовых

фрагмент из личного кабинета инвестора, вложившего 10 000 Р.

Из чего состоит эта доходность:

• 19 компаний полностью погасили долг. Доходность по ним составила в среднем 25%. Это 30% минус 13% налоговых вычетов. Детальный расчёт тут.
• 8 компаний еще возвращают. Доходность по ним сейчас составляет порядка 30,78% (после вычета налогов).

фрагмент из личного кабинета инвестора, вложившего 10 000 Р.

• Повышенный процент годовых обусловлен тем, что за просрочку начисляются пени. Тем не менее компании из этой группы платят регулярно и не допускали более 4 просрочек подряд.
• Из этой доходности исключены дефолты. Для удобства расчёта представляем, что их не удастся вернуть (несмотря на определённые успехи в этой области. См. ниже).

Доходность 23%, а по факту на счёте 7%. Почему?

Недостающая сумма находится у этих 8 компаний. Если потребовать с них немедленного возврата, то возвращенные проценты и тело дадут доходность ~23% (детальный расчёт).

То есть ваши деньги работают, доходность в годовых только увеличивается в связи с задержками, но компании не спешат возвращать и это соответствует договору.

Наша ошибка

Заключается в том, что мы ограничили срок на который вы выдавали деньги на 6 месяцев. В случае задержки, компании выплачивают пени. Однако, для некоторых компаний оказалось выгодней держать деньги даже с пени, нежели возвращать всю сумму разом.

Что мы делаем, чтобы решить проблему?

• Мы начинаем работу с заёмщиками, просим их вернуть в течение 6 недель. Мы расскажем вам о ходе работ. Мы даём компаниям различные преференции, чтобы стимулировать их к выплате. Ожидаем, что это получится.
• Мы изменим порядок расчётов и в следующих пакетах такой проблемы не будет.

Почему мы вообще это допустили?

Мы позволили откладывать платежи компаниям, чтобы облегчить финансовое бремя и не требовать выплаты сразу всей суммы (как это обычно делают в кредитных продуктах).

Это была своего рода возможность реструктуризации задолженности для компаний в сложный период. Однако мы должны были поставить максимальный лимит такой отсрочке. Мы полагали, что пени будет достаточно мотивирующим фактором. Оказалось, что это не так.

Дефолты и успешные возвраты

Дефолт объявляется, когда компания просрочивает 4 платежа подряд, то есть не платит 4 недели. Такие компании передаются в коллекторское агентство.

фрагмент из личного кабинета инвестора, вложившего 10 000 Р.

В текущем пакете первая компания вернула 50%, с второй ведутся переговоры. Подробнее о каждой.

ООО «Ферлланд» — удалось вернуть часть средств

На момент объявления дефолта общая задолженность компании составляла 798 880 рублей 23 копейки. Такую сумму недополучили инвесторы по этой компании.

На данный момент удалось вернуть 393 000 рублей. Эти средства находятся на счете компании, но пока не могут быть списаны в пользу инвесторов, так как на счете есть ограничение, наложенное налоговой инспекцией. Сейчас коллекторами совместно с руководством компании ведутся работы над снятием этого ограничения. К вечеру 19.09 планируем получить информацию от налоговых органов по разблокировке.

ООО «Романово»

На момент объявления дефолта общая задолженность компании составляла 408 477 рублей 54 копейки. Такую сумму недополучили инвесторы по этой компании.

Пока что не удалось вернуть какую-либо часть от этих средств, однако руководитель компании активно идёт на контакт. Получено обещание погасить часть задолженности в ближайшее время.В компании возникли трудности с одним из важных покупателей, больше информации будет 23.09.

Итоги

• На вложенные 10 000 Р. сейчас инвестор по факту получил 10 354 Р.
• Мы ожидаем вернуть остальные средства в течение 6–12 недель. Ожидаемая доходность 23%. Без учёта возврата по произошедшим дефолтам.
• Экстремальный вариант возможный по договорам — возврат всех средств в течение 45 недель. Это срок, на который максимально может продлить выплаты с учётом пени самый отстающий заёмщик (ООО “ИТС Софт-Проекты”)
• Исправляем проблему с задолженностью
• Детальный расчёт тут: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1FNZVy7bWH2g2vBYGF4IZC8nX7E9VGjGr4c5bcPqPoYA/edit#gid=622150470

Спасибо вам за то, что вы верите в малый бизнес.

Команда Потока.