項目介紹:Kronos

最早知道Kronos這個項目是在ABS2018,創始人Mark Pimentel在小會議室介紹量化交易的細節,雖然我不是交易員也沒有金融背景,但聽得出來Mark是有些料的。
Kronos這個項目基本上就是個Hedge fund。操作的標的除了加密貨幣外,也不排除傳統的基金或是其他期貨。主基金下面會有許多不同投資策略的子金金,或是說主基金是這些子基金的財庫。
- 項目想解決什麼問題?
Kronos想解決兩個問題:
a. 一般投資人被限制在二級市場,無法到接觸一級市場或是Hedge funding。
b.傳統基金投資是高度中心化的,投資人只能信任基金經理,但投資人的利益(基金賺錢)和基金經理的利益(管理費最大化)並不總是立場相同。
2.項目提出的解決方案?
發行Utility 代幣 (Kron) 以及Security代幣 (child strategy)兩種代幣,將基金代幣化。你買了代幣就代表擁有部分的基金。
另外Kron是有投票權的,主要用來做基金治理(要加注某個 Child strategy或是將資金從A子基金移到B子基金等等)以及購買child strategy可以有某些折扣等等。
Child Strategy則很明確就是代幣化的子基金。你擁有某個child strategy token總額的1% 代表你擁有這個子基金的1%。
透過Kron的治理權,投資人可以更深入的參與,而不是像傳統基金,等投資經理動作做完只有繼續和退出兩個選擇。
3. Token用途
如上面第2點提到的,KRON提供管理基金組合的投票權,而Child strategy token則是子基金淨值的對應。
4.項目亮點
Kronos是個相對特殊的項目。Mark本身有高頻交易的經驗,這也是個人投資者較沒有管道去觸碰的領域。在現在的熊市,能有除了Buy & Hodl之外不同的投資策略,讓人有機會獲利,這對我很有吸引力。
但相對的,由於不熟悉這類投資產品也沒有過去的投資績效數字,比較難評估Mark和團隊 Profolio Manager的能力。
5.爭議點
就項目來分析,Kronos就像是一個新的基金組合,沒有過去歷史紀錄使得投資者難以評估績效。在一開始也沒有太多的child strategy ,必須信任創始團隊有能力投出好的回報率。
另外項目必須要招募能有高投報率的投資經理才有賺錢的機會,Kronos必須要從傳統基金行業爭取到傑出的人才,換言之必須給出更好的分紅條件。這些是否會減損投資人的獲利,也需要觀察。
最壞的情況是Kronos旗下所有的投資組合都虧損,不過這在傳統投資基金上也有可能發生。
另外在宣傳的部分, 2018年9月會開始公開銷售,但是截至今天 (8/31)在台灣還沒看到太大的風聲。造勢的力度可以再大一些。
Summary
Kronos是個很有吸引力的項目,但是盈虧基本上取決於Kronos 的基金投報率。在沒有歷史數字參考的情況下,只能夠相信Founder。

