港股市底偏弱 萬七關處險境
信析
內地相隔兩個月後再度陷入通縮危機,打擊港股氣氛。恒指上周五(10日)收報17203點,全星期計算,下挫461點(2.61%),80隻成份股中70隻見紅,50隻跑輸恒指。中芯國際(00981)整周下瀉11.02%,表現最弱。
回顧一周行業表現,信報EJFQ分類25個板塊近九成(共22個)隨大市回落,10個表現遜於恒指,基建、酒店/消閒和石油化工板塊佔據榜尾,分別下挫5.01%、4.98%及4.21%;各板塊中線市寬(股價高於50天線比率)集體回落,目前更有24個處於50%強弱分界之下【圖1】,反映港股市底依然相當疲弱。
滬指忌失守10天線
統計整體港股的市場寬度個別發展,3天線高於18天線比率(短線市寬)全星期再漲7.5個百分點,至49.9%,惟50%中軸得而復失;股價高於50天線比率(中線市寬)則回落2.2個百分點,報34.6%,續處30%至40%支持區內反覆,顯示大市中短期走勢暫未見起色。
另一方面,信報EJFQ弱勢股指數明顯挫至23.8%,強勢股指數則再漲4.4個百分點,至28.6%,代表買盤重新佔上風【圖2】,惟在強指衝破40%門檻之前,相信港股依然反覆。
在日線圖上,恒指50天線得而復失,目前更跌穿10天線與20天線交滙,考慮到14天相對強弱指數(RSI)已重返50中軸下方,短期或進一步向淡;倘後市再失守大型成交量密集區底部近17000點整數關口,不排除下試去年11月至今年1月升浪回調78.6%約16300點水平【圖3】。
內地方面,上月工業生產者出廠價格指數(PPI)持續疲軟,加上出口數據連挫6個月,市場對中央進一步加大救市力度的憧憬升溫。上證指數連續兩星期企穩3000點水平,上周五收報3038點,整周計再漲8點(0.27%),3周共上揚55點(1.87%)。
大市指標方面,滬指短線市寬(股價高於20天線比率)按周再升11.8百分點,報75%;中線市寬期內也續漲10.3個百分點,至54.9%。技術走勢方面,上證指數未能企穩前跌浪反彈23.6%約3040點,隨即回復跌勢,現險守10天線近3036點,倘若失守或沿下降通道尋底【圖4】。
美股反覆走強 市寛卻轉差
美國聯儲局主席鮑威爾對進一步加息持開放態度,並表示若時機合適,將毫不猶豫進一步收緊貨幣政策,惟美國債息續走軟,帶動華爾街股市上周五急彈,納指更創下5月以來的最大單日漲幅。總結全星期,道指進賬0.65%,標普500指數與納指則分別上揚1.31%及2.37%。
美股連升兩周,內部質素卻再度轉弱。紐交所指數長線市寬(股價高於200天線比率)按周轉跌5.4個百分點,至37%;中線市寬同期下挫7.7個百分點,報41.39%【圖5】。以日線圖分析,標指成功回補9月21日遺留的下跌裂口,並突破運行逾3個月的下降通道頂線(迴歸線加兩個標準差),企穩各短期平均線之上,14天RSI也攀至60上方偏強水平【圖6】,預料後市續具上升空間。
總括來說,港股終止兩周連升,多項指標反映市況依舊疲軟,恒指技術走勢亦明顯轉弱,且看本周能否守住17000點關鍵支持。上證指數連漲3星期,短、中線市寬亦繼續呈強勢,惟技術走勢仍屬偏弱,不排除短線有再度轉弱的可能。美股反覆走強,標指技術上也剛現突破,但考慮到整體市底尚未全面轉強,或限制後市表現。
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原文載於2023年11月13日信報財經新聞。
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