如何計算自己的年度投資績效？
來到2022年，該怎麼回頭檢視自己過去一年的投資績效呢？究竟沖來沖去或是買了就放到現在的投資標的，今年看來究竟是賺是賠呢？今天要來和大家分享如何簡單的計算並分析自己一年來的投資狀況。
在今年的《用Excel訓練財務數字力》實體課程活動中曾和大家介紹過貨幣時間價值的觀念，而這個觀念也必須要運用在年度投資績效的計算當中。舉例來說：如果年底都賺了10萬元，但是如果一個是2021年1月1日投資，而一個是2021年10月1日才投資，兩者相差了9個月，當然是後面10月才開始投資的報酬率會比較高，因為只花了短短10~12月三個月的時間就有和全年一樣的結果。
那我們要怎麼將這個觀念運用在年度投資績效的檢視中了？答案就是用Excel的「XIRR函數」，IRR全名叫做內部報酬率(Internal Rate of Return)，是一個在評斷投資標的常見的衡量指標，具體的背後邏輯曾經在先前的活動中和大家分享過，這邊就不再贅述，大家只要知道IRR可以作為投資報酬率的計算即可！
實際的步驟如下：
步驟一、輸入期初擁有的股票及市值
第一列日期輸入2021/01/01，金額就輸入前一年底(2020/12/31)還沒有賣出的股票市值加總，並且這邊加上負數，當作是買進股票的意思
第二步、輸入一整年交易的日期及現金流
從第二列後依照交易日期和金額輸入買進和賣出股票的現金流，買進要用負數；賣出則要用正數
第三步、輸入收到的現金股利
收到現金股利時，以除息日作為交易日輸入股息金額，因為是收到錢，所以用正數表示
不知道什麼是除息日嗎？可以看看這篇文章一次搞懂到底多久之前買進股票才能收到利息！
p.s.股票股利的部分不用額外紀錄，因為他會直接增加年底最後一天的持股數量！
步驟四、最後一列輸入2021/12/30的持股市值
最後一列輸入2021/12/30(就是今年最後一個交易日拉!)，並且用收盤價計算出當天還沒有賣出的股票市值
步驟五、輸入公式XIRR
第一個值將全部現金流量金額圈選起來，第二個值則是將日期圈選起來，就能夠自動計算出該年年化的報酬率了！
詳細的計算結果請看這份Google試算表：https://bit.ly/3sMv2R1
關於股票當日的收盤價格大家除了可以用常用的股票軟體外，也推薦直接到證交所或櫃買中心直接用表格查詢喔！
不知道你的股票是上市還是上櫃嗎？在公開資訊觀測站的這個頁面輸入公司代碼或簡稱，就可以查詢到是上市／上櫃還是興櫃股票
最後想再和大家分享兩個碎碎念的部分：
現金拖累(Cash Drag)
這種報酬率的計算方式沒有考慮到”現金拖累(Cash Drag)”的概念，也就是因為某些原因而未充分投入資金導致整體投資報酬率偏低著狀況。
舉例來說：如果一位投資人在已有緊急預備金的情況下有額外100萬的閒置資金可供投資，他發現了一個投資標的但是又害怕是地雷所以只投資了10萬，經過一年後漲了30%變成了13萬，總資產變成103萬。
而另一位投資人則是充分投入所有資金，一年的報酬率10%，所以100萬變成了110萬。
看起來單一個股30%的獲利十分亮眼，但是如果將整個可投資資金納入計算的話，其實整年的報酬只有(103–100)/100=3%而已，而另一位全部投入的投資人今年的績效可是10%！
在這邊不是要評斷投入資金多寡或主、被動投資的好壞，而是在計算整年的投資績效時要將所有可供投資的資金都納入考量，才能合理瞭解今年真正的投資績效，而不會被單一個股的亮眼表現或大賠錢而得出錯誤結論。
2021年延續2020年充沛的資金，今年光是從年初買進一檔0050不動到現在12/28，報酬率含息計算也高達22.45%(請見Google試算表Sheet”0050”的計算)，而積極操作的投資人甚至能夠拿到更高的報酬率，因此這邊要反思的是如果今年積極操作但卻沒有這樣報酬率的投資人可能要想想是否主動投資不適合自己，或是什麼地方能夠更加改進。而依這篇文章計算的年度投資績效高過22.45%的投資人，則要想想自己有沒有現金拖累(Cash Drag)的狀況，而導致其實高估了自己個年度報酬率！
最後即將迎來新的一年，各權威機構都預期在明年通膨壓力持續增高的情況下會有多次升息，對股市將會造成震盪，除此之外今年各行各業獲利創高也會墊高基期而對明年造成壓力，近兩年的獲利成長在明年應該也會轉向溫和，如同星座運勢看久好像都像廢話一樣，也加上一個萬用的廢話祝福大家：持盈保泰，持續關注各產業的資金水位，祝福各位2022年在工作、理財和家庭上都能一切順利喔～
