爽當幣圈包租公！輕鬆年賺8~40% 打敗台美股大盤的套利攻略(下)
下集的難度會有一點點點點提高，如果還沒看過上集的請點這裡
接下來繼續介紹兩種套利模式
- BlockFolio
- 穩定幣流動性挖礦(Pancakeswap)
- FTX期現套利
- DeFi挖礦套利
- 先備知識：台灣活期存款利率為0.04%，台美股大盤平均年化報酬為8~12%、去中心化錢包使用方式、資金費率機制了解
事前準備：FTX帳號(點我這裡註冊，有5%手續費優惠)、Phantom錢包
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3.FTX期現套利 →約23%(以ETH為例)
基本介紹：
這種套利方式是買入現貨，放空永續合約(期貨)，對沖幣價波動，賺取資金費率。
我相信大家聽的懂買入現貨，但對於放空永續合約跟資金費率應該是霧煞煞，以下來簡單解釋：
永續合約：永續合約就是永遠不會到期的期貨，始終與其追蹤標的資產價格 緊密掛鉤。你可以永遠的持有你的部位，但持有合約部位不像持有現貨一樣真正擁有該資產。
但可以加槓桿、做空，它就像傳統金融的衍生性商品。
資金費率：剛剛有在永續合約的解釋中提到，合約價格會追蹤標的價格，資金費率就是為了不讓合約價格偏離標的價格太多，所以如果當多數人在做多合約時，必須支付資金費率給空方，以維持合約價格與標的價格靠攏。
永續合約價格 > 追蹤標的價格 →資金費率為正，多方付錢給空方
永續合約價格 < 追蹤標的價格 →資金費率為負，空方付錢給多方
簡單總結：透過買入現貨賣出期貨，消除幣價波動，期現套利就是賺取現貨與期貨之間的價差。
操作方式：
首先要挑選資金費率長年為正標的，也就是說這招只有牛市限定。
通常熱門幣種資金費率長年為正(BTC、ETH)，假設ETH平均資金費率為0.0038%(每小時)，手上資金有6000U做期現套利：
先將資金分成兩份，買入現貨與放空期貨。
第一個直覺想到的是：分為3000買入3000放空，但這樣資金使用率只有：
3000(放空部位)/6000(手上總資金)=0.5
老實說效率並不高，所以我們選擇：
4000買入現貨，2000開兩倍槓桿放空
→2000(放空部位)*2(槓桿)/6000(手上總資金)=0.67
掌握了槓桿放空的方式後，可以自由選擇槓桿倍數，若是太高倍槓桿放空則有可能一下就被嘎爆，資金需要重新再平衡，請留意。
利潤計算：
以上面案例計算 →
年化報酬率(APY)：0.0038%*24(小時)*365(天)*0.67(資金使用率)=22.3%
利息收入：6000*22.3%=1338(一年後)
風險：
須注意資金費率浮動，而且只有牛市限定！若是期現套利小幣可能利率雖高，但要留意資金費率是否反轉，以及流動性問題。
基本上期現套利熱門幣種問題不大。
4.DeFi挖礦套利 → 報酬約42%
基本介紹：
它其實就是第2跟第3個方法的結合，如同第3個方法也是將資金拆為現貨與放空，但是現貨利息的部份我們要找單幣池質押或是相同幣兌池流動性挖礦，避免其他幣種的干擾。
放空部位則如前文提到，有對沖幣價以及賺取資金費率的功能。
操作方式：
以SRM這個幣種以及Solana 鍊上的 Sunny Aggregator聚合器為例。(Sunny還很新，請小心使用，僅做為文章範例)
- 如前文資金使用方法，將資金劃分成3等份，2等份購買SRM現貨，1等份放空SRM期貨並開啟2倍槓桿
2.利用FTX轉帳將SRM存入Saber的wSRM_V1-SRM池，再將Saber的流動性存進(按Deposit)Sunny Aggregator進行流動性挖礦。
3.以兩倍槓桿放空SRM合約部位
4.依個人時間喜好賣出Sunny ，重新再平衡部位。
利潤計算：
資金利用率計算：
年化報酬率(APY)=Sunny Aggregator挖礦利息+資金費率
挖礦利息=32%*0.67=21%
資金費率=0.0036%*24*365*0.67=21%
年化報酬約為21%+21%=42%
風險：
這邊的風險也就是期現套利+流動性挖礦之風險。
報酬最為驚人，風險也是最大。
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其實上述文章只講述大概方法，簡化了很多操作細節，真的要打完整的話會變成落落長一大大大大篇，應該也沒有什麼人想看了吧。
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