ETF買下全世界:精選4支內建「抗風險、資產配置」的配息ETF,最高年化10.6%!(詳細分析AOA、AOR、AOM、AOK優缺點)

小賈
小賈
Aug 1, 2019 · 5 min read
ETF買下全世界有自己的專屬封面了!

在挑選投資組合時,我們都知道持有單一股票的風險有多高,這也是近年指數ETF會興起的原因,因為ETF分散投入了上百、甚至上千間公司的股票,步但能平滑單一股票暴跌的風險,還能取得長期穩健的收益。

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為什麼需要作資產配置

資產配置就是增加投資組合的多樣性,達到在經濟下跌時資產也能有不俗的表現。

比如,持有指數ETF,背後所持有的還是股票在熊市來時難逃資產下跌的風險。所以我們可以額外配置債券ETF,讓資產組合包含股票與債券,這就做到了資產配置。

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4支內建抗風險、資產配置的ETF:AOA、AOR、AOM、AOK

知道資產配置的重要性後,真的放到投資實戰倒也沒那麼容易。比如說股票與債券的比例因為價格浮動,每個月都會改變,或是到底要投資哪些債券之類的。

貼心的ETF公司ishare安碩聽到了廣大投資人的想法,推出了AOA、AOR、AOM、AOK這四支ETF,每一隻ETF都持有股票與債券,只差在比例不同而已。


AOA、AOR、AOM、AOK這四支ETF差別在哪?

從上表可以發現,AOA、AOR、AOM、AOK的管理費相同,除了AOK是月配息,其他三支AOA、AOR、AOM都是季配息。

而他們最大的差別在持有資產的股債比,AOA持有80%的股票、20%的債券,而接下來的AOR、AOM、AOK持有的股票佔比則逐漸降低。持有股票佔比最低的AOK持有20%的股票與80%的債券。

至於詳細持股,可以在下圖中發現,這四支ETF都持有IVV (美國大型股)、IDEV(國際已開發市場)、IUSB (美元債)、IMEG (新興市場股票)等標的。總計持有的股票與債券多達12,000多支,可以說是相當分散。

AOA持股成分圖

AOA、AOR、AOM、AOK這四支ETF的收益率如何?

廢話不多少,直接挑選2009~2019年的數據跑分析。這邊因為AOK與AOM配置相似,所以就以AOK來舉例。

可以發現,在這10年裡,持有最高股票配置的AOA取得了最好的報酬,平均年化收益率來到了10.65%,再來是AOR的8.53%與AOK的5.33%。

年化收益10.65%可以說相當不錯了,雖然低於追蹤美國標普500指數的ETF VOO,但抗風險性也更佳優良 (因為持有20%的債券)。


總結:AOA、AOR、AOM、AOK這四支ETF哪支適合我?

  1. AOA、AOR、AOM、AOK這四支ETF的優點在於使用低成本,便能建構多元化的投資組合。
  2. 如果你能承受較高的風險,就選AOA,8:2的股債比挺適合長期投資的。小賈的投資組合裡,股債比大概也是8:2左右。
  3. 如果你想要建立穩健的現金流,就選AOK。AOK持有高比例的債券,不但能有效預防經濟下跌,每個月還能領取穩定的配息。
  4. 這四支ETF的殖利率大約在2%左右,而純債券ETF如BND、BNDW的殖利率在1.8~2.7%左右,不過別忘了這四支ETF在價格的增長上比BND與BNDW快得多。

補充說明:本篇文章中提到的5支ETF:AOA、AOR、AOK、VOO、BND都可以透過美股帳戶買到,歡迎點擊下方圖片進入ETF買下全世界的官方討論區。



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我是小賈,懶人經濟學主筆。現任職於上海金融業,善於策畫撰寫理財觀點、投資趨勢、財經/自我提升書籍解讀上的文章/音頻,合作方遍及兩岸券商、財經平台、學習類App。 歡迎各式合作邀約:lazyeconomics@gmail.com

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