關於投資的體悟，著名的經濟學家、諾貝爾經濟學獎得主保羅薩繆森 (Paul Samuelson) 曾經說過：
Investing should be more like watching paint dry or watching grass grow. If you want excitement, take $800 and go to Las Vegas.
第一次看到這句話時覺得很幽默，令人會心一笑，然後這個類比確又十分貼切而印象深刻，非常符合一個資產配置投資者的實際體驗，在我過去13年投資過程中，確實感受到過程相當無聊，常常是一筆資金到位並分配好之後，在開盤後兩小時之內就完成了所有投資以及再平衡，接下來就是看著它們緩慢長大的過程。至於資金到位後，整個投資組合應該配什麼、怎麼配、運行後的預期效果如何，這些問題可以都通過一些工具進行模擬測試。
在使用過的眾多投資組合回測工具裡，Portfolio Visualizer絕對是評價最高的一款。不論是從功能專業性、呈現內容多元性、介面使用體驗等角度來說，都是相當好的。更重要的是免費版就已經包含大量的內容，其豐富呈度已足夠做為一般投資人日常資產配置的決策依據。從整個功能架構來看，主要分為六種，分別是：
- 投資組合回測 (Backtest Portfolio)：透過歷史數據回測，用於比較不同投資組合配置之間的收益與風險特徵。
- 因子分析 (Factor Analysis)：以知名的因子模型結合迴歸分析，檢測投資組合或是單一資產的因子特徵。
- 資產分析 (Asset Analysis)：根據資產類型、風格，或是風險調整後收益查找基金標的，並且進行資產之間的相關性分析。
- 蒙特卡羅模擬 (Monte Carlo Simulation)：以歷史收益法或是預測收益法對特定投資組合進行蒙特卡羅模擬，用來測試投資組合的長期預期收益能力，以及能否滿足財務目標的生存能力。
- 最適化投資組合(Portfolio Optimizsation)：根據歷史收益或預測收益，計算效率前緣，利用平均數變異數模型、BL模型、條件風險值等資產配置方法，找出最佳投資組合。
- 擇時模型 (Timing Models)：可應用移動平均線、動能、估值等方法進行市場擇時。
其中1, 3 跟 4是個人認為使用率較高的幾個功能，對於長期資產配置，較少擇時的投資人而言，能夠解決投資規劃裡配什麼、怎麼配、預期效果如何三個主要問題。後續我們會針對架構中六個主題，逐一進行討論。
