永續金融:臺灣發展情形
近年來,全球不斷出現極端氣候,迫使人們意識到永續發展、環境保護的重要性。連帶的,永續金融成為炙手可熱的議題。特別是之中的ESG(環境、社會及公司治理)更是成為所有企業在談及公司未來前景時,不可或缺的一項。
永續金融定義
永續金融(Sustainable Finance),顧名思義,就是在金融服務中導入節能、減少環境污染等概念。具體而言有以下兩點:
1. 金融業應選擇將資金流入重視永續議題、達成排碳在所設定的經濟活動上限之下的企業,作為鼓勵。也就是在做投資或融資決策時,不再只單純以企業本身或前景作為考量,也將企業對永續發展的貢獻納入考量。
2. 金融業本身的走向也綠能化,開發符合永續發展的金融產品。
而永續金融又可以分為很多階段,指涉及氣候變遷減緩的話就是低碳金融,加上氣候變遷調適的話就是氣候金融,再加上其他自然的防治,就是綠色金融。最後再引進大家嚷嚷上口的ESG就變成永續金融。
本國金融企業作法
國泰金控董事長蔡宏圖曾說:「金融業的角度需要推動 ”No ESG, No Money”」。過去在赤道原則(2003)中,只認為金融機構不該提供資金給對環境、社會有不良影響的企業,而且是自願性準則,鼓勵銀行應承擔一定程度的環境與社會責任。但現在,已經不只是不資助給有害企業,而是應該選擇提供資金給對環境友好、符合標準的公司,發揮金融業的影響力,成為企業推動永續發展的誘因。
1. 責任投資
以市值前三名的富邦金、國泰金、中信金作為例子:
作為市值第一的金控,富邦金控成為全台首家承諾不再投資燃煤比大於 50% 的發電廠,並針對五大高碳排敏感性產業擬定准入及撤資標準,增加衡量綠色企業的明確性。值得一提的是,非金融領域,富邦金控長期贊助馬拉松賽事,也透過植樹來達到減碳的目標。近期更將其ESG 倡議計劃的標語「Run For Green」與旗下的棒球球隊結合,期望讓更多人注意到永續的重要性。
國泰金則是台灣最早推動再生能源融資方案的金融業者,透過不同投資組合的管理,積極支持與達成零碳與再生能源發展。
中國信託使用PCAF標準估算財務碳排放量,提升報告書準確性。也針對能源轉型及氣候變遷等議題,提供資金,協助企業跟上環境保護趨勢,像是提供聯華電子永續績效連結貸款。永續金融措施受到肯定,拿下「2021台灣永續獎」8項大獎。
2. 綠色金融商品
綠色基金:以ESG、綠色來做為投資標的主題的基金組合,包括富邦公司治理ETF、元大台灣ESG永續ETF等。截至109年底,市面上已發行20檔,規模約1,010億元。
ESG期貨:為了因應ESG的相關避險需求,臺灣期貨交易所於109年6月8日推出臺灣永續期貨,讓永續投資也有低交易成本和多空皆宜的工具,有更多彈性。
綠色保險商品:過去多注重在與環境相關污染責任保險,但近期逐漸朝向具有綠色性質或元素的保險活動或商品。像是根據環保評級實行差異化保費,或是針對實現環境保護的技術本身的保險。前者像是國泰的綠能環保車保險,後者則有致力於幫助太陽光電與離岸風電產業的富邦產險。
綠色債券:於106年由櫃買中心建置,將永續概念拓展至債券市場,以利改善環境、轉型綠色之計畫籌措資金。例如,中國信託所推出的台灣第一檔可持續發展債券,所募得資金,主要投入再生能源及能源科技,社會經濟發展和權利保障。截至109年底,全國已發行56檔綠色債券,總額約1,607億元。
綠色信用卡:是指材質環保,符合減塑政策,且將消費與環境永續搭配。星展銀行所發行的ECO永續卡就是其中之一,由可被自然分解的材料所製造而成,並且將發行量結合植樹,每發行一張,星展銀行就種下一棵樹。
目前政府政策與未來方向
隨著大眾逐漸將環保措施那如衡量企業優劣的指標,不免也開始出現利用公關手段,讓公司在宣傳上看起來比較環保。或是只略微減少排碳就將自己定義為低碳企業等手段,又稱為「漂綠」。為了防止這些手段,政府需明訂政策,減少模糊空間,也讓金融業有標準可以依循。例如歐盟2020年提出「永續分類標準」,具體定義「永續經濟活動」的客觀標準。台灣也仿效歐盟,由中華經濟研究院研擬台灣版的「永續分類標準」,還有金管會於今年1月11日所推出的「ESG境外基金審查標準」明定相關標的至少須達基金淨資產價值的6成以上才能標榜ESG。
其他與永續金融相關的政策還有像是「綠色金融行動方案2.0」和「2050淨零排放路徑」。綠色金融行動方案2.0是由金管會於109年推出,相較於1.0,強化資訊揭露及永續金融分類標準,及增加對ESG的重視。而國發會於今年3月底公開的2050淨零轉型及排放路徑計畫,目標是推動能源、產業、生活、社會四個面向的轉型,與世界共同邁向淨零。
結語
從只在乎企業營利表現,到開始注重環境保護議題,再到將綠色金融結合公司治理,變成現在的永續金融,已經有很大的進展。而且從上述可看出,已經有不少公司將永續金融作為公私營運的重要指標,無論是在責任投資還是金融商品上都投入心力。但本國永續金融發展仍有進步空間,像是標準仍不夠清楚且透明公開,不方便民眾進行篩選判讀。希望未來能透過各個計劃,建立更好的法制環境,使永續金融的發展更加順利,發揮金融影響力,讓台灣跟上世界趨勢,實現「用手上的每一塊錢的流向,來選擇出想要的世界」。
資料來源:
https://www.ey.gov.tw/Page/5A8A0CB5B41DA11E/64019e85-2385-4224-8466-1592bcac7785