Invertir en dividendos para principiantes 2023 | Consejos y trucos
En esta guía, veremos qué es la inversión en dividendos, por qué puede ser una estrategia de inversión rentable y cuáles son los pros y los contras de este tipo de inversión. Al mismo tiempo, veremos los errores más comunes que debes evitar como principiante y las cosas importantes que debes tener en cuenta al elegir una acción de dividendos.
Introducción
La revalorización del precio es el elemento clave en el que piensa la mayoría de los inversores a la hora de establecer sus objetivos de inversión. Sin embargo, para los inversores en dividendos, la rentabilidad por dividendo de una empresa es más importante que cualquier otra cosa, incluido el crecimiento de los precios.
La inversión en dividendos se considera generalmente una estrategia de inversión para inversores mayores que quieren vivir de los dividendos en la jubilación, pero también puede ser una estrategia de inversión rentable para los inversores más jóvenes. Puede ser beneficioso empezar a invertir a una edad temprana, ya que las empresas tienden a aumentar la rentabilidad de sus dividendos con el tiempo.
¿Qué es la inversión en dividendos?
Para recompensar a los accionistas por mantener sus acciones, muchas empresas les dan una parte de los beneficios en forma de dividendo. Esto motiva a los inversores a mantener una acción y señala la confianza en una empresa.
Los inversores en dividendos normalmente solo invierten en empresas que pagan dividendos, y su objetivo es crear un importante flujo de ingresos pasivos. Con la inversión en dividendos, un inversor puede beneficiarse potencialmente tanto del dividendo como del aumento del precio de la acción.
Las empresas suelen pagar un dividendo cada trimestre tras ser declarado por el consejo de administración. Para juzgar si el dividendo de una empresa es atractivo, los inversores se fijan en la rentabilidad por dividendo de la empresa. La rentabilidad de los dividendos se calcula dividiendo el dividendo anual por acción de una empresa entre el precio actual de la acción.
Nota: Si una empresa paga un dividendo de 2€ por acción y el precio de la acción es de 100€, la rentabilidad del dividendo es del 2%. Una rentabilidad por dividendos de entre el 2% y el 6% suele considerarse buena, pero recuerda que fluctúa según el precio de las acciones sube y baja.
¿Por qué puede ser atractiva la inversión en dividendos?
Muchos inversores se sienten atraídos por la inversión en dividendos porque es una de las pocas fuentes de ingresos pasivos reales. Poseer acciones da derecho al inversor a percibir dividendos, normalmente de forma trimestral. El inversor no tiene que hacer nada más que comprar las acciones y mantenerlas el tiempo suficiente para recibir los dividendos.
Otro aspecto interesante de la inversión en dividendos es que las empresas suelen seguir pagando dividendos durante todo el ciclo económico. Cuando el mercado baja y los precios de las acciones caen, los inversores en dividendos siguen recibiendo sus dividendos.
En cuanto a la estabilidad, las empresas que pagan dividendos suelen ser grandes empresas establecidas con un flujo de caja estable. Este tipo de empresas suelen ser mucho menos volátiles que las empresas más pequeñas y, por tanto, se consideran inversiones más seguras.
Aunque las inversiones más seguras suelen tener una rentabilidad media menor, las acciones con dividendos han superado la rentabilidad media del mercado a largo plazo [PDF]. Por tanto, invertir en dividendos no significa necesariamente renunciar a la posibilidad de un crecimiento del precio de las acciones superior a la media.
Los altibajos de la inversión en dividendos
La posibilidad de obtener una doble ganancia en forma de crecimiento del precio de las acciones y de los dividendos es, por supuesto, una ventaja atractiva de la inversión en dividendos. Hasta cierto punto, también te protege de los malos mercados, ya que las empresas que pagan dividendos suelen ofrecer flujos de ingresos fiables.
Una empresa como Coca-Cola lleva décadas pagando dividendos trimestrales ininterrumpidamente. Las empresas también tienden a aumentar sus pagos de dividendos cada año, lo que conduce a una mayor rentabilidad de los dividendos y permite a los accionistas recibir más dinero sin tener que comprar más acciones.
Las empresas que pagan un dividendo suelen ser también empresas con buenos fundamentos, ya que de lo contrario no habrían podido pagar un dividendo en primer lugar. Esto hace que estos valores de alto dividendo sean anclas fiables en la cartera de un inversor. Las empresas de primer orden son empresas grandes y consolidadas, y generalmente se consideran inversiones más seguras.
Algunas desventajas clave de la inversión en dividendos hacen que muchos inversores desconfíen de esta estrategia. La falta de volatilidad en los precios de las acciones de estas empresas de primera fila también puede considerarse una desventaja. Los inversores que busquen una alta revalorización del precio probablemente se verán decepcionados y deberán buscar otros valores.
Otra desventaja es la posible concentración sectorial en una cartera, ya que muchos valores de dividendos operan en los mismos sectores. Esto puede causar problemas si un sector concreto pasa por una mala racha, lo que puede llevar incluso a recortar los dividendos. Por ejemplo, el gigante petrolero Royal Dutch Shell recortó su dividendo por primera vez desde la Segunda Guerra Mundial durante la pandemia del Covid 19. Por tanto, las ventajas y desventajas de invertir en dividendos son las siguientes:
VENTAJAS de la inversión en dividendos:
Doble potencial de beneficio: revalorización del precio de la acción y dividendo,
Las empresas suelen aumentar sus dividendos cada año,
Las empresas son generalmente estables y tienen buenos fundamentos.
Desventajas de la inversión en dividendos:
Capacidad limitada para aumentar el precio de las acciones,
Posible concentración de sectores en la cartera,
Las empresas pueden optar por recortar los dividendos o eliminarlos por completo.
Errores a tener en cuenta
La inversión en dividendos requiere algo más que el cobro de cheques, y hay que tener en cuenta muchas cosas para tener éxito. Por desgracia, los principiantes suelen pasar por alto muchas de estas cosas, lo que conduce a errores dolorosos.
Uno de estos errores es buscar únicamente una alta rentabilidad por dividendo y no considerar por qué la rentabilidad por dividendo es tan alta. Aunque una alta rentabilidad por dividendo puede parecer atractiva a primera vista, la razón por la que es tan alta puede ser más cuestionable. Una alta rentabilidad de los dividendos suele ser sinónimo de un precio bajo de las acciones, lo que a su vez es un signo de falta de confianza de los inversores.
Este problema se explica muy bien en uno de los vídeos de Ryan Scribner en YouTube, en el que examina algunos ejemplos de empresas que se enfrentan a este problema. Muestra que una rentabilidad por dividendo muy elevada suele ser una señal valiosa de que una empresa podría recortar su dividendo o eliminarlo por completo.
Por otro lado, ignorar una empresa con una baja rentabilidad por dividendo también puede ser un error costoso, especialmente para los nuevos inversores.
Una baja rentabilidad por dividendo hoy no dice nada sobre el futuro. La actual rentabilidad de los dividendos de Apple, alrededor del 0,6%, puede parecer escasa, pero el crecimiento de los dividendos a tres años de las acciones de Apple es de la friolera del 31,3%.
Apple tiene el potencial de ser un fuerte pagador de dividendos en el futuro si el ritmo de crecimiento continúa así. Por tanto, es importante estar al tanto de las noticias y las finanzas de la empresa para tener una idea clara de lo que está ocurriendo.
En cualquier caso, se trata de una tarea que los inversores deben realizar, ya que es necesario determinar el grado de sostenibilidad de los dividendos de una empresa.
Elegir las mejores acciones de dividendos
Para separar el trigo de la paja, hay algunos aspectos que son más importantes que cualquier otra cosa a la hora de evaluar una acción de dividendos:
Bajo coeficiente de endeudamiento,
Un flujo de caja bueno y sostenible,
Altos márgenes de beneficio,
Buena valoración,
Sector/industria.
Por ejemplo, un ratio de endeudamiento bajo es crucial para que una empresa pueda seguir pagando dividendos. Si el coeficiente de endeudamiento de una empresa es demasiado elevado, la empresa puede decidir reducir su deuda.
Además, la capacidad de una empresa para pagar dividendos no solo viene determinada por su ratio de endeudamiento. El pago de dividendos no puede mantenerse si no hay flujos de caja fuertes y estables en la empresa. Por lo tanto, las acciones con altos dividendos suelen ser emitidas por empresas con altos márgenes de beneficio.
Los márgenes de beneficio elevados son poco probables si una empresa no es rentable, por lo que es importante seleccionar empresas con un buen crecimiento de los beneficios. Un buen ejemplo de empresa que cumple estos requisitos es Johnson y Johnson, pero eso no significa necesariamente que sea una buena compra.
Una empresa puede tener unas finanzas excelentes, pero comprar con una valoración alta puede provocar un mal rendimiento. Un método habitual para valorar las empresas es la relación precio-beneficio (P/E), que se calcula dividiendo el precio de la acción por los beneficios por acción. Una relación P/E baja indica que una acción es barata, pero es importante comparar la relación P/E con otras empresas del sector y del mercado general para comprobarlo.
El sector o la industria en la que opera una empresa es algo que un inversor no puede ignorar. Por ejemplo, durante la pandemia del Covid 19, algunas empresas farmacéuticas experimentaron un importante crecimiento de las ventas. Esto llevó a algunas empresas a aumentar su dividendo o a pagar un dividendo extraordinario a sus accionistas.
¿Debes invertir en acciones con dividendos?
Invertir en acciones de dividendos puede ser una buena estrategia para los inversores pacientes que quieren construir un flujo de ingresos pasivos. Es una estrategia de riesgo relativamente bajo porque las empresas que pagan dividendos suelen ser grandes empresas establecidas con buenos balances. Una de las ventajas de esta estrategia es que protege contra los malos mercados, principalmente porque el pago de dividendos suele continuar incluso cuando los mercados son turbulentos.
Para los inversores que buscan grandes ganancias de precio, la inversión en dividendos puede no ser la mejor estrategia. Las empresas que pagan dividendos no ofrecen el mismo potencial de revalorización de precios que algunas empresas más pequeñas y especulativas. Esto explica por qué muchos nuevos inversores con aversión al riesgo que buscan altos rendimientos tienden a preferir otras estrategias de inversión.
Preguntas frecuentes sobre la inversión en dividendos
¿Qué es la inversión en dividendos?
La inversión en dividendos es una estrategia de inversión que se centra en las acciones que pagan dividendos. Las empresas pagan este reparto de acciones o de efectivo para recompensar a sus accionistas y mantenerlos en el consejo de administración. Los inversores suelen utilizar esta estrategia para crear un flujo de ingresos pasivos y beneficiarse de las acciones de dos maneras: mediante la revalorización del precio y los dividendos.
¿Cómo puedo encontrar una buena acción con dividendos?
Para encontrar una buena acción con dividendos, los inversores deben prestar mucha atención a la situación financiera de la empresa. Una baja carga de deuda combinada con un buen flujo de caja es crucial para que una empresa siga pagando dividendos. Asegúrate de que la empresa tiene unos márgenes de beneficio elevados y comprueba si las acciones están sobrevaloradas o descontadas. También es importante entender si el sector o la industria en general está prosperando o perdiendo popularidad.
¿Cuáles son los errores más comunes que hay que evitar al invertir en acciones de dividendos?
Un error común que cometen los inversores es centrarse demasiado en los valores con una rentabilidad de dividendos muy alta. Aunque esto es atractivo a primera vista, suele ir acompañado de un precio bajo de las acciones. Esto es una señal probable de que los inversores no tienen mucha confianza en una empresa, lo que lleva a un precio de las acciones aún más bajo. Por otro lado, también puede ser un error ignorar a las empresas con baja rentabilidad por dividendo, ya que algunas de ellas pueden convertirse en excelentes pagadoras de dividendos en el futuro.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en dividendos?
Una de las principales ventajas de la inversión en dividendos es la posibilidad de beneficiarse de las acciones de dos maneras. Además de las posibles subidas del precio de las acciones, los inversores reciben dividendos de las empresas cuyas acciones poseen. Estas empresas suelen aumentar sus dividendos cada año, lo que supone más ingresos pasivos para el inversor. Otra ventaja es que las empresas que pagan dividendos son tradicionalmente empresas estables y consolidadas con baja volatilidad.
