LayerZero的安全前景与生态机遇捕捉

作者：Kyle Liu，Bing Ventures投资经理

关键要点

• LayerZero的处理吞吐量相当高，只要跨链的吞吐量够大，中间层不会成为限制因素。
• LayerZero的设计理念非常符合当前的轻量化趋势，能够为开发者提供更简单、高效、灵活的开发体验。对于流动性提供者和应用程序而言，LayerZero的开发前景非常乐观。
• 由于终端用户无法识别跨链的安全性，所以那些“用户导向”的项目需要谨慎接入LayerZero这样的协议，以免被同属于这个生态的恶意应用污染，这一定程度上使得生态建设呈现出“一荣俱荣、一损俱损”的格局。
• 桥接应该最终从用户体验中抽象出来，这是一个更大的市场。现有的桥梁需要多个钱包更改、定制流程和多次点击，而Stargate是一个包装合约，允许用户仅需点击一次即可在目标链上获得他们想要的资产，而无需目标链上的gas或任何其他步骤。
• 纵观LayerZero生态项目排行，目前基本以 DeFi 基础设施、NFT、GameFi 和跨链桥项目为主。“全链”场景提供了一个更加统一和协作的区块链生态系统，我们对于引入零知识证明的跨链消息中继协议更加看好，这一设计将促进流动性的安全自由流动和不同区块链网络之间的去信任化。DeFi和NFT预计将从这一过渡中受益匪浅，收益耕作和贷款协议的流动性和灵活性更大，以及更好地获得链上衍生品和更多资产管理应用的投资策略。

LayerZero 是一个开发者友好、易用性高、高度可扩展的全链开发框架。其技术架构具有一定的安全保障，能够有效地分散风险，同时具有非常高的灵活性，可以满足不同类型的区块链应用程序的需求。因此，LayerZero 在全链应用中具有非常广阔的前景。

LayerZero正在迈向去信任的跨链框架，这应该是目前区块链世界最危险又迷人的领域。LayerZero能否经受住安全风浪？在这一波全链叙事的浪潮中，我们应该挖掘哪些机会？本文将基于跨链演进的趋势探究LayerZero的发展空间。

一、LayerZero的技术架构

LayerZero是一个旨在实现全面跨链互操作性的协议，其技术架构包括超轻量级节点（Ultra Light Node）和区块头中继（Oracle）。LayerZero 致力于打造一个简单易用、安全可靠的区块链开发框架，其技术架构具有以下两个重要特点。

1. 该架构的最坏安全性等同于所选 Oracle 的最佳安全性。例如，如果选择 Chainlink 作为 Oracle，即使最坏情况是 Oracle 和 Relayer 为同一实体，它们达成一致意见，恶意或非恶意的，这仍然能保证基本安全性等同于 Chainlink 的安全性。
2. 即使 Oracle 变为恶意，与 Relayer A 共谋攻击，也将只有使用 Relayer A 的用户应用程序会受到影响，而使用其他中继器、其他 Oracle 的应用程序则完全不受影响。这种特性能够将风险分散，使攻击成本指数级上升。

Source: LayerZero

从安全性的角度看，这是现有解决方案所不具备的特点。因此，LayerZero 的技术架构非常吸引人，具体效果体现在以下方面：

提升跨链效率

LayerZero的最大优势在于提高了跨链交易的效率。在中间层的传输过程中，不存在共识形成或验证的过程，这意味着不会有额外的复杂性增加。相比其他解决方案，LayerZero的中间层非常轻量级，Oracle和Relayer可以高效地转发交易证明。因此，LayerZero的处理吞吐量相当高，只要跨越的链的吞吐量够大，中间层不会成为限制因素。

LayerZero通过在链上进行直接的验证，保证了交易的安全和可靠，具有极大的可扩展性，可以为跨链交易提供更好的用户体验。但是，这里仍然存在一些限制，比如区块的容量限制，这是由于底层链本身的特性所导致。LayerZero的设计目标是尽可能地减少额外的负荷，同时保持跨链交易的可信性。

Source: LayerZero

不止资产转移

在当前的区块链生态系统中，大多数关注点都在资产传输上，如去中心化交易所和资产跨链桥。但是，随着LayerZero的出现，开发者可以通过它来构建一些应用程序，如共享状态的应用程序，可以实现跨链的收益聚合和再平衡。同时，通过统一治理可以将投票从单一链上分散到整个协议中。此外，LayerZero还可以在借贷、游戏等场景中发挥重要作用，使得跨链操作变得更加简单高效。

LayerZero也可以看作是一种新型的数据消息传递协议，而不仅仅是传输数字资产的工具。它可以为开发者提供全新的设计空间，以构建在以往单一区块链上无法实现的应用程序。可以预见，随着LayerZero的普及和应用场景的不断扩大，其将带来全新的变革。

Source: LayerZero

开发者优先

LayerZero 的设计理念是开发者优先。应用程序只需要实现发送和接收两个功能，发送通用字节负载，接收时解析字节负载。开发者可以使用 Solidity、Rust 等语言编写任何可以在链上构建的应用程序，并可跨多个链进行操作，具有非常高的模块化程度。这种设计理念非常符合当前的轻量化趋势，能够为开发者提供更简单、高效、灵活的开发体验。相较于已有的解决方案，如中间链和IBC式跨链，LayerZero的超轻量级节点具有以下优势：

1. 安全性更高：相较于中间链方案，LayerZero不需要依赖中间链进行通信，从而避免了中间链的安全隐患；
2. 成本更低：相较于IBC式跨链，LayerZero只需要请求单个区块，并且不需要同步整个区块链，从而降低了成本。

但是我们也注意到，LayerZero需要使用Oracle来转发区块头，从而进行跨链通信，这可能会增加一些复杂性和中心化程度。尽管LayerZero采用了分层架构和开放式的中继网络来保证安全性，但仍然需要与Oracle和中继提供者合作。在这个过程中，LayerZero采用了去中心化的风险结构。应用程序可以根据自己的需求选择合适的Oracle和中继，以此来避免潜在的风险。

此外，LayerZero还采用了模块化的实现方式，使得不同的中继可以进行集成和组合，从而进一步提高安全性和可靠性。LayerZero的安全性建立在多个因素之上，包括去中心化的风险结构、用户应用程序的控制权以及模块化的实现方式等，这些因素共同构成了LayerZero的安全架构。

Source: Dune

二、安全争议与前景分析

LayerZero的安全模型基于两个独立的参与者，预言机和中继器，通过共同行动来确保协议的安全。每当消息从一个链发送到另一个链时，预言机等待在发送链上的交易完成，然后在接收链上写入相关信息，然后中继器向接收链发送一个证明，证明存储的区块头包含消息。LayerZero的安全基础如下：

• Oracle和Relayer的独立性是安全的基础。
• 用户可以选择不同的Oracle/Relayer组合来分散风险。
• 用户可以运行自己的Relayer来保护自己的资产。

自定义的风险结构

LayerZero采用了分层架构来解决区块链之间的互操作性问题。其中一个核心安全特性是去中心化的风险结构，任何运行的实体都需要自己承担风险，这意味着用户应用程序和流动性提供者具有不同的信任假设。另一个关键特性是开放式的中继网络，任何人都可以运行中继，用户应用程序可以完全控制所有安全杠杆，包括选择他们想要的Oracle和中继。用户应用程序还可以掌握来自源链的确认数，以此来控制风险。这样的分权设计确保了用户应用程序的安全性，避免了中心化的控制架构的潜在风险。

然而，LayerZero假设预言机和中继器是独立、诚实的参与者。如果他们串通，可能导致消息验证失败。虽然LayerZero声称其设计消除了合谋的可能性，但实际上，每个应用程序都可以定义自己的中继器和预言机。因此，LayerZero本身无法保证这些组件是独立的并且无法串通，而是由应用方提供这些保证。如果应用选择破坏它们，LayerZero没有任何机制可以阻止。默认情况下，所有用户应用都可以随时更改中继器和预言机，从而完全重新定义安全假设。因此，仅检查一次给定应用的安全性是不够的。

Source: Bing Ventures

对于流动性提供者和应用程序而言，LayerZero的开发前景非常乐观。开发者拥有完全的控制权，可以避免恶意中继或Oracle造成的风险。而流动性提供者则可以根据自己的需求和风险偏好来选择运行自己的中继，从而进一步降低风险。LayerZero的分层架构还可以确保不同区块链之间的隔离性，防止可能的攻击和漏洞传播。总的来说，LayerZero的安全性建立在分权和开放的中继网络上，同时用户应用程序也有充分的控制权，这为流动性提供者和用户带来了更高的便利性。

共谋风险

LayerZero本质上是一种“超轻”跨链方案，其架构由Relayer和Oracle组成。Relayer充当消息传递的中介，Oracle则监督Relayer。LayerZero 的信任假设取决于预言机和中继者彼此独立运行，就不可能发送无效消息。LayerZero 的桥接模型包括了应用程序选择目标链上的中继器的要求。因此，在这个模型中，协议内安全功能的关键之处在中继器。虽然这种类型的项目轻便、代码量少，容易上线，但是它存在几个问题：

• 减少了节点验证，安全系数下降；
• Relayer和Oracle的信任假设不能永远成立，无法从根本上保证它们不会合谋做恶；
• LayerZero只负责转运消息，不对应用的安全负责任。

将Relayer开放给所有人运行，不能解决上述问题，反而可能引入新问题。如果允许修改配置的LayerZero节点，就有可能被攻击者替换为其自己的“LayerZero”节点，进而伪造消息。

Source: Bing Ventures

遏制作恶

由于终端用户无法识别跨链的安全性，所以那些“用户导向”的项目需要谨慎接入LayerZero这样的协议，以免被同属于这个生态的恶意应用污染，这一定程度上使得生态建设呈现出“一荣俱荣、一损俱损”的格局。因此，LayerZero的安全问题需要高度关注。针对LayerZero的问题，可以从以下2个方面入手：

第一，增加节点验证数，提高安全性。LayerZero将几十个节点验证缩减成单一的Oracle验证，安全系数自然降低。因此，增加节点验证数，提高安全性显得尤为重要。可以在多个节点验证的基础上，进一步引入共识算法，增加链上验证的难度和复杂性，以提高安全性。

第二，建立可信的中继器机制。由于LayerZero的安全问题主要是由Relayer和Oracle之间的信任假设所导致的，因此需要建立可信的中继器机制。这可以通过零知识证明技术来实现，利用区块链的去中心化和不可篡改的特点来建立可信的中继器机制，提高LayerZero的安全性。

Source: Way Network

三、关键产品：Stargate

Stargate是一个跨链桥接协议，可以在不改变现有协议和流动性的情况下，让资产在不同链之间快速转移。在去中心化金融中，跨链交易一直是一个难点。跨链资产转移的三个目标：即时性、安全性和资本效率。 大多数现有的跨链桥都无法同时实现这三个目标，而必须在其中一个或两个方面做出妥协。

Stargate则可以让用户和去中心化应用在不同的区块链网络之间转移原生资产，而不需要使用包装或中间代币。 Stargate采用了一种“锁定+铸造”和“销毁+赎回”的机制，可以实现即时保证的最终性，因为目标链上铸造的资产没有被逆转的风险。 同时，Stargate还利用了可组合的设计，可以让任何两个支持智能合约的区块链之间建立双向连接，从而提高了安全性和资本效率。

Source: Ryan Zarick

与其他跨链桥接协议相比，Stargate的优势在于它是一个通用的、可组合的跨链协议。它不仅可以应用于跨链交易，还可以用于其他各种跨链应用。随着越来越多的区块链项目出现，跨链交易的需求将越来越大，而Stargate可以作为桥梁，让不同链上的用户更加方便地进行交易和流动性提供。

Stargate消除了获取需要在目标链上交换的不需要的资产的额外步骤。相反，用户可以获得他们想要的东西，并节省滑点和交换费用。现有的桥梁需要多个钱包更改、定制流程和多次点击，而Stargate是一个包装合约，允许用户仅需点击一次即可在目标链上获得他们想要的资产，而无需目标链上的gas或任何其他步骤。桥接应该最终从用户体验中抽象出来，这是一个更大的市场。

Source: Bing Ventures

四、LayerZero生态介绍

纵观LayerZero生态项目排行，目前基本以 DeFi 基础设施、NFT/GameFi 和跨链桥项目为主。

Source: LayerZero.Corner

DeFi

AMM

1. SushiXSwap — SushiXSwap 是 SushiSwap 推出的基于 LayerZero 的全链交易协议，支持的网络包括 Optimism、Arbitrum、Fantom、BNB Chain、Polygon 和 Avalanche。用户可以在支持的网络以及资产之间进行跨链交易。
2. Hashflow — 去中心化交易平台 Hashflow 于 4 月底宣布推出基于 LayerZero 的 Hashflow 无桥跨链交换服务，采用询价（RFQ）模式，由专业做市商设定代币价格。支持以太坊、Avalanche、BNB Chain、Arbitrum 和 Polygon 之间的代币交易。
3. Cetus — Cetus 是建立在 Aptos & Sui 区块链上的先驱 dex 和流动性协议。它专注于通过构建其集中流动性协议和一系列附属功能模块的过程，为 DeFi 用户提供更好的交易体验和更高的资金效率。2022年10.22和LayerZero_Labs建立新的战略合作伙伴关系。
4. interswap — 一个完全可组合的原生资产跨链 AMM，具有建立在 LayerZero 网络之上的统一流动性。
5. starswap — Move 生态系统的dex，资产安全稳定，具有快速交易和低费用的优势。

借贷

1. Radiant Capital — Radiant Capital是一个基于 LayerZero 的全链借贷协议，用户可以在 A 链上存入抵押品再在 B 链上借出，以整合多链的流动性。目前该项目在 Arbitrum 上推出了 v1 版本，该版本目前仅支持 Arbitrum 上资产的借贷。项目文档显示，v2 版本将 WBTC、ETH、USDC 的全链借贷。
2. Cedro Finance — Cedro Finance 是一种跨链去中心化流动性协议，用户可以在其中以负担得起的交易费用借出和借入多个链上的上市资产。贷方能够存入他们的资产以增加平台的流动性，而借款人能够以超额抵押的方式借入流动性。
3. Clearpool — Clearpool 是一个去中心化金融生态系统，包含一个无担保机构流动性的无许可市场。在供需市场力量的推动下，Clearpool 无需许可的单一借款人池使机构能够筹集短期资本，同时为 DeFi 贷方提供基于市场共识得出的利率获得风险调整后回报的机会。完全许可的机构级平台进一步满足机构市场参与者对数字资产批发借贷的合规需求。
4. Venus Protocol — 在 BNBChain上的高流动性借贷协议。
5. tapioca — Tapioca DAO 使用户能够跨 12+ EVM 和非 EVM 区块链借贷。核心产品的特点是 Singularity，一个独立的风险借贷市场（基于 Sushiswap 的 Kashi 产品）和 Yield Box（BentoBox V2），一个无需许可的代币保险库。

衍生品

1. Aries — Aries Markets 是一个基于 Move 的去中心化交易所。产品涵盖借贷、掉期、保证金交易和账户风险管理，全部集中在一个平台上。通过一个统一的保证金账户，用户可以轻松赚取存款利息、从共享流动性池中借款、交换、交易和访问 Aptos 上的其他 DeFi 产品。
2. Rage trade — Rage Trade 是一个全链以太坊永续合约市场，支持以太坊、Arbitrum、Avalanche 和 Fantom。Rage Trade 通过基于 LayerZero 的跨链桥 Stargate，将支持的网络上的 DEX、货币市场（如 Aave、Rari、Euler）、衍生品市场（GMX、Ribbon）中的 ETH-USD LP 直接存入 Rage Trade 中，并将 80% 的 TVL 存入产生收益的服务中（Curve、GMX、Sushi 等），20% 的 TVL 为 Rage Trade 提供流动性，支持用户进行合约交易。

聚合器

1. mugen.finance — 基于 LayerZero 的 RealYield
2. Cashmere — Cashmere Labs 旨在成为一个具有全链互操作性的抗 MEV DEX 聚合器。目前产品暂未上线，但依据官方对产品的介绍显示，Cashmere Labs 包含两种主要产品：稳定币交易以及抗 MEV 的跨链 DEX 聚合器。其中稳定币交易通过单边流动性和针对单边流动性的激励改善滑点和流动性等问题；跨链 DEX 聚合器则是结合了 LayerZero 的跨链互操作性以及 1inch 的流动性，由于套利者无法在链间消息传递期间获取订单信息，故无法进行抢先交易、「三明治攻击」等与 MEV 相关的攻击。
3. OmniBTC — OmniBTC 是一个基于 LayerZero 的跨链 DEX 聚合器，支持以太坊、BNB Chain、Avalanche、Polygon，团队表示未来将专注于新公链 Aptos 和 Sui。

稳定币

1. Circle — USDC发行公司
2. Angle Protocol — Angle Protocol 是一个去中心化稳定币协议，其于 8 月宣布与 LayerZero 集成，实现旗下欧元稳定币 agEUR 在以太坊、Polygon、Optimism 和 Arbitrum 之间进行跨链转移。

桥

1. Stargate — Stargate 是一个完全可组合的流动性传输协议。借助 Stargate，用户和 dApp 可以跨链传输原生资产，同时访问协议的统一流动性池，即时保证最终性。Stargate 是基于 LayerZero 搭建的第一个项目，致力于构建完全可组合的原生资产跨链桥协议。
2. AptosBridge — LayerZero Aptos 桥可实现 Aptos 与区块链世界之间的无缝资产转移。Aptos 的出站转账需要 100 万个区块确认，预计持续约 4 天。
3. Bloctoswap — Blocto 是一款跨链钱包，通过对开发人员友好的 SDK、名为 BloctoSwap 的内置去中心化交易所及其非托管 NFT 市场 BloctoBay，提供无缝的体验。
4. Parakeet.dao — Parakeet.dao 是一个基于 LayerZero 的全链跨链桥，支持以太坊、Polygon、Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Avalanche、Fantom。目前该项目仍在测试阶段，仅支持上述网络测试网上 NFT 的跨链转账，用户可以提交希望其支持跨链的 NFT 的申请。

工具

1. Lz Domain — Lz Domain是Layer Zero的域名服务。通过LZ ，用户和企业可以将计算机生成的标识符（例如钱包地址）替换为人类可读且易于记忆的名称，例如LayerZero.lz 。
2. Notify — Notify 允许 Web3 开发人员将通信集成到他们的应用中，而无需自己构建基础设施。Notify 将很快推出 Web3 收件箱 Notifi Hub，用于将跨链通知和消息聚合到一个单一中心。Notifi 现在支持 Solana、NEAR 和以太坊，并且将扩展到 Polygon、 Avalanche、Aptos 和 Sui。Notifi 完成 1000 万美元种子轮融资，Hashed 和 Race Capital 共同领投，参投方包括 Struck Capital、HRT Capital、Wintermute、Superscrypt 等。
3. LayerZero.scan — 通过 LayerZero Scan，用户可以深入了解链上、跨链上发生的事情。
4. Reunit — 全链钱包。

基础设施

1. Chainlink — 预言机
2. zokyo — 审计公司
3. Zellic — 审计公司
4. dlab — Omnichain 互操作支付协议 (OIPP)。在LayerZero上构建去中心化的 NFT AMM 协议。

NFT

1. Omni X — Omni X是一个基于 LayerZero 的全链 NFT 平台。依据官方信息显示，Omni X 旨在链接创作者和用户，使得用户可以在其支持的链上铸造并交易 NFT，以聚合分散在多链上的用户和社区。
2. Trantor — Trantor 是一个基于 LayerZero 的 NFT 跨链通信基础设施，支持 NFT 的跨链转账。目前仅支持 BNB Chain 和 Polygon 的测试网，并支持用户铸造测试用 NFT 在测试网上进行跨链操作。
3. Omnisea — Omnisea 是一个基于 LayerZero 和 Axelar Network 的全链 NFT Launchpad，创作者可以在平台上发行可基于 LayerZero 跨链的 NFT。同时，该项目已发行代币 OSEA，锁定代币可以获得部分平台收入作为奖励。
4. Omnite — Omnite 提供了基于 LayerZero 的全链 NFT 解决方案，目前其产品暂未推出，但开发者可以使用其开发的 SDK 建立全链 NFT 项目。
5. Oswap — Oswap 是由 dLab 开发的，基于 LayerZero 的全链 NFT DEX 协议，目前其 Alpha 测试已结束。其协议涉及类似于 sudoswap，但支持基于 LayerZero 的跨链交易。
6. Holograph — Holograph 是由 CXIP Labs 推出的全链 NFT 协议，Holograph 套件将包括三个初始产品：Bridge、Core 和 Mint。Bridge 允许 NFT 在以太坊虚拟机 (EVM) 区块链之间传输。Core 是面向软件开发者的多链应用程序编程接口（API），Mint 是面向创作者的 NFT 铸造产品。以上三个产品目前都仍处于测试阶段，仅支持 Goerli 以及 Polygon 和 Avalanche 的测试网。
7. tofuNFT — 多链NFT市场
8. Allspark — NFT Omnichain-Liquidity 聚合协议。
9. Trackstack — 音频 NFT 的市场。

GameFi

1. Catddle — Catddle 是一款 Web3 宠物游戏，其 NFT 基于 LayerZero 发行，截至发文时其在OpenSea 上的地板价为 0.035 ETH，交易额为 11 ETH。当前游戏内容暂未推出，但官方文档显示，该游戏类似于宠物养成游戏，并且将发行用于游戏内功能的代币 MEO 和治理代币 CAT，其中 MEO 总量无限制，CAT 总量为 10 亿枚，其中 5% 将用于空投。
2. Beyond — Beyond是一款 Web3 宇宙探索类游戏，游戏内 NFT（星球等）支持基于 LayerZero 的跨链功能。
3. DeFi Kingdoms — DeFi Kingdoms 融合了去中心化金融的吸引力和当前正在兴起的 Play-to-Earn 经济学。它在 Harmony ONE 网络上直播。

SocialFi

1. APOLLOFI — 基于 LayerZero 的 socialfi项目。

五、LayerZero生态里的机会捕捉

跨链DeFi协议推动生态系统发展

LayerZero的DeFi协议较为繁荣，包括去中心化交易平台、借贷协议和衍生品交易所。其中，AMM方面的SushiXSwap、Hashflow、interswap和starswap支持跨链交易，为用户提供更多的资产选择和交易方式。借贷方面，Radiant Capital、Cedro Finance、Clearpool和Venus Protocol支持多链的借贷，增加了用户的流动性和选择。同时，Cetus则通过集中流动性协议和多个附属功能模块提高了用户的交易体验和资金效率。在衍生品方面，Aries和Rage Trade提供了多种产品，如借贷、掉期、保证金交易和账户风险管理等。LayerZero的未来趋势将涵盖更广泛的跨链支持、更快的交易速度、更低的费用、更高的安全性和更多的创新产品。随着LayerZero在多个区块链上的普及，其将继续在DeFi生态系统中扮演重要的角色，并推动DeFi市场的进一步发展。

跨链桥生态的未来之路

其生态系统的另一大特色在于构建了一系列跨链桥接协议和应用，致力于打通不同区块链之间的壁垒，提供全方位的资产流动性支持。首先是桥接协议。LayerZero 的 Stargate Finance 是一个完全可组合的流动性传输协议，为用户和dApp提供跨链原生资产传输的无缝体验。而 AptosBridge 则是 LayerZero 上的桥接协议，可实现 Aptos 与区块链世界之间的资产转移。这两个桥接协议均基于 LayerZero 构建，具有快速、高效、可靠等特点。未来，随着区块链技术的不断发展和应用场景的不断扩展，桥接协议将成为连接不同区块链的重要枢纽，LayerZero 在此方面具有巨大的潜力。

其次是去中心化交易所。LayerZero 的 Bloctoswap 是一款跨链钱包，其内置的去中心化交易所 BloctoSwap 及非托管 NFT 市场 BloctoBay，为用户提供无缝的资产交易和转移服务。由于去中心化交易所在资产安全、资产流动性和费用等方面具有明显优势。未来，LayerZero 在去中心化交易所的发展上，可以考虑增加更多的跨链资产支持、提高交易速度和用户体验等。

最后是全链跨链桥。LayerZero 的 Parakeet.dao 是一个基于 LayerZero 的全链跨链桥，支持以太坊、Polygon、Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Avalanche、Fantom等多个区块链网络。该项目目前处于测试阶段，仅支持测试网上 NFT 的跨链转账，但是其未来的发展前景非常广阔。全链跨链桥可以实现不同区块链之间的无缝连接，极大地提高了资产流动性和互操作性，具有很高的应用价值和市场潜力。

构建多样性、可扩展性的NFT和GameFi生态

在LayerZero的NFT生态中，目前有多个基于LayerZero开发的NFT项目。例如，Omni X平台旨在链接创作者和用户，实现在其支持的多条链上铸造和交易NFT；Trantor是一个NFT跨链通信基础设施，支持NFT的跨链转账；Omnisea是一个全链NFT Launchpad，创作者可以在平台上发行可基于LayerZero跨链的NFT，并通过锁定代币获得部分平台收入作为奖励。这些项目表明了LayerZero NFT生态的多样性和可扩展性，为NFT的进一步发展提供了有力支持。

除此之外，LayerZero也有一些NFT项目处于测试阶段，如Omnite提供全链NFT解决方案，Holograph协议包括Bridge、Core和Mint三个产品，提供NFT跨链传输、多链应用程序编程接口和NFT铸造产品。这些项目都有望进一步拓展LayerZero的NFT生态。

在LayerZero的GameFi生态中，Catddle、Beyond和DeFi Kingdoms都是基于LayerZero开发的游戏。其中，Catddle是一款Web3宠物游戏，游戏内NFT基于LayerZero发行，支持交易和治理代币CAT空投；Beyond是一款Web3宇宙探索类游戏，其NFT支持基于LayerZero的跨链功能；DeFi Kingdoms则将去中心化金融和Play-to-Earn经济学相结合，为玩家提供丰富的游戏体验和收益机会。

Source: Bing Ventures

总结：全链时代的机遇

经过上述数据和主要生态项目介绍，我们可以看出，除了跨链基础设施，LayerZero上项目主要是各种DeFi衍生品类项目、NFT、GameFi以及围绕它的收益聚合器等工具类项目。而全链聚合赛道又是一个种类繁多的广阔赛道。因此，如果要从LayerZero上找机会，可以关注一下几点：

全链DeFi

LayerZero生态内全链借贷的价值和机遇主要体现在解决不同链/L2之间流动性割裂问题，为用户提供跨链借贷服务，同时减少普通用户的操作麻烦，提升资产的利用率。与Aave不同的是，Radiant（RDNT）是通过LayerZero的Omnichain技术来构建其全链的互操作性，让其用户可以在任何支持的链上存入资产，并跨多条链借入各种资产，无须进行资产的跨链操作，即可在不同链或L2上完成借贷操作。Radiant的全链货币市场的本质就是整合不同链上的流动性，为用户提供更方便快捷的借贷服务。

从技术上来看，Radiant通过Stargate的路由接口，利用借款产生后进行的跨链操作，实现了跨链互操作性。通过Defillama的数据可以看出，以太坊L1的TVL只占到了60%左右，其余分布在其他不同链上。Radiant的目标就是整合不同链上的流动性，构建出一个全链的借贷市场，解决不同链/L2之间流动性割裂的问题，提升用户的资产利用率。

然而，Radiant v2的更新可能会给现有的贷方和借方带来不确定性。虽然更新可能是为了改变现在流动性挖矿的不可持续性，但也会导致利息分成减少、归属期时间变长、罚金增多、需要提供流动性才能获得挖矿奖励等问题。RDNT的释放时间也将延长，这对于想尽快将收益提现的用户可能会带来不利影响。然而，对于长期持有RDNT并愿意为流动性挖矿提供流动性的用户，这样的更新将带来更长期的收益。

总之，Radiant的全链借贷市场解决了不同链/L2之间流动性割裂问题，提升了用户的资产利用率，为用户提供了更方便快捷的借贷服务。虽然Radiant v2的更新可能会带来一些不确定性，但对于长期持有RDNT并愿意为流动性挖矿提供流动性的用户，这样的更新将带来更长期的收益。

Source: DefilLama

全链NFT

随着Stargate Finance的推出，全链NFT逐渐成为LayerZero生态内备受关注的领域。作为一个全链互操作协议，LayerZero通过Endpoints、预言机和中继器，实现了源链和目标链之间的数据和资产传输，Gh0stly Gh0sts则是LayerZero上的第一个全链NFT项目。全链NFT可以为许多项目和许多链带来机遇。它可以将意义非凡的NFT资产带入其他链，成为催化剂。在LayerZero的跨链支持下，NFT的应用场景将得到更广泛的拓展，用户可以将自己的NFT作品转移到其他链上，吸引更多的用户参与到NFT市场中来。此外，全链NFT的推出还将在跨链资产管理、区块链游戏、社交网络、数字身份等领域带来更多的机会。

全链NFT也存在着强者恒强的效应。随着时间的推移，全链NFT最终可能会被证明对以太坊最有利，因为它们在并行推进其他链影响力的同时，也在巩固和扩展以太坊业已广泛的影响力方面发挥更大作用。因此，对于其他链来说，要想在全链NFT市场中取得更大的份额，需要进行更加积极的创新和营销，才能在激烈的竞争中脱颖而出。就Gh0stly Gh0sts而言，该项目为NFT跨链转移带来了创新，解决了高额的铸造所需的Gas Fee问题，并保留了跨链物品的“原生性”，但也存在一些缺陷，如频繁转移的高成本和无法实现NFT的“全链通用”。因此，作为全链NFT项目，Gh0stly Gh0sts需要进行更多的创新，解决这些问题，以满足更多用户的需求，从而在全链NFT市场中取得更大的份额。

Source: NFTSCAN

引入ZKP

基于零知识证明（ZKP）的跨链消息中继协议一定程度上可以提高跨链通信的安全性，LayerZero内的DeFi产品可以整合来自不同链的流动性，使DEX、跨链交易和聚合器能够提供更好的用户体验、更低的滑点和更高的交易对流动性。也就是说，收益策略可以更加灵活，因为可以在不同的区块链上寻找更多的利润机会。借贷协议可以与不同链上的更多DeFi协议合作，并接受来自不同链的不同代币的存款。

链上衍生品将从流动性中受益匪浅。通过安全的跨链通信，衍生品市场可以接触到来自不同链的潜在客户，并聚合更多的流动性，提供更好的交易体验。资产管理协议也可以访问来自不同链的更多资产，以及来自不同链的衍生品，允许经理人使用更多的投资策略。

总之，“全链”场景提供了一个更加统一和协作的区块链生态系统，我们对于引入零知识证明的跨链消息中继协议更加看好，这一设计将促进流动性的安全自由流动和不同区块链网络之间的去信任化。DeFi和NFT预计将从这一过渡中受益匪浅，收益耕作和贷款协议的流动性和灵活性更大，以及更好地获得链上衍生品和更多资产管理应用的投资策略。

关于Bing Ventures

Bing Ventures是一家总部位于新加坡的全球化先锋加密投资基金，专注于发掘Web3和区块链领域的前沿创新项目和创业者，以广泛的行业联系与深厚的行业资源助力新兴品牌的落地和发展，践行“以投资塑造焕发生机的去中心化未来”的使命。

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