골드 디지털 화폐, 전통 화폐 체계의 혁신

세계 최대의 디지털 통화 시장 분석 웹 사이트 인 CoinMarketCap은 Goldlinks가 발행 한 GGC (Global Gold Coin)를 예로 들어 골드 자산을 기반으로 하는 스테이블 코인이 디지털 통화 산업과 전통 경제에 주는 영향을 분석하였다. 더 자세한 한국어 버전 내용을 확인 하세요 :

전 세계 통화의 ‘변혁의 시대’가 다시 다가오고 있다

화폐의 신용, 부채의 경계 및 에너지 안전은 세계 경제의 세 가지 생명선으로 평가된다. 금속 화폐 시대에 화폐는 가치로 인해 유통되었고, 신용 화폐 시대에는 지폐의 유통으로 인해 가치를 갖게 되었다. 1971 년 브레튼우즈 시스템의 붕괴로 인해 달러와 금이 직접적으로 연결 되었고 금의 지불 기능은 박탈 당했다. 그 이후로 “금본위”제도가 무너지고 대신 법에 의해 시행되는 전통적인 통화 제도 인 “화폐본위”시스템으로 실행 되었다.

전통적인 통화 제도는 여러 나라의 경제 발전에 여전히 중요한 역할을 하지만 동시에 그 자체의 단점도 점차 나타나고 있다. 과도한 통화는 그 중의 하나이다. 2008년 미국의 서브 프라임 모기지 위기로 시작 된 글로벌 금융 위기에서 일부 경제학자들은 달러의 과도한 발행이 원인이라고 생각한다. 법정 화폐의 과도한 발행으로 인한 통화 가치 하락과 악성 인플레이션은 국가 경제 침체로 이어질 뿐만 아니라 통화 신용 위기까지 직면할 수 있다. 예전의 짐바브웨, 현재의 베네수엘라 및 아르헨티나의 통화 가치 하락은 모두 이것을 증명하고 있다.

각 나라의 화폐를 달러로 고정시키고 있는 현재 통화 체제 하에서는 달러에 크게 의존하고 있다. 달러의 과도한 초과발행과 이머징 마켓 국가에 수출은 일부 국가 화폐 가치하락과 심지어 경제 붕괴를 일으킬 수 있다. 2018년 8월까지 블룸버그 통신이 추적한 24개 신흥 시장 통화 중 20개가 하락했으며 이머징 마켓 EM 지수도 1 % 하락하여 사상 최저치를 기록했다.

더 심각한 것은, 신흥 시장에서 시장 붕괴의 가능성이 있을 뿐만 아니라 일부 선진국가도 비슷한 우려를 가지고 있다. 보고서에 따르면, 미국의 부채는 10년 만에 높은 수위를 기록했으며 미국 주식시장 또한 다년간의 상승세를 끝낸 특징이 나타났다. 투자 전문가 짐 로저스는 거대한 부채 문제로 현재까지 달러는 큰 문제는 없었지만 2008년 금융 쓰나미 보다 더 심각한 위기에 직면 할 수 있다고 경고했다. 그는 다음 금융 위기의 시장추락이 상상했던 것보다 빨리 올 것이라고 말했다.

“금본위”의 컴백을 갈망하다

이 시점에서 금의 “금본위”가치는 점점 더 중요해질 것이며, 자연 통화로서의 금의 지속적인 가치는 인류의 시야에 다시 들어오고 있다. 관련 언론 보도에 따르면, 최근 몇 년 동안 독일, 러시아, 인도 및 기타 국가의 중앙 은행에서 금 보유에 대한 관심이 점점 뜨거워지며 미국은 금을 이전하기 위한 조치를 지속적으로 시도하였다. 전 세계는 “금본위”가 다시 돌아올 것을 갈망하고 있다. 전 미국 연방 준비 제도 이사회 의장 앨런 그린스펀이 쓴 “골드 및 경제 자유”에서 “금본위를 상실한 경우에 사람들의 저축은 인플레이션이 삼키더라도 이것을 막을 방법이 없고, 안전한 저축 가치가 없다. “라고 기재 되어 있다. 케인스는 이렇게 말한 적이 있다. ”지속적인 인플레이션을 통해 정부는 비밀리에 사람들의 재산을 박탈할 수 있다.” 그는 금이 최후의 비상 사태를 대비한 준비금으로 아직 금을 대체 할 다른 좋은 방법은 없다고 생각한다.

블록체인 기술의 등장은 “금본위”부흥의 희망을 다시 불러 일으킬 수 있다는 점에서 주목할 가치가 있다. 블록체인 기술의 탈 중앙화, 추적가능 및 수정 불가한 특징과 금의 안전하고 가치상승의 특징을 융합시킨 골드 디지털 화폐는 금은 분할이 불가능하고 이동이 불편하다는 문제를 해결하였다.

스테이블 코인의 바람이 분다

비트코인이 대표하는 암호화폐는 가격 변동성이 크기 때문에 단기 투자만 가능하고 장기 투자의 안정적인 자산으로는 사용될 수 없다. 변동성의 근본 원인은 일반 암호화폐는 실질적인 자산의 기초가 없기 때문에 그 자체로 가치가 없다는 것이다. 최근 비트코인의 붕괴로 인한 시장하락은 가장 강력한 증거이다.

이러한 상황에서, 디지털 화폐의 뛰어난 특징과 가격 안정성을 융합한 스테이블 코인이 시장의 뜨거운 환호를 받을 것이다. 현재, 스테이블 코인은 블록체인 업계의 인프라로 널리 인식되어 왔으며 스테이블 코인만이 현실 세계에서 디지털 통화를 진정으로 활용 할 수 있다.

지금까지 시장에서 발행 한 스테이블 코인은 일반적으로 법정 통화로 고정되어 있으므로 그 가치도 법정 통화의 가치에 달려 있다. 이 글의 시작 부분에서 언급했듯이, 법정 통화 자체도 고유 한 단점이 있다. 법정 통화는 가치가 있는 물리적 자산이 아니라 국가 신용의 보증에 의해 발행된다. 초과 발행과 통화 정책의 변화는 그 가치가 절대적으로 안정적이지 않다는 의미이다. 따라서 사람들은 금을 고정시키는 안정된 통화에 관심을 돌리고 있다.

골드 디지털 화폐의 대두

블록체인은 가치의 일치를 강조하며, 금은 인류 문명 출현 이후 최대 가치 합의 중 하나이다. 금의 희소성과 가치 안정성은 실물 금과 연결된 스테이블 코인을 더 돋보이게 한다.

올해 10 월, 로이터 통신에서 보도한 뉴스에 사람들의 관심이 뜨거웠다. 한국의 한 기업은 국제 무역 결제로 Global Gold Cash (GGC)라는 골드 디지털 화폐를 사용하였고 홍콩 브링크스 (Brink’s HK)에서 GGC로 Kg 표준 실물 골드 바를 인출하는데 성공했다. 이 골드 디지털 화폐는 글로벌 골드 산업 블록체인 연맹 골드링크스에서 발행한 것이며, 100 개의 GGC는 1 그램의 실물 금에 해당된다고 한다.

이 사건의 중요성은 이미 기업에서 법정 화폐를 골드와 연결된 디지털 화폐로 교환하여 국제 무역 결제에 사용한 것이다. 즉, 골드 디지털 화폐는 새로운 국제 무역 결제 도구로 사용될 조건을 모두 갖추고 있다는 것이다.

물론, 이 모든 것은 금의 기본 자산이 진실하고 안전하며 투명해야 한다. 골드링크스의 공식 웹 사이트에 따르면 GGC는 실물 금을 기반으로 발행하는 것이고, 즉, 100 개 GGC마다 1 그램의 실물 금이 있다는 것이다. GGC는 제3의 골드 위탁관리업체 브링크스에서 관리하고, 제3의 적격감사기관에서 정기적으로 심사하며, 실명인증 KYC (KnowYourCustomer) 및 자금세탁방지(AML) 규칙을 엄격히 실행한다.

금의 희소성과 인플레이션 방지 및 환율 변동 저항을 갖춘 금과 탈중앙화, 수정할 수 없는 암호화기술 지원을 통하여 디지털 화폐의 안전성을 확보한다. 거래 결제의 편리성을 가진 이러한 디지털 화폐는 우리가 추구하는 방향다.

골드 디지털 화폐, 단순한 디지털 토큰이 아니다

필자의 조사에 따르면 골드링크스 외에도 Digix, HelloGold, GoldMint 등 골드 자원으로 하는 디지털 통화를 연구하고 있다. 현재 공개 된 정보에 의하면, 대부분의 프로젝트는 개인 소비자를 위한 금 저축 투자 사업이다. 즉, 고객이 플랫폼을 통하여 디지털 골드를 구매하고, 플랫폼 측에서 실물 골드를 대신 구매하고 보관하여 중개인 및 금고의 역할을 한다. 암호기술로 데이터베이스를 만들어 골드 자산의 진실성을 확보한다.

비교하여 보면, 골드링크스는 더 큰 비전을 가지고 있다. 지난 2 개월 동안에 몽골, 아프리카, 호주 등 중대형 금광과의 협력 소식을 지속적으로 발표해 왔다. 이것은 골드의 판매뿐만 아니라 골드 산업 업계 최상단의 금광개발까지 한다는 것이다. 싱가포르의 토큰 데이 (Token Day) 행사에서 비즈키 (Bizkey)와 제휴하여 비즈키의 지능형 POS 결제 시스템에 GGC를 포함시킨다고 발표했다. 이것은 결제 채널을 오픈하고 GGC를 소비자 결제 수단으로 사용하는 것을 현실화 하는 것이다. 앞에서 언급한 GGC의 국제 무역 결제 화폐로 사용된다는 것과 함께 골드링크스의 산업 생태계 전략적 레이아웃이 나타난다.

“블록체인 기술을 통하여 전세계의 생산자, 소비자, 투자자를 연결시켜 함께 골드링크스 글로벌 커뮤니티를 구축하여, GGC를 가치 교환 및 유통수단으로 사용하는 것이 골드링크스의 목표이다.”라고 골드링크스 CEO Ouyang Yun이 한 기자회견에서 말한 적이 있다.

골드 디지털 화폐는 더 이상 가상 토큰이 아니며, 합법적인 통화와 동일한 유통, 가격 및 지불 속성을 가지고 있는 가치 거래 수단으로 발전하고 있다. 법정 화폐와의 차이는 실제 가치가 있는 골드를 기초 자산으로 하고 있다는 것이다. 또한, 이 분야에서의 경쟁은 이제부터 시작이다.