DEX (от англ. Decentralized Exchange — децентрализованная биржа) — совершенно новый способ торговли криптовалютными активами напрямую между участниками без привлечения централизованной администрации.
Ранее рассмотренные криптовалютные биржи Binance и Bybit являются централизованными (CEX, от англ. Сentralized Exchange), т.к. управляются администрацией биржи и обязывают проходить процедуру верификации (KYC). В децентрализованных биржах (DEX) нет необходимости раскрывать свои персональные данные. Участники подключают свои криптовалютные кошельки и могут совершать транзакции по покупке и продаже криптоактивов напрямую с другими участниками рынка. DEX не имеют какого-либо органа управления. Управляются либо автоматически (смарт-контрактами), либо полуавтоматически (разработчиками и сообществом).
Преимущества DEX:
- Отсутствие регистрации;
- Полная анонимность — нет требования верификации;
- DEX не хранят криптоактивы пользователей. Только сами пользователи ответственны за сохранность своих средств на своих же криптокошельках;
- Нет ограничений по территориальным признакам, гражданству и другим данным, т.е. ни разработчики биржи, ни органы власти не могут заморозить средства на счетах пользователей или выставить другие ограничения;
- Оперативный листинг новых криптовалют и токенов;
- В отличие от централизованных бирж отсутствует риск банкротства или приостановки деятельности самой биржи.
Недостатки DEX:
- Отсутствие службы поддержки, т.к. нет центральной администрации;
- Комиссии за сделки в DEX выше, чем в централизованных биржах. Более того, поскольку транзакции выполняются непосредственно в блокчейне, пользователь должен оплачивать еще и комиссию сети;
- Ограниченная функциональность (отсутствие фьючерсной торговли, возможности выставления Stop Loss, Take Profit и т. д.);
- В большинстве современных DEX обмен криптоактивами возможен только в пределах одного блокчейна;
- Низкая ликвидность активов. Поэтому при покупке или продаже криптоактивов пользователи могут столкнуться с так называемым проскальзыванием цены, которое снижает выгоду для пользователя.
Проскальзывание цены — это проведение сделки с активом по цене, которая отличается от указанной в заявке. Если для выполнения вашего ордера недостаточно ликвидности, окончательная цена ордера может измениться не в вашу пользу. Например, вы совершаете обмен USDT на BTC при цене 1 BTC = 20000 USDT, при этом проскальзывание цены установлено на уровне 0,5%, это означает, что при финальной конвертации цена BTC может отличаться на 0,5% или +- 100 USDT.
Давайте рассмотрим процесс покупки (обмена) криптоактивов на примере кошелька Trust Wallet и децентрализованной биржи (DEX) PancakeSwap.
1. Откройте приложение Trust Wallet.
2. Снизу перейдите на вкладку “Браузер”. Сверху в строке поиска введите “pancakeswap.finance”.
3. На открывшейся странице необходимо подключить ваш кошелек Trust Wallet. В верхнем правом углу нажмите кнопку “Connect”.
4. Выберете из предложенных вариантов кошелек Trust Wallet. Нажмите кнопку “Подключиться”.
5. Ваш кошелек Trust Wallet успешно подлючен к DEX PancakeSwap. Сверху вы можете выбрать сеть (блокчейн). В нашем примере выберем сеть BNB Smart Chain (BEP20).
6. Давайте рассмотрим пример обмена BUSD на CAKE (токен DEX PancakeSwap). Для этого перейдите во вкладку “Trade”.
7. Сверху укажите криптоактив которым будете расплачиваться, а снизу который получите. В нашем примере сверху BUSD, а снизу CAKE.
8. Введите количество BUSD которое хотите обменять на CAKE. Например, 100 BUSD. Снизу будет автоматически пересчитано количество CAKE, которое вы получите — 27,052.
9. Обратите внимание снизу на значение “Slippage tolerance” — это и есть “проскальзывание цены”. Значение 0,5% стоит по умолчанию, означает, что реальная цена покупки может отличаться от отображаемой цены в ордере на 0,5%.
10. Процесс обмена состоит из двух шагов: сперва необходимо зафиксировать количество криптоактивов, которое вы меняете, а затем совершить сам обмен. Для того, чтобы зафиксировать сумму 100 BUSD нажмите кнопку “Enable BUSD”.
11. На следующем экране отображается смарт контракт позволяющий предоставить DEX PancakeSwap доступ к вашим 100 BUSD. Вы оплачиваете комиссию сети, в нашем примере комисcия составила 0,00024423 BNB. Для оплаты комиссий на выбранном блокчейне BNB Smart Chain, на вашем кошельке должно быть небольшое количество BNB в сети BNB Smart Chain (BEP20). Нажмите кнопку “Подтвердить”.
12. После фиксации 100 BUSD, необходимо произвести сам обмен, нажмите кнопку “Swap”.
13. В следующем окне будут все детали обмена, а также комиссия за обмен. В нашем примере, комиссия за обмен составила 0,25 BUSD. Нажмите кнопку “Confirm Swap”.
14. На следующем экране отображается смарт контракт обмена. Комиссия сети составила 0,00077669 BNB. Нажмите кнопку “Подтвердить”.
15. В открывшемся окне нажмите “Add CAKE to Wallet”, чтобы добавить токен CAKE в список криптоактивов в вашем кошельке Trust Wallet. Далее нажмите кнопку “Close”. И закройте страницу браузера — крестик в правом верхнем углу.
16. Перейдите на вкладку “Кошелек”. В списке ваших криптоактивов появились CAKE в количестве 27,0511.
В итоге, при обмене 100 BUSD на CAKE мы заплатили комиссию за обмен в размере 0,25 BUSD, а также дважды комиссию сети в BNB эквивалентно 0,26 BUSD. Итого, общая комиссия составила 0,51 BNB или чуть больше, чем 0,5%. Для примера, в среднем комиссия на централизованных биржах составляет 0,1%.
Учитывая, что у DEX нет централизованной администрации, откуда же на берется ликвидность криптоактивов для совершения обмена?
Децентрализованные биржи (DEX) привлекают поставщиков ликвидности — организации или пользователей, которые предоставляют свои криптоактивы для обеспечения обмена. Взамен они получают часть комиссий с каждой транзакции. Также им могут начисляться собственные токены биржи.
В следующих статья мы разберем как можно стать поставщиком ликвидности для DEX, а также сколько на этом можно заработать и какие имеются риски.
Рассказываем про #криптовалюты #trade #DEX/DeFi #NFT/P2E #Testnet/Retrodrop #IDO/ICO/IEO/SHO
Наш ТГ канал https://t.me/highway_ru
