Честный обзор ICO Adgex

Дата публикации источника: 25 апреля, 2018.

ICO Website | White Paper | BitcoinTalk | ICO Chat | Smart-contract

Добрый день, читатель! Мы пересмотрели наш метод отбора ICO-проектов на разбор. Теперь под микроскоп ревизора попадут только те проекты, у которых есть публичные документальные доказательства того, что их токен не имеет характера ценных бумаг, либо компания прошла (или проходит) процедуру регистрации в Комиссии по Ценным Бумагам у финансового регулятора юрисдикции, в которой зарегистрирована компания. Это жесткий, но трезвый способ отсеять несерьезные стартапы, чтобы начать уделять время проектам заслуживающим нашего внимания. И в этот раз у нас именно такое ICO — Adgex, чей токен является Security, и команда проекта это публично признаёт.

Данный обзор подготовлен сообществом “Авокадо Одобряет” при поддержке Telegram канала Золото Бородача. Традиционно, структура обзора поделена на шесть частей: продукт, адвайзоры, команда, юридическая часть, финансовая часть и заключение — для удобства читателей. Команду Adgex мы настойчиво просим ответить отдельным публичным документом на все выделенные жирным шрифтом вопросы в этом обзоре.

Стоит отметить, что все описанное ниже — это личное мнение автора, которое находится в полном соответствии с законами о Fair Use и Первой Поправкой. Это не торговый совет, а вся информация была собрана только из открытых источников.

Продукт

Adgex (Advanced Green Expertise) — это шестилетняя публичная компания, деятельность которой заключается в развитии и управлении инвестиционными проектами и технологичными продуктами. Компания направлена на рынки Австралии, Азии, Европы и Африки. На ICO Adgex предлагает три оффлайн проекта.

1. greenBLAZE — это установки перерабатывающие мусор в энергию методом окисления. Команда Adgex называет их особенностью возможность перевозки, самоуправление и безвредность. Требуемая сумма инвестиций для старта производства greenBLAZE — $9 980 000.
2. energyBRICK — это накопители электроэнергии с мощностью 170 киловатт, емкостью 120 ампер-час и напряжением от 1.2 до 1.7 вольт. Команда Adgex называет их особенностью быструю зарядку и отсутствие саморазрядки. Требуемая сумма инвестиций для старта производства energyBRICK — $16 550 000.
3. Vitim — это лаборатория создавшая камеры для синтеза кристаллов, терминалы для производства микросхем, и более быстрые и долговечные транзисторы. Всего планируется запуск трёх таких лабораторий Vitim. Требуемая сумма инвестиций для запуска всех лаборатории Vitim — $19 700 000.

Общая сумма инвестиций, привлекаемых на ICO — $54 241 472, с учётом расхода средств на маркетинг и зарплату команды. Цель ICO для компании — это простое привлечение средств для ускорения развития проектов. Токены AGE можно будет обменять на акции компании Adgex Limited по курсу 1 акция за 100 токенов, или купить за них микроэлектронику Vitim. Компания будет получать прибыль за переработку мусора и с продаж топлива и электроэнергии.

• Какую именно микроэлектронику будет возможно приобрести за токены AGE?
• Adgex уже заключила контракты с компаниями, для которых она будет поставлять ресурсы? Если да, мы можем увидеть контракты?

Другие продукты компании Adgex можно разделить на три группы: реализованные, не удавшиеся и планируемые в перспективе. К реализованным относится установка для резки и сварки труб — “innerCUT”, и автомобильная технология “ЭРС” — насколько мы поняли, это смазка наподобие аэрозольного препарата WD-40, с помощью которого обрабатывают детали механизмов для увеличения их долговечности. Оба продукта продаются только на официальном сайте Adgex, в интернет-магазинах мы их не нашли.

• Для каких труб рассчитан innerCUT, если на сайте Adgex указана толщина стенки трубы для резки до 0.1 миллиметров? На трубы из фольги?
• Каким образом смазка ЭРС восстанавливает протертый тормозной диск и меняет кристаллическую решетку металла?
• Почему Adgex не вышла со своими продуктами на мировой рынок?
• Может быть, у компании Adgex есть ещё успешно реализованные продукты?

Из неудавшихся продуктов — ряд проектов в сфере горной индустрии, котёл “Progress”, и самозарядный фонарик “Elfe”, который работал на энергии магнитного поля земли, но техническая неисправность фонарика постоянно приводила к сбою перезарядки. Компания Adgex закрыла продажу Elfe обвинив в безответственности своих китайских партнеров, что занимались производством этих фонариков. На сайте Adgex ничего не сказано про китайских партнеров, а сказано только то, что фонарик создан в Австралии.

• Почему Adgex не нашла более ответственного производителя для фонариков?
• Почему компания остановила продажу котлов и развитие проектов в сфере горной индустрии?

Компания Adgex обещает запустить ещё три продукта помимо тех, что были предложены на ICO: оборудование для очистки бассейнов “Aquajet”, электродвигатель разрезной конструкции “Flatdrive” и монорельсную транспортную сеть Uprail (патент), что ранее уже развивалась компанией Adgex, но после 2017 года проект убрали из информационного поля для того чтобы сконцентрировать внимание на других проектах.

• Что сейчас происходит с проектом Uprail и когда Adgex планирует его запустить?

Вернёмся к продуктам, что предложены на ICO. Мы прочли Белую Книгу Adgex, презентации и бизнес-планы проектов, после чего у нас возникли следующие вопросы.

1: greenBLAZE

В проведённом патентном анализе greenBLAZE, на шестой странице отчета в разделе экологических рисков сказано, что при эксплуатации установки могут быть выбросы содержащие в себе опасные вещества для здоровья человека, такие как бензпирен и полихлорированные дифенилы. Но в White Paper Adgex пишут, что “поскольку рабочая зона герметична и диапазон рабочих температур находится вне зон образования диоксинов и фуранов, отсутствует опасность выброса токсичных газов”.

• Почему маркетинговый материал Adgex противоречит оценке экспертов?

На двенадцатой странице в презентации greenBLAZE сказано, что один модуль при переработке пятиметровых кубов твердых бытовых отходов в час, или полтора тонны в час, либо тридцать шесть тонн в сутки производит на выбор три ресурса:

200 литров бензина в час это около 7 000 австралийских долларов выручки в день

• Будет ли установка себя окупать, при каких условиях и как быстро?
• Как в сортировке устроен отбор отходов и вторсырья для выбранного ресурса?
• Что будет с твёрдыми остатками, которые не подойдут для переработки?
• Adgex проводила аудит качества полученного бензина от greenBLAZE на предмет прохождения под европейский экологический стандарт ЕВРО-5?
• Какие конкретно виды синтетического моторного топлива будут доступны?
• Каким образом будет происходить изменение параметров переработки?
• Как будет осуществляться хранение и доставка тепловой энергии?
• Как устроен процесс нагревания установки до 600°C и поддержания именно этой температуры?
• Если установка будет сама себя обеспечивать электроэнергией, то необходимо ли ей электричество для запуска работы?
• Какой звуковой порог в децибелах у комплексов greenBLAZE при активной работе?
• Необходимо ли операторам, что будут следить и управлять установкой, иметь при себе средства защиты? Если да, то какие?
• Разрешено ли компании Adgex продавать переработанные ресурсы другим предприятиям, помимо государственных? Если да, то есть ли уже договоренности?
• Какой минимальной срок развёртывания и ввода в эксплуатацию установки?
• Зачем выпускать разные модели greenBLAZE-1000 и greenBLAZE-200? И в чем их ключевое отличие?

По проведенным расчетам, полный комплекс установок способен давать среднегодовой валовый доход Компании в USD 108 000 000.
— Белая Книга, Цель проекта greenBLAZE

• Мы можем увидеть проведенные расчеты со среднегодовым валовым доходом от полного комплекса установки?
• Мы можем узнать адреса производственных заводов greenBLAZE?

2: energyBRICK

На территории Европейского Союза запрещено использовать аккумуляторы из кадмиевого материала из-за их токсичности и дороговизны утилизации.

• Почему вы называете аккумуляторы energyBRICK экологическими, если материалы из которого они сделаны токсичны?
• Какие будут методы утилизации и переработки энергоблоков energyBRICK?
• За счёт какой реакции никель-кадмиевого аккумулятор выделяет кислород?

В технических характеристиках блока energyBRICK написано, что его рабочая температура в пределах от -60°C до +60°C.

• Разве работа при низкой отрицательной температуре не повлияет на работу электроники и время эксплуатации энергоблока? Если нет, то почему?
• Как в комплексе energyBRIC организованно заземление?

Срок службы аккумулятора еnergyBRICK составляет 15 и более лет, что в 2,5 раза больше используемых в настоящий момент аккумуляторов.
— Белая Книга, Описание проекта energyBRICK

• Каким способом Adgex провела расчет срока службы у аккумулятора?

Например, аккумулятор Тесла заряжается в среднем от 5-ти до 8-ми часов, аккумулятор еnergyBRICK можно зарядить всего за 15 минут.
— Белая Книга, Описание проекта energyBRICK

• Adgex проводила тестирование аккумулятора energyBRICK на машине Tesla? Если да, то какой расход энергии со 100%? Сколько километров машина проедет до разрядки, в сравнении с использованием аккумуляторов Тесла?

Стоимость аккумулятора еnergyBRICK такая же, как у обычного аккумулятора.
— Белая Книга, Описание проекта energyBRICK

• Сколько будет стоить аккумулятор energyBRICK? Эта информация нигде не указана, только стоимость энергоблока в $120 000.
• Зачем выпускать разные модели NiZn и NiCd? И в чем их ключевое отличие?

Чистый приведенный доход (NPV) по итогам проекта составит USD 54 197 263
— Белая Книга, Цель проекта energyBRICK

• Мы можем увидеть подробные расчеты NPV по итогам проекта?
• Компания Adgex уже определились с местоположением двух производственных площадок в Австралии для energyBRICK? Если да, мы можем узнать их адреса и увидеть договора на покупку или аренду участков?

3: Vitim

Технология ВИС получила международное признание. Десятки докладов опубликованы и представлены на международных научных конференциях. Основные технические решения запатентованы: более 20 авторских свидетельств СССР, 18 патентов РФ и шесть патентов США.
— Сайт Adgex, Вакуумные Интегральные Схемы

• Мы можем увидеть ссылки на десятки международных опубликованных докладов о технологии ВИС?
• В какой базе мы можем найти 20 авторских свидетельств СССР, 18 патентов РФ и шесть патентов США? Мы можем увидеть ссылки на них или узнать номера патентов?

ВИС обладают всеми достоинствами как эмиссионной электроники (быстродействие, отсутствие собственных шумов и др.), так и полупроводниковой (малые габариты, низкое энергопотребление).
— Сайт Adgex, Вакуумные Интегральные Схемы

• Мы можем увидеть детальную информацию о параметрах технологии ВИС?

Результаты научно-исследовательских (НИР) и опытно-конструкторских работ (ОКР) были внедрены на нескольких предприятиях электронной промышленности: *перечисление областей деятельности предприятий*
— Сайт Adgex, Вакуумные Интегральные Схемы

• Как называются предприятия электронной промышленности в которые уже были внедрены результаты НИР и ОКР? Мы можем увидеть заключенные с ними контракты?
• У Adgex уже есть договоренности с компаниями на поставку микроэлектроники или монокристаллов? Если да, мы можем увидеть подписанные контракты о партнерстве?
• Adgex уже определились с участками для создания трёх лабораторий Vitim в Европе, Азии и Австралии? Мы можем узнать их адреса?

Общие вопросы по продуктам и компании:

• Где сейчас расположены производственные мощности и склады Adgex?
• Мы можем увидеть авторские права на каждый из продуктов, предложенных на ICO?
• Какой смысл акционерам было покупать акции дочерних компаний? (BLAZE, BRICK, VITIM) Зачем Adgex их выпускала? Будет ли у акционеров возможность обменять их на акции материнской компании Adgex? И когда будут зарегистрированы дочерние компании?
• Adgex проводила внешний независимый аудит своих смарт-контрактов? Если да, мы можем увидеть отчет аудиторов?
• Есть ли доказательства собранной суммы на приватной продаже и пре-сейле в виде смарт-контракта со средствами, или финансовой отчетности регулятору?
• Почему компания Adgex не провела IPO раньше?
• Возможен ли обратный выкуп токенов AGE компанией Adgex?
• Сколько времени займет конвертация токенов в акции?
• Почему компания Adgex уже несколько лет как обещает выйти с акциями на фондовую биржу и не выходит?
• Разве компания, которой нет на фондовой бирже — может считаться публичной?
• На каких фондовых биржах компания Adgex планирует листинг акций?
• Компания Adgex обращалась в экологические фонды или международный банк за инвестиционным кредитом?

На сайте Adgex в документах висит лист под названием “Письмо Правительства Австралии о включении в Австралийскую Правительственную программу «BioFuture» проектов greenBLAZE и energyBRICK”.

Но на самом деле, это просто письмо формальной любезности от штата Квинслэнд, без предложений о включении greenBLAZE и energyBRICK в программу «BioFuture»

• Почему Adgex выдает письмо о благодарности за документ от правительства Австралии о сотрудничестве? Вы понимаете, что это наглая ложь в маркетинговых материалах?
• Мы можем увидеть документ в котором правительство Австралии объявляет о включении greenBLAZE и energyBRICK в государственную экологическую программу и обязывается оказывать проектам поддержку?

Адвайзоры

В команде Adgex два советника.

• Jaynesh Gounder [ln|fb] — финансовый аудитор компании Adgex и программы ICO. Генеральный директор аудиторской компании Agilis Accountants, что консультирует Adgex по вопросам проведения ICO и взаимодействия с Комиссией по ценным бумагам и инвестициям Австралии. Имеется подтверждающая бумага от Agilis. Написали ему в LinkedIn и Facebook. Ждём ответа.
• Kenneth W H Lee [ln|fb] — советник по развитию бизнеса и инвестициям ICO. Соучредитель финансовой группы StratusInvesta, что в течении пяти лет занималась развитием бизнеса и привлечением инвестиций к клиентам. Сейчас Кеннет директор в австралийской фирме Madison Marcus, что занимается консультированием компаний по юридическим и финансовым вопросам. Написали Кеннету в LinkedIn и Facebook. Ждём ответа.
• Adgex планирует привлечь в проект ещё советников? Если да, то каких?
• Вы могли бы попросить адвайзоров нам ответить?

Команда

Совет директоров компании Adgex

Виктор Узлов [ln|fb|tg] — управляющий директор и лицо компании. Первой строкой, что выдаёт Google при поиске опыта работы Виктора, это анонимный сайт с хроникой деятельности Виктора Узлова в период с 2008 по 2013 год. На сайте есть множество голословной информации с обвинениями Виктора в мошенничестве и воровстве интеллектуальной собственности ряда компаний и струнной технологии Юницкого (СТЮ) с приведением в доказательства документы, подлинность большинства которых под вопросом из-за неясного происхождения и способа их получения. Виктор Узлов оформил публичный ответ на информацию с анонимного сайта, в котором он ничего не опровергал, а сказал только то, что он был инвестором СТЮ (приведя в доказательство бумагу финансирования программы СТЮ со своим именем) и то, что шпренгельная монорельсная технология Adgex Uprail отличается от струнной технологии SkyWay (компании Юницкого). Далее Виктор опубликовал судебные материалы разбирательств с Юницким за публикацию информации порочащую честь Узлова на своём сайте.

• Как вы считаете, почему этот анонимный сайт работал под разными доменами (uzlovu.net и vuzlovu.net)? Почему его запуск был после судебных разбирательств? Почему сайт всё ещё поддерживается, если судом вся информация на нём была опровергнута из-за неимения доказательств? Что из этого намеренный маркетинговый ход, а что правда?

Вернёмся к опыту работы Виктора Узлова и будем его проверять используя два источника: профиль Виктора в LinkedIn и регистрационный портал русских предпринимателей.

• По словам бывшего коллеги Виктора — Анатолия Юницкого, Виктор Узлов раньше был лётчиком и мелким бизнесменом. В профиле Виктора сказано, что он имеет образование пилота-инженера с 1994 года. А на регистрационном портале юридических лиц написано, что деятельность Виктора как предпринимателя началась с 2001 года. По началу Виктор занимался розничной и оптовой торговлей различных бытовых предметов вплоть до 2006 года.
• В 2005 году Виктор учредил организацию “Технопром”, что пол года занималась производством механического оборудования, но потом её ликвидировали налоговые органы за не сдачу отчетности.
• Как написано в профиле Виктора, в 2007 году он девять месяцев был директором Ульяновского филиала в фармацевтической компании CV Protek. И чуть больше года вице-президентом в инвестиционно-строительной компании Mirax Group.
• В ноябре 2008 года Виктор соучредил совместно с Юницким компанию ООО Стю-Дубна, что занималась созданием полигона в Дубне для демонстрации струнной технологии Юницкого. По бумагам Виктор имел 20% от капитала этой компании. Спустя два года Стю-Дубна реорганизовалась в ОАО ЦСТ и начала заниматься научными исследованиями струнных технологий на полигоне в Дубне. Через год компания ликвидировалась.
• С 2009 по 2015 год Узлов был на должности руководителя в ОАО Струнные Технологии, но потом организацию ликвидировал налоговый орган за не сдачу отчетности.
• Почему Виктор Узлов уходил от сдачи налоговой отчетности в некоторых компаниях?
• Дальше идёт деятельность Виктора в Австралии. В LinkedIn Виктор написал, что он почти три года был управляющим директором в австралийской компании STS PLC, что занималась коммерциализацией железнодорожной технологии для перевозок по технологии струнного транспорта Юницкого. На вышеупомянутом анонимном сайте было сказано, что эта и ряд других компаний (SCS Ltd, SDS Ltd, SPS Ltd и SRS Ltd) были под руководством материнской австралийской компании String Transport Unitskiy Pty Ltd, где Узлов тоже был управляющим директором.
• Что случилось с этими компаниями под руководством Виктора?
• И наконец, в 2012 году Виктор основал австралийскую компанию Adgex Ltd, а в октябре 2013 года российскую дочку Adgex — ООО Аджекс Моторс.

Джасбир Сингх [ln|fb] — исполнительный директор. “Он был Руководителем административных отделов, генеральным директором, начальником функциональных подразделений, входил в состав Совета Директоров и консультационных органов различных Корпораций” — сказано в биографии Джасбира.

• 17 лет работал на должности коммерческого менеджера в индийской государственной электроэнергетической корпорации Powergrid.
• Потом с 2013 по 2015 год был на должности главного исполнительного директора и председателя совета директоров в австралийской шахтерской компании Wollongong Coal Ltd.
• В это же время, с 2009 по 2015 год Джасбир работал управляющим директором в австралийском представительстве индийской ресурсодобывающей компании Jindal Steel & Power.
• Сейчас, помимо как в Adgex, Джасбир работает на должности управляющего директора в двух австралийских компаниях: три года в AICPL Ltd, что связанна с инвестициям в энергетику, но мы не нашли этой компании в интернете; и год и восемь месяцев в Global Solar World Pty Ltd, что занимается розничной торговлей солнечных панелей для жилых и коммерческих проектов.

Оксана Узлова [ln|fb] — корпоративный директор и секретарь. На сайте Adgex сказано, что “Оксана обладает более, чем 20-летним опытом в областях организации управления, оптимизации рисков, и стратегического планирования. Оксана занимала ряд ведущих должностей в публичных компаниях” — и подтверждения этой информации мы не нашли.

• Мы можем увидеть доказательства 20-летнего опыта работы Оксаны в областях организации управления, оптимизации рисков, и стратегического планирования?
• С конца 2009 года четыре месяца Оксана была на должности соучредителя и исполнительного директора в лондонской компании STS PLC, которую в последствии переименовали в GRV PLC. Цель создания этой компании неизвестна. Компания была действительна с 2012 по 2014 год.
• Зачем Виктор и Оксана создали компанию STS PLC?
• Ещё один год Оксана была на должности руководителя в компании Юницкого ОАО ЦСТ.
• И сейчас, помимо работы в Adgex, Оксана занимается живописью и преподает русский язык в Австралии.
• Где ещё работала Оксана Узлова? И какой собственный бизнес она имела?

Технический совет компании Adgex.

Андрей Генелев [ln] — технический директор Vitim. Его профиль в LinkedIn пустой. На сайте ICO в биографии Андрея сказано, что он “в прошлом возглавлял подразделение вакуумного напыления в SIDT Co., в городе Остин, США, где отвечал за разработку технических процессов и подготовку оборудования для производства плоских дисплеев на основе полевой эмиссии” — но компанию SIDT Co и подтверждение должности Андрея в ней мы не нашли. До работы в Adgex Андрей 13 лет работал начальником цеха в компании ООО Полипак, что занимается производством полимерных пакетов.

• Мы можем увидеть доказательства того, что Андрей работал в SIDT Co. и имеет опыт в разработке оборудования для производства дисплеев на основе полевой эмиссии?

Даниил Макогонов [ln|fb] — технический директор energyBRICK. Профиль в LinkedIn пустой. Где и кем работал Даниил до Adgex — интернету неизвестно.

• Какой опыт работы у Даниила в областях электроники, радиофизики и энергетики?

Павел Сухонин [ln|vk] — научный руководитель экологической программы ООН «Ремедиация техногенной деятельности». LinkedIn пустой.

• В биографии Павла сказано, что он “разработчик систем сертификации Росстандарта” — и мы не можем этого подтвердить, так как система сертификации разрабатывалась государственной организацией Росстандарта, в которой публично только руководство.
• Мы можем увидеть доказательства того, что Павел работал в Росстандарте?
• “Является зам. руководителя и экспертом Ассоциации операторов в области обращения с отходами “РУСРЕЦИКЛИНГ”” — мы не нашли действующего заместителя руководителя Русрециклинг, но Павел Сухонин является их партнером как генеральный директор некоммерческого партнерства БИОМ, что с 2011 года содействует развитию деятельности в сфере водоотведения, водоснабжения, утилизации отходов и экологии.
• Откуда у Adgex информация о том, что Павел Сухонин является заместителем руководителя организации Русрециклинг?
• “Занимает должность Научного руководителя экологической программы ООН «Ремедиация техногенной деятельности»” — и ни в интернете, ни в списке экологических программ ООН мы не нашли программы с подобным названием.
• Откуда у Adgex информация о программе ООН «Ремедиация техногенной деятельности»? Вы не пробовали её проверить?
• Ещё некоторые журналисты приписывают Павлу членство в Высшем экологическом совете и комитете Госдумы, но и в списке состава этого комитета Павла нет.

Сергей Зотов [ln|ИП] — технический директор greenBLAZE. LinkedIn недоступен. Примерно с 2010 по 2016 год Сергей был главным конструктором в томских компаниях “Аист-Т” и “Базальт”, что занимаются научными исследованиями и разработками в области альтернативных источников топлива. Сергей в этих компаниях разработал почти такую же установку как greenBLAZE — “АИСТ-200”, для переработки отходов в синтетическое моторное топливо. Там же он разрабатывал ещё две установки: “Тайфун” для переработки газа в жидкие углеводороды и УРТ-1400 для сварки и резки труб (такая же установка как у Adgex — innercut). Нам неизвестно, что стало с этими продуктами.

• Adgex выкупила разработку АИСТ-200 и УРТ-1400 у компании Базальт?

Владимир Засемков [ln|fb|ИП] — технический директор Vitim. LinkedIn недоступен. Работал или работает доцентом в Сибирском Федеральном Университете на кафедре радиоэлектронной техники информационных систем. Участвовал в написании шести научных публикаций и одной диссертации по радиофизике. На сайте Adgex сказано, что Владимир “работал в кремниевой долине, вернулся на Родину и основал собственную научную школу”.

• В каких компаниях и над чем работал Владимир в кремниевой долине? Как называется научная школа Владимира и чем она занимается?

Лев Басов [ln|vk] — технический директор greenBLAZE. Ещё он технической директор Adgex AquaJet. LinkedIn пустой. В социальных сетях не активен. На исследовательском форуме имеет ряд научных публикаций связанных с кристаллами. Работал или работает в лаборатории Санкт-Петербургского университета в научной области, связанной с фотоникой. Лев основал четыре научных компаний, три из которых ликвидированы налоговой службой за неуплату налогов, а четвёртая — Акваджет, что зарегистрирована как строительная организация, но на деле компания занимается производством, продажей и установкой оборудования для очистки воды. На Акваджет другая компания подала судебный иск за неисполнение обязательств по договору, и сейчас они судятся.

• Почему AquaJet зарегистрировали как строительную организацию?

Виктор Евсеенков [ln] — технический директор energyBRICK. Ещё он технический президент Adgex EDrive. LinkedIn пустой. В 1993 году Виктор основал компанию Техно-Рэдос, что занималась разработкой в области электромеханики. Из реестра юридических лиц компанию Рэдос ликвидировал налоговый орган за отсутствие отчетности. Успешных продуктов Виктора мы не нашли, но он запатентовал с десяток электромеханических изобретений.

• У Виктора есть опыт работы в области разработок энергоблоков? Если нет, то чем Виктор занимается в energyBRICK?

Владимир Любочко [ln|ИП] — технический директор greenBLAZE. LinkedIn недоступен. Написал диссертацию по разработке плазматрона и несколько научных публикаций. В 2002 году создал компанию “Красноярский институт технической физики”, что до 2011 года занималась поставкой оборудования на биотопливе и разработкой бизнес-планов строительства для лесопильных предприятий. В 2007 году Владимир стал проректором Красноярского аграрного университета. В 2004 году учредил компанию “Новые технологии тепла”, что занимается торговлей котлов.

Команда продвижения компании Adgex

Сергей Сурков [ln|fb|tg] — директор программы ICO. В 2011 году основал финансовую компанию Maximum, что занималась инвестициями в застройку московской недвижимости и экспертизой документов. Компания “Максимум” закрылась в конце 2017 года. В 2004 году основал типографию “Айпекс-принт”. А через год основал продюсерскую компанию “Арт Юнит”. Всё взаимодействие Сергея с криптовалютами и ICO — это шесть месяцев работы адвайзором в CRYPTO Pi fund, но на сайте фонда Сергея нет в команде; получение сертификата об обучении инвестициям в криптовалюту и членство в РАКИБ.

• Какие ICO проекты консультировал Сергей до Adgex и по каким вопросам?

Kon Beyner [ln] — директор по развитию бизнеса. В 1998 году основал австралийскую компанию OSS Group Australia, что занимается аутсорсингом продаж для IT-компаний.

Дмитрий Каспарьян [ln] — директор представительства компании в России. LinkedIn недоступен. Неизвестно чем Дмитрий занимался до работы в Adgex.

• Где и кем Дмитрий работал до Adgex?

Stephan Jelinek [ln] — директор представительства компании в Европе. Имеет десяток лет работы координатором и менеджером по продажам в немецких банках. Партнер немецкой киностудии Fienfilm. Основатель компании Netzwerkfreund, что занимается развитием продуктов.

Heiko Friedrich [ln] — директор по развитию бизнеса компании в Германии. LinkedIn скрыт. Неизвестно чем Хейко занимался до работы в Adgex.

• Где и кем Хейко работал до Adgex?

Василий Музанов [ln|vk] — руководитель проектов компании. Увлекается туризмом. Неизвестно чем Василий занимался до работы в Adgex.

• Где и кем Василий работал до Adgex?

Компания Adgex показала нам команду из людей на руководящих должностях и все они с опытом работы из реального сектора, поэтому найденная нами информация может быть не полной. Насколько мы поняли, смарт-контракты и личный кабинет Adgex были разработаны российской компанией smartcontract.ru

• Это все люди из команды Adgex? А где те программисты, что связанны с приборостроением? Где обычные исполнители, которые будут заниматься продуктами компании?
• Каким образом и откуда компания будете нанимать дополнительный персонал для работы над продуктами?

Поддержка в официальном чате Телеграма достаточно активно отвечает на простые вопросы. В нашем чате “Авокадо Одобряет” отвечая на уточняющие вопросы проявил адекватность руководитель ICO Сергей Сурков, за что ему спасибо.

Однако, нами были замечены серьезные проблемы в компании при общении с командой: неадекватная реакция на неудобные вопросы акционера от генерального директора и отсутствие внутренней политики компании — все это свидетельствует о возможном расколе компании (приведенные диалоги обрезаны для удобства читателя).

• Почему Виктор так неуважительно относится к неудобным вопросам акционеров и потенциальных инвесторов?
• Почему команда Adgex не прописала внутреннюю политику компании?

Мы множество раз просили выделить нам PR менеджера для ответов на наши вопросы, на что нас просто проигнорировали.

• В компании Adgex нет PR-отдела?

Юридическая часть

Компания Adgex Limited зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и инвестициям Австралии (ASIC). Приведём подтверждающий сертификат от регулятора.

У компании есть два офиса: в Сиднее (Австралия) и в Санкт-Петербурге (Россия). Реальность обоих офисов подтверждается. Питерский офис компании базируется в российском списке предприятий. Австралийской базы предприятий мы не нашли, но наш знакомый австралиец помог проверить реальность местоположения офиса Adgex.

Перечень компаний в лифте офисного здания Adgex Limited в Сиднее

Токен AGE является ценной бумагой, так как помимо возможности покупать за него микроэлектронику Vitim, токен будет деривативом опциона, то есть договором предоставляющим право обмена токенов AGE на обыкновенные голосующие акции компании Adgex в размере 100 токенов на 1 акцию. Виктор Узлов пообещал, что по итогам 2018 года и наличия прибыли у компании Adgex, будут выплачены дивиденды всем акционерам.

• Будет ли юридически оформлена обязанность выплат дивидендов?
• Какие будут условия выплат дивидендов?

На сайте Adgex есть новость за 8 декабря 2017 года в которой сказано, что 2 декабря проведено годовое собрание компании, основной темой которого стало обсуждение запуска ICO Adgex. Но в приглашении на собрание не было ни слова о ICO или токенах.

• Есть ли доказательства того, что акционеры Adgex поддержали идею директоров выйти на ICO и выпустить 15% акций для обмена на токены? Мы можем увидеть результаты собрания акционеров за 2 декабря 2017 года?
• Регулятор ASIC уведомлен о том, что компания Adgex выпустила токены с характером ценной бумаги? Если да, мы можем увидеть этот отчет?

При регистрации в личном кабинете Adgex каждый инвестор соглашался с пунктом “Условиями договора”, которого ещё не написали. Руководитель ICO Сергей Сурков пообещал, что этот документ должен был быть готов ещё в апреле месяце, но на момент написания обзора (13 мая) его так и не опубликовали.

• Почему Adgex не прописали условия договора перед тем как открывать регистрацию?
• Какие условия будут в договоре?
• Будут ли договора купли-продажи акций высылаться на почту акционеров для подписи? Или им нужно будет за этим лететь в Австралию?

В одном из вебинаров Виктор Узлов вынес предложение лишать акций критикующих компанию акционеров через собрание.

• Разве австралийские законы позволяют лишать акций акционеров через голосование на собраниях?
• Вы сдавали регулятору отчетность о регистрации российской дочерней компании Аджекс-Моторс? Если да, мы можем увидеть этот отчет?

На официальном сайте Adgex в разделе “Дисклеймер” сказано, что всё что написано на сайте — это просто для ознакомления и за достоверность информации на нём компания Adgex ответственности не несет.

• Разве публичные компании так делают?
• Какая предусмотрена персональная ответственность учредителей и команды в случае если проект развалится?

Финансовая часть

Мы изучили финансовые бизнес-планы greenBLAZE, energyBRIC и Vitim, и по существу они не сильно отличаются друг от друга. Пройдемся с вопросами по бизнес-плану greenBLAZE.

Расчеты доходности в финансовом бизнес-плане greenBLAZE

Мы можем увидеть более подробные расчеты эффективности инвестиций? Почему в этом расчете курс американского доллара не отличается от австралийского?

В разделе “анализ рисков” в абзацах технических, финансовых и коммерческих рисках не описаны сами возможные риски, которые принимает компания Adgex. Там написано только то, какая компания молодец, чего добилась и чего планирует добиться.

• Какие риски принимает на себя компания Adgex?
• Мы можем увидеть расчет стоимости комплекса greenBLAZE, при котором одна установка обходится компании в $3 000 000, как написано в бизнес-плане?
• Мы можем увидеть полную смету заработной платы рабочих и инженерно-технического персонала?

Обратите внимание на хаотичность цифр

Мы можем увидеть формулы, с помощью которых были рассчитаны финансовые показатели прибыли-убытка?

Мы попросили команду Adgex предоставить нам доказательства того, что интеллектуальная собственность компании оценивается более чем на 83 000 000 AUD, как говорил Виктор Узлов. Команда показала отчетный документ по изменениям в структуре акций компании на момент 3 апреля 2018 года, что был оформлен аудиторской фирмой Agilis, консультирующей компанию Adgex. Мы не нашли этой бумаги в перечне документов компании Adgex Limited на сайте Австралийского регулятора ASIC.

• Компания отправляла в ASIC документ по изменению в структуре акций за 3 апреля 2018 года? Если да, то почему в документе нет даты подписи о сдаче?

В документе сказано, что общее количество акций составляет 931 580 796 штук с общей суммой уплаченной за акции в 81 370 570.45 AUD. Акции согласно White Paper и сайту Adgex стоят 0,65 AUD. В представленном нам отчетном документе написано, что одна акция стоит 0,37 AUD. А токены AGE сейчас продаются при 25% скидке по цене 0,304 USD = 0,41 AUD.

• Так в чем же выгода инвестору покупать токены, если акции дешевле?
• Как рассчитывается указанная в документе средняя цена за акцию?

Первичная оценка рыночной стоимости наших интеллектуальных активов осознано занижена. После реализации проектов, представленных на ICO, будет проведена переоценка Интеллектуальной стоимости Компании. По предварительным данным стоимость Компании вырастет на порядок.
— Белая Книга, Стратегии развития компании

• Есть ли аудиторские документы подтверждающие стоимость интеллектуальной собственности компании Adgex Limited? И где можно с ними ознакомиться?
• Исходя из каких данных был сделан вывод, что стоимость компании Adgex вырастет на порядок при переоценке интеллектуальной стоимости компании?

На сайте Adgex написано, что в 2013 году компания приобрела права на монорельсную технологию Uprail, и судя по финансовому отчету за тот год, покупка обошлась компании в около $52 000 000.

• Выходит, сейчас большую часть капитала компании занимает замороженный и ранее не приносящий прибыль проект Uprail? Какова его истинная стоимость?
• Откуда у Adgex на тот момент была сумма в $52 000 000, если компания не приносила прибыль? Мы можем увидеть договор о покупке Uprail?

Посмотрим на финансовую отчетность компании Adgex за 2016–2017 года. Согласно отчету за 2017 год, доход компании составил 12 794 AUD, а убыток 237 066 AUD. Но акционерный капитал составил 254 590 AUD покрыв убытки. На счету компании всего 11 701 AUD, а кредит директоров 53 909 AUD. Интеллектуальная собственность равняется 80 077 653 AUD и это не оборотные активы.

• Компания за шесть лет ни разу не выходила в прибыль?
• Это все текущие активы компании? У компании Adgex нет текущих активов интеллектуальной собственности?
• Судя по затратам на заработную плату, в компании работает только два человека — Виктор и Оксана Узловы? Если перечислена зарплата только для директоров, то почему компания ничего не платит Джасбиру? Где мы можем увидеть смету по остальным членам команды?
• За счет чего интеллектуальная собственность компании выросла за несколько месяцев на $3 000 000?
• Мы можем увидеть финансовый отчет о прибыли дочерних компаний Adgex и их продуктов?

Заключение

Подведём итоги и суммируем все риски инвестирования в ICO Adgex. В проекте сразу три продукта — переработка мусора в ресурсы, производство энергоблоков, кристаллов, транзисторов и микросхем. За счет всего этого компания планирует выйти в прибыль к концу 2018 года. Финансовый бизнес-план этих продуктов разработан без четких расчетов и неизвестно когда и каким образом деньги инвесторов окупятся. В команде проекта слишком маленький штаб для распределения ресурсов на три крупных проекта.

Компания за шесть лет существования не выпустила ни одного продукта, который окупал бы сам себя. В финансовых отчетах самый крупный актив — это бесприбыльная интеллектуальная собственность, большая часть которой была получена еще вначале существования компании, что свидетельствует о возможных манипуляциях с акционерным капиталом компании. Команда Adgex называет это стратегией по увеличению капитализации компании за счет переоценки интеллектуальной собственности в будущем, но не объясняют за счет чего она должна увеличиться.

ICO Adgex по праву пионеры в рискованном решении привязать собственные токены к акциям компании. Если вдруг компания выйдет в прибыль, залистит акции на фондовой бирже и при этом не распадется, то останется множество рисков. Например, мы видим два инвестиционных риска связанных с разницей цен криптовалют и акций и с отсутствием продуманного круговорота токенов в экосистеме Adgex.

Обычно такие экологические проекты как greenBLAZE финансируются из государственного бюджета. Но видимо Adgex не обращались к правительству Австралии или в экологические фонды с просьбой о финансировании, чтобы не было полного финансового контроля.

Если на какой-либо вопрос из обзора ответа не последовало — инвесторы имеют полное право считать, что команда ICO замяла вопрос и не хочет (или не может) на него ответить. Акционеры, если вы считаете, что компания Adgex может нарушать закон Австралии о положении корпораций, вы можете подать в ASIC жалобу о нарушении. Пожалуйста, постарайтесь указать как можно больше информации.

Добавим комментарий от Никиты Колмогорова:

В очередной раз снимаю шляпу перед уважаемым Ревизором — работа проделана титаническая. Аплодирую стоя.

Очень рад решению отбирать только те компании, у которых есть четкая юридическая база продажи токена. Если компания не обеспечила юридическую защиту инвестиций, то и работать они не будут — а следовательно, мошенники.

Насчет Adgex у меня смутные ощущения. Для меня они выглядят как сборище “научных сотрудников” с завышенным самомнением и влажными мечтами, которые никогда не будут реализованы. Работал я с такими “научными сотрудниками” не раз — только и умеют, что языком чесать и делать вид, что научный труд идет. На самом деле, простой обман инвесторов, скрытый за высоким слогом.

То, как команда ведет себя в общении с прессой; то, что на счетах компании всего $10 000 реальных денег и больше 99.99% их ресурсов — это оцененная ими самими “интеллектуальная собственность”; то, что интернет-следа у людей из их компании особо-то и нет; то, что они выдают письмо о благодарности за официальную бумагу о сотрудничестве — все это поднимает огромное количество красных флагов. Я лично прошел бы мимо этого проекта; даже если технологии у них и есть (а я думаю, что ничего там нет с практической пользой), реализовать и поставить на самоокупаемость они это не смогут. Тема, в свое время, отлично описал этот тип, назову мягко (но в голове термин жестче), врунов — artlebedev.ru/kovodstvo/sections/161.

Но все это лишь мое собственное мнение — вкладывать свои деньги или нет, решать вам.

Обновление от 15 мая 2018 года.

• Сергей Сурков и Виктор Узлов отказались отвечать на вопросы инвесторов из данного обзора.

Обновление за июнь 2018 года.

• Проблемы с финансовым регулятором. Судятся с бывшей командой продвижения.

Обновление за июль 2018 года.

• Текущий директор ICO, Ярослав Сопов(и другие его фамилии), написал нам, что готовит ответы на этот обзор.