Честный обзор ICO Dorado

Дата публикации источника: 8 апреля, 2018.

ICO Website | White Paper | ICO Chat | Smart-contract

Вступление

Добрый день, читатель! Это десятый, юбилейный выпуск из рубрики Честных Обзоров, который разработан при поддержке Telegram канала Золото Бородача. И, как обычно, мы постараемся отыскать все возможные риски инвестирования в ICO Dorado. Мы поделили этот обзор для удобочитаемости на пять частей: продукт, адвайзоры, команда, юридическая часть и заключение. А для команды проекта мы выделили жирным шрифтом все вопросы, на которые настойчиво просим команду Dorado ответить отдельным публичным документом. Ну-с… Приступим-с!

Стоит отметить, что все описанное ниже — это личное мнение автора, которое находится в полном соответствии с законами о Fair Use и Первой Поправкой. Это не торговый совет, а вся информация была собрана только из открытых источников.

Продукт

Проект Dorado будет заниматься организацией доставки товаров при помощи летающих дронов и наземных роботов с применением искусственного интеллекта и блокчейна. Сразу разберём по пунктам: что включено в продукт Dorado.

1. Platform Web & App — это сайт с интернет-магазином и мобильным приложением на Android и iOS, где будут размещаться всеразличные товары для заказа на дом. На платформе будет возможность отследить доставку товаров в реальном времени.
2. DoradoBot — это чат-бот с искусственным интеллектом, что будет работать на базе популярных мессенджеров: Telegram, FB Messenger, WhatsApp, WeChat и Viber. Через него тоже можно будет заказывать товары, и он должен будет запоминать предпочтения клиентов и находить лучшие ценовые предложения.
3. HyperLocal Logistics — это технология на блокчейне для курьеров, что будет соединять клиентов с местными курьерскими службами, дронами и роботами, которые смогут доставлять товары из любого магазина или ресторана в кратчайшие сроки. Курьерские услуги с помощью дронов будут ориентированны на пригород, где доставка традиционным способом труднодоступна и затратна.
4. Token payouts — это токены платформы под названием “DOR”, с помощью которых продавцы товаров смогут покупать на платформе различные маркетинговые услуги, покупатели смогут получать скидки на товары, а курьеры оплату. Всем держателям токенов ежеквартально будут начисляться дивиденды в размере 7% от чистой прибыли компании. Токены DOR будут торговаться на более чем 15 биржах. Все не распроданные во время ICO токены будут сожжены.

Насколько мы поняли, Dorado — это ребрендинг компании с балтийскими корнями Foodout Group, что представляет из себя связующее звено между шестью другими компаниями: eda.ua в Украине, Chilivery в Иране, Mychef в Эстонии и foodout в Литве, Латвии и Беларуси. Все эти компании занимаются объединением служб доставки еды из ресторанов, кафе, онлайн-супермаркетов и магазинов в единую систему. А при помощи финансирования через ICO, компания планирует ускорить расширение своего бизнеса для внедрения в ещё 24 страны в течение пяти лет. За 2018 год Dorado планирует выйти на рынок стран России, Польши, Австралии и Канады. Завершив ребрендинг, компания начнет заниматься доставкой не только еды, но и фармацевтики, электронники, бытовой техники и других товаров с помощью дронов и роботов.

В White Paper сам продукт описан очень поверхностно, без технических подробностей и принципов работы. Перейдём к вопросам о продукте по пронумерованным пунктам.

1: Онлайн-платформа

• Какие конкретно товары будут размещены на платформе Dorado?
• Какие ещё особенности будут у этой платформы?
• Кто из ваших разработчиков займется разработкой Web, Android и iOS платформы? Какой опыт в разработке подобных проектов у этих людей?
• Какие данные должны будут предоставить клиенты платформе при заказе товара?
• Есть ли уже концепт того как будет выглядеть платформа? Она будет переполнена рекламными баннерами магазинов?

2: Чатботы

• Есть ли у вас наработки механизма ИИ в чат-ботах? Можете ли вы поделиться структурами, набросками или хотя бы основными параметрами работы машинного обучения?
• Будет ли разработка чат-ботов вестись в открытом доступе?
• Как будет работать оплата товара в чатботах?

3: Доставка товаров

• Кто занимается разработкой технологии HyperLocal Logistics?
• Будет ли код HyperLocal Logistics в открытом доступе?
• Зачем технологии HyperLocal Logistics нужен блокчейн? Каким образом вы его там примените? Почему нельзя обойтись традиционными способами?
• Каким технологическим стеком вы будете обрабатывать данные о доставке товара?
• Будет ли местоположение клиентов сохраняться на ваших серверах?
• Какие технические характеристики будут у ваших роботов и дронов?
• Вы будете нанимать и обучать курьеров, что будут доставлять товары клиентам с помощью дронов и роботов? Или же каждый имеющий доступ в интернет сможет стать курьером?
• Где будут храниться роботы и дроны? На складах ресторанов, аптек? Какие условия должны будут соблюдены для этого?
• Согласно информации с Белой Книги, время доставки будет не более 15 минут. Если доставка товара не будет укладываться в 15 минут, планируется ли компенсация для клиентов?
• Как вы будете решать юридические вопросы в странах, где полеты дронов разрешены только за имением лицензии пилота у владельца дрона или вообще запрещены любые летательные аппараты? Правила на использование дронов во многих странах очень строгие.
• Как будет пресекаться воровство дронов или роботов?
• Как будут защищены дроны от Wi-Fi помех?
• Сможет ли любой клиент заказать дрона себе домой, чтобы передать с помощью него любой предмет другому клиенту?
• Какие меры будут предприняты, если количество заказов будет превышать количества дронов и роботов?

4: Токены-дивиденды

Изначально на сайте Dorado был калькулятор прибыли для инвесторов с удержания токенов, но потом его убрали.

Неактуальный калькулятор прибыли от удержания токена DOR

• Какая формула была заложена в калькулятор прибыли? На основе чего она была разработана?
• Вы ведь написали, что на калькуляторе показана лишь та прибыль, что будет при достижении сбора максимального капитала. Тогда почему вы убрали этот калькулятор с вашего сайта?
• Вы делали какие-либо расчеты или оценки, как точно токен DOR принесет прибыль инвесторам? Мы можем увидеть эти расчеты?
• Будут ли публиковаться отчеты о ежеквартальных выплатах и финансовой составляющей компании? Выйдя на ICO, Dorado стала публичной компанией, и это обязало их быть полностью прозрачными.
• Как будет юридически гарантирована честность в отчетах о прибыли компании?
• Как будут юридически гарантированы ежеквартальные выплаты держателям токенов?
• Dorado будет выкупать свои токены на биржах? Если нет, то откуда она будет их брать для ежеквартальных выплат держателям токенов?
• В White Paper в пятом разделе Swiss Based Token написано только то, что Dorado Token выпускается швейцарской компанией. Как называется эта швейцарская компания? Есть ли юридический документ, подтверждающий этот факт?

Общие вопросы по продуктам:

• Вы говорите, что Foodout Group с момента основания выросла на 6227%. Есть ли у вас доказательства этой информации? Как вы рассчитали эти цифры?
• На сайте Dorado вы пишите, что вокруг индустрии доставки по заказу в 215 миллиардов долларов собирается взрыв. Расширение рынка достигло 25% годовых темпов роста, и замедления нигде нет — из каких источников вы взяли эти цифры? В интернете нет ничего подобного.

В White Paper команда Dorado приводит пример получения прибыли компанией с заказа:

Например, если семья заказывает ужин за 30 долларов, ресторан готовит еду, а мы ее доставляем. Ресторан получает 70% от оплаты, а мы получаем 30% (10 долларов США); поэтому обе стороны получают прибыль.

• Почему $10, если 30% из $30 это $9? Почему вы уверены, что рестораны согласятся отдавать такой большой процент?
• Вы писали в White Paper, что доставка будет стоить клиентам от 2 до 5 долларов. Получается, весь заказ ужина у семьи будет стоить около $35?
• В каких конкретно городах стран России, Австралии, Польши и Канады вы планируете начать работу в 2018 году? Вы будете расширяться путём покупки уже существующих компаний или открывать свои офисы?
• Будет ли Dorado заключать партнерство с почтовыми сервисами, чтобы доставлять товары с почтовых отделений?
• Почему вы не создали официальную ветку Dorado на форуме BitcoinTalk?
• Каким образом построено ваше партнерство с TokenDesk?
• Ваши медиа на сайте — это вы сами о себе же на своём же сайте. Почему вы не ссылаетесь на новости о вашем проекте из других источников?
• Основная цель ICO — это финансирование для внедрения в новые страны. Тогда зачем вам вообще проводить ICO? Почему вы не вышли на IPO или не заполучили больше инвестиций от ваших венчурных инвесторов, у которых инвестиционный потенциал более $100 000 000, как они пишут?
• Почему ни одна из ваших компаний (например eda.ua, mychef.ee, chilivery.com) нигде в своих источниках не упомянула о ICO Dorado? Единственное упоминание ICO в официальных источниках компании — это небольшой баннер вверху сайта foodoutgroup.com.
• Вы пишите, что у вашей платформы более 1 000 000 клиентов. Тогда почему вы не можете взять по $10 c клиента и закрыть надобность в инвестициях мгновенно?

При входе на сайт dorado.tech, в левом углу экрана на вас начнут сыпаться уведомления о том, что кто-то из Африки инвестировал в Dorado n-ое количество эфириума. Эти уведомления будут приходить даже если вам отключат интернет, так как скрипт работает в кэше. И если открыть сайт в разных окнах — данные не будут повторяться, а это сигнализирует об обмане инвесторов. Мы можем это проверить, покопавшись в коде страницы.

scripts.js

show_live_tx — это функция которая берёт массив объектов и переносит в отложенные данные с задержкой на 30 секунд. То есть, данные случайно генерируются на сервере и отправляются на сайт с помощью скрипта написанного на PHP.

• Вы бы могли доказать то, что данные на сервере не случайны и вся информация в уведомлениях о покупке токенов реальная?

Мы проверили смарт-контракт Dorado и с ним всё в порядке. Метод автоматической блокировки токенов команды на три года присутствует и он выполнен без ошибок. Так же есть метод с эмиссией токенов после завершения ICO. За смарт-контракт проекту можно поставить твердую пятерку, в нём всё сжато, просто и без ненужных условий.

Dorado пишут, что у них есть MVP — коммерчески доступная платформа «Foodout Group». Но в корне не верно называть компанию, что занимается доставкой еды в Прибалтике, Украине, Беларуси и Индии минимально жизнеспособным продуктом Dorado. Сейчас по пунктам объясним почему.

1. Никак нельзя называть компанию-агрегатор MVP, потому что minimum viable product это только продукт приносящий пользу клиентам за плату, это никак не сама компания. Если команда Dorado имела ввиду под ссылкой на сайт Foodout Group её деятельность, то это объединение и развитие других пищевых агрегаторов.
2. Даже если имелась ввиду вообще вся деятельность компаний по доставке, что являются частью Foodout Group, то они не имеют опыта на других рынках, других стран, и это делает их MVP неактуальным. Это продукт, который работает на рынке отличном от планируемого.
3. Их MVP работает только в пищевой промышленности. У них нет опыта работы с рынком универсальной доставки товаров всех индустрий. Найденная точка равновесия на одном рынке очень редко коррелирует с точкой равновесия на другом рынке.
4. Сейчас они доставляют товары только традиционным способом, с помощью курьеров. А планируют начать доставлять товары с помощью роботов и дронов.

Ребята, доставляющие картошку в Беларуси на курьерской машине, начнут доставлять лекарственные препараты с помощью дронов в Южной Африке.

• Вы всё ещё считаете Foodout Group MVP для Dorado?

Зайдя на сайт Dorado, нам сразу попалось на глаза видео «Dorado первым доставил пиццу в космос». Но ведь оригинал этого видео был снят в 2012 году литовской пиццерией Cili, когда Dorado ещё и в помине, наверное, не было.

• Зачем вы вводите инвесторов в заблуждение? Почему нельзя было прямо сказать: “наши партнеры Cili первыми запустили пиццу в космос”?

Адвайзоры

На сайте Dorado раздел с адвайзорами подписан как “Совет директоров”. Видимо привыкли к структуре в компаниях. Мы написали всем адвайзорам для подтверждения участия и выяснения предмета их консультации.

• Владимир Холязников [ln|fb] — соучредитель и генеральный директор компании KupiVIP, что занимается продажей брендовой одежды по скидке. Владимир ответил нам в Телеграме, что консультирует по вопросам как доставить одежду и обувь до потребителя быстрее и дешевле. Уделяет проекту примерно от 4 до 5 часов в месяц.
• Игнас Мангевичюс [ln|md] — технический специалист по блокчейну. Соучредитель успешного ICO Edgeless, что уже функционирует как децентрализованное криптовалютное казино. Игнас ответил нам в LinkedIn, что консультирует Dorado по вопросам которые связанны с Blockchain.
• Владимир Кривко [ln] — управляющий партнер инвестиционной компании Chernovetskyi Investment Group, что инвестировала в ICO Dorado. Член совета директоров у проектов Doc.ua, Eda.ua, Zakaz.ua и Foodout Group. Написали Владимиру в LinkedIn, ждём ответа.
• Томас Мартунас [ln|fb|tg] — управляющий партнер инвестиционной компании Goldfish Fund, что инвестировала в ICO Dorado. Генеральный директор и председатель совета Foodout Group, что управляет Dorado. Томас ответил нам в LinkedIn, что консультирует по вопросам развития бизнеса и слияния/поглощения компаний. Уделяет проекту 4–8 часов своего времени в неделю.
• Сяочен Чжан [ln|tg] — эксперт в области финтеха и блокчейна. Основал проекты Blockchain Frontier Group и FinTech4Good, что занимаются развитием стартапов в областях блокчейна и финтеха. Сяочен ответил нам в Телеграме, что консультирует Dorado по вопросам входа на рынок. Уделяет проекту 1 час в неделю.
• Педрам Ассади [ln] — удалён с официального сайта Dorado, остался только в White Paper. Обозначил себя в LinkedIn как руководителя отдела операций в Uber Eats (Ближний Восток). Основал фирму Chilivery, что подопечна Foodout Group, и работал там до 2017 года, пока не ушёл к конкурентам. В интернете об Ассади мало информации. Написали ему в LinkedIn, ждём ответа.
• Почему Педрам Ассади удалён с сайта Dorado?
• Есть ли доказательства того, что Педрам Ассади является руководителем операций в Uber Eats и был CEO IBM и Amazon, как было написано на сайте Dorado?
• Это все ваши адвайзоры? Вы ещё привлечете специалистов по машинному обучению и эксплуатации робототехники?
• Почему токены DOR не заблокированы для адвайзоров? В адвайзорах двое крупных венчурных инвесторов, и если они сразу же скинут токены — это будет обвалом цены токена DOR.

Адвайзоры не активно отвечают на наши вопросы, но будем надеяться, что ответят все. Большинство адвайзоров не со стороны, а из всё той же компании Foodout Group, что и команда Dorado, речь о которой пойдет в следующем разделе.

Команда

Dorado показали 16 человек на своём сайте в разделе команды и все они на руководящих должностях. Внизу раздела написали, что есть ещё более 200 дополнительных людей в IT, маркетинге, обслуживании клиентов и логистике — но решили не показывать этих людей своим инвесторам.

• Если в команде Dorado более 200 человек, тогда почему на LinkedIn только 35 человек обозначило Dorado как место собственной работы?
• Вся ли команда (более 200 человек) будет работать над Dorado? Если да, то где можно почитать про этих людей?

Пройдемся подробно по опыту имеющихся соучредителей, директоров, технических специалистов и других ключевых персонажей к биографии которых возникнут вопросы. Итак, в проекте четыре соучредителя.

1: Джонас Каросас [ln|fb|tg] — соучредитель, исполнительный директор (CEO). Забавный факт: почти все Джонасы Каросасы из фейсбука (а их там пять человек) проживают в Литве, а точнее в Вильнюсе. Прям челлендж какой-то. Вот опыт работы у Джонаса, CEO Dorado:

• Пару лет работы цифровым маркетологом в литовском интернет-магазине Pigu.lt. После чего, как Джонас отметил у себя в LinkedIn, он был в компании членом наблюдательного совета в течении трех лет.
• Джонас всё ещё работает в Pigu.lt? На сайте Dorado написано, что да, но в LinkedIn он обозначил, что уже нет.
• Так же, Джонас обозначил в Linkedin, что он работает более 10 лет в области электронной коммерции, приложений, электронного маркетинга и стартапов. Где он работал до 2010 года?
• Ещё пару лет работы цифровым маркетологом в компании UAB “Cili holdings”, что заправляет крупной сетью ресторанов, пиццерий и кафе в странах Прибалтики. После чего, с 2013 года по настоящее время Джонас состоит в совете директоров этой компании. Сейчас компания Cili holdings является партнером Foodout.
• В 2014 году стал со-основателем литовской компании Foodout, что и сейчас занимается доставкой пищи по вызову и является частью проекта Dorado.
• Пару лет назад Джонас стал партнером инвестиционной компании Goldfish Fund, что по словам команды инвестировала в ICO Dorado.

2: Евгений Тихомиров [ln|fb] — соучредитель, главный операционный директор (COO). На сайте Dorado есть цитата Евгения связанная с его опытом работы:

Я возглавлял три миллиардные компании перед запуском Dorado — Yandex, Ebay и Ozon и я вижу те же черты в Dorado, что видел в указанных компаниях.
— сайт Dorado, цитаты под разделом “Выгода”

Вот эту информацию и проверим.

• Начнём с Яндекса. Евгений правда с 2015 по 2016 год работал в компании Yandex, но не главой всего Яндекса, а коммерческим директором Яндекс.Маркета. Главой компании Yandex на тот момент был Александр Шульгин.
• В eBay Евгений тоже работал, почти два года на должности операционного директора eBay-Ru, но не главой. Главой компании eBay Russia на тот момент был Владимир Долгов.
• Теперь к должности Евгения в Озоне. Почти четыре года был на должности директора тверского филиала Ozon. Потом два с половиной года на должности директора операционной и коммерческой деятельности Ozon. И наконец, как написал Евгений у себя в профиле LinkedIn, почти пять лет на должности генерального директора в Озоне — но подтверждения этому мы не нашли. Генеральным директором интернет-магазина Ozon.ru на тот момент был Бернар Люке.
• Это для красного словца вы написали, что Евгений возглавлял компании Yandex, eBay и Ozon?

3: Эрфан Хесам [ln|fb|tg] — соучредитель, главный специалист по инновациям и логистике (CILO). Всё так же, пройдемся по опыту работы Эрфана, что он обозначил в своём профиле LinkedIn.

• Почти три года работал проектным менеджером в польской курьерской службе Posten Norge.
• Основал в 2014 году (хотя регистрация фирмы в конце 2015 года) компанию ERY Enterprise, что занимается непонятно чем, судя по их сайту. Вероятно, фирма связанна с инвестициями в акции, судя по всё той же регистрации.
• Ещё Эрфан в 2016 году основал компанию SEMfleet, что занимается разработкой софта для каких-то конкретных компаний, чтобы контролировать состояние средств передвижения у их курьеров.
• В 2017 году, почти в одно и тоже время, Эрфан основал две компании: Wooopit, что является сетью польских ресторанов для доставки еды от них по городу Вроцлав; и компанию Kooorier, что ещё не работает, но будет заниматься курьерскими услугами. Вероятно, Kooorier ожидает старта Dorado.
• Вы написали на сайте, что Dorado приобретёт компанию Wooopit для перехода на польский рынок. Зачем вам её приобретать, если это сервис основателя Dorado, что ориентирован только на один город и только на еду?
• Компания Kooorier будет связанна с деятельностью Dorado? Если да, то как?

4: Тадас Чекавичюс [ln|fb] — начальник отдела развития бизнеса (CBDO). На сайте и в Белой Книге не написано, что Тадас соучредитель Dorado, но в LinkedIn Тадас себя так обозначил.

• Является ли Тадас Чекавичюс соучредителем Dorado? Если нет, тогда почему он себя так обозначил? А если да, тогда почему вы это скрыли?

Список с опытом работы у Тадаса длиннющий, и почти везде он не задерживался больше года. Рассмотрим самое основное, где Тадас занимался развитием бизнеса на руководящих должностях.

• Почти два года был на должности СЕО и бизнес-консультанта в компании Bilietai, что занимается продажей билетов на всеразличные мероприятия.
• Чуть больше года работы в литовской кредитной фирме, где Тадас был начальником по обслуживанию клиентов. На сайте Dorado написано, что Тадас был генеральным директором в этой фирме. Однако на самом деле, CEO литовской компании CreditInfo всегда был Андрюс Богдановичюс.
• Почему вы приписали Тадасу чужую должность?
• Со-основал в 2014 году фирму под названием Reilab, что занималась поставкой лабораторного оборудования в течении 6 месяцев, а потом закрылась. Информации об этой компании в интернете тоже нет, вероятно она даже не была зарегистрирована.
• На сайте Dorado вы эту компанию тоже упомянули. Что можете рассказать нам о компании Reilab, что основал Тадас?
• Ровно год работал региональным менеджером в литовской службе такси.
• С июня 2017 года по настоящее время работает на должности СЕО в литовском Foodout. Вот так сразу. И уже через два месяца как соучредитель Dorado.
• У кого из соучредителей был опыт работы с криптовалютными проектами?

Можно было бы на этом и закончить с командой, но мы всё же посмотрим на опыт технических специалистов, что связаны с разработкой блокчейн-технологии для Dorado.

• Михаил Данюк [ln|fb] — технический руководитель (СТО). С октября 2012 года работал PHP разработчиком в различных компаниях над: ПО для кассовых аппаратов; разработкой рыболовной игры для Facebook; доработкой платежной системы PayU; API для бронирования транспортных билетов. И вот, Михаил в середине 2015 года попал в CIG (компания которая инвестировала в Dorado) на должность PHP руководителя команды, где занимался разработкой сервиса для консультантов по спиритизму: предсказания, астрология, экстрасенсорика, нумерология и тому подобное. Через два года Михаила перевели в компанию eda.ua, а от туда в Foodout Group и в Dorado. Мы не нашли github Михаила с его проектами.
• Есть ли у Михаила собственные проекты?
• На сайте Dorado вы написали, что Михаил является одним из первопроходцев блокчейна. Где мы можем увидеть его работы с применением блокчейна?
• Стефан Хёллер [ln] — удалён с сайта Dorado. Специалист по проектированию архитектуры Blockchain. Восемь с половиной лет работал руководителем электронной коммерции на фирму Bikepalast, что занимается продажей велосипедных запчастей. Потом на три года поступил в универ, и спустя два года после универа стал Ethereum-разработчиком в ICO Edgeless. Сейчас поддерживает финансовую платформу Etheavour.
• Что разработал Стефан для Dorado? У него есть github?
• Джулия Альтенрид [ln] — удалена с сайта Dorado. Эксперт по смарт-контрактам. Более пяти лет работала директором в какой-то фирме под названием Jam Data. С 2016 года начала заниматься фрилансом и частным предпринимательством как блокчейн-специалист. Писала смарт-контракты для ICO Edgeless и Monetha.
• Почему вы удалили Стефана и Джулию с сайта Dorado?

Все остальные члены команды это всеразличные руководители со специальностями подобающими существующему бизнесу, что связан с доставкой по вызову. Все менеджеры, кроме CEO eda.ua Евгения Казанцева [ln|fb], с приятно расписанным опытом в LinkedIn. Вот так расписана биография Евгения на сайте Dorado:

Ведущий специалист в регионе СНГ. Когда мы говорим, что собрали сильную команду — мы это и имеем в виду. Евгений привнес уникальные знания украинской, белорусской и российской пищевой промышленности. Огромный рынок, знание кириллических языков — он знает, как это работает и как приумножить то, что уже имеется.

• Какие конкретно знания пищевой промышленности привнес Евгений?
• “Огромный рынок, знание кириллических языков” — что вы имели ввиду под этим в биографии Евгения на сайте? Что в этом сложного?
• Какой опыт работы у Евгения до Dorado и eda.ua?
• Почему вы убрали с сайта Али Реза Садегиан [ln], вашего главного менеджера в Иране?
• Почему вы не показали ваших программистов, что будут работать над платформой? Если команда не говорит кто их программисты — значит, их либо нет, либо их меньше, чем указано на сайте.
• Где те технические специалисты, что будут заниматься робототехникой и искусственным интеллектом?

Официальный Телеграм чат у Dorado есть только на английском языке, хоть они и ориентированны на весь мир. С поддержкой Dorado сложно общаться из-за того что большинству из них известны ответы только на вопросы о токен-сейле (как купить токен, почём, хардкап, до какого числа и тому подобное), а на вопросы о самом продукте они отправляют писать на почту команды Dorado. Спросили Utility ли их токен и есть ли этому документальное подтверждение — нас отправили писать им на почту. Спросили кто у них адвайзор — нас отправили на почту. Спросили как вернуть деньги — отправили на почту.

• Ваша поддержка в Телеграме нужна для отправки людей на почту?

Мы написали в начале апреля на две почты Dorado с просьбой выделить нам PR менеджера для ответов на вопросы для написания полного обзора про их ICO. Но спустя неделю ответа не последовало. Мы обратились к менеджеру в Телеграме и он передал нашу почту команде, но ответа всё-равно не было.

• Зачем эти сложности с почтами? Людям это не удобно. Почему бы не выделить одного-двух опытных менеджеров в ваш официальный чат в Телеграме для ответов на вопросы инвесторов о продукте, а не только о токен-сейле?
• Когда вы запустите Dorado и люди будут обращаться за помощью в поддержку, она тоже будет отвечать шаблонными фразами и отправлять писать на почту?

Юридическая часть

Команда проекта утверждает, что компания Dorado зарегистрирована в Швейцарии под названием Food Forward Group GmbH. Зарегистрирована она с 21 декабря 2017 года на человека под именем Patrick Karl Storchenegger, что проживает в Швейцарии и регистрирует там множество фирм под видом директора. В числе зарегистрированных Патриком фирм инвестиционная компания Gold Fish Fund.

• Но есть ли юридический документ подтверждающий, что Dorado — это Food Forward Group? Почему проект зарегистрирован на другое название?
• Вы получили швейцарские разрешительные лицензии для проведения сбора средств? Можете их опубликовать?

Перейдем к характеру токена DOR. По юридическим вопросам команду Dorado консультирует фирма KPMG Swiss. Команда утверждает, что их токен имеет статус Utility по швейцарским меркам. Тогда обратимся к сайту швейцарского регулятора FINMA и проверим, как же они разделяют категории токенов.

Payment токены — это токены, которые являются аналогом криптовалют и не несут дополнительных функций. (С такими токенами обязательна полная верификация инвесторов)

Токенами DOR можно будет получить скидку или совершать оплату? Да. Но верификация у Dorado не обязательна до инвестирования более четырех эфириумов. И из-за этого происходит нарушение требования регулятора по соблюдению правил борьбы с отмыванием денег.

• Почему вы не сделали верификацию инвесторов полностью обязательной, как это требует швейцарский регулятор?
• В чем смысл ограничивать покупку токенов до четырех ETH на аккаунт, если можно купить с нескольких аккаунтов?

Utility токены — это токены, которые предназначены для обеспечения цифрового доступа к приложению или сервису.

Платформа Dorado и её приложения будут доступны только держателям токенов? Нет. Доступ к платформе будет у всех и для этого не обязательно ничего покупать. Токен DOR уже не Utility.

Asset токены — это токены, экономическая сущность которых аналогична акциям, облигациям или производным инструментам.

Держателям токенов DOR будет начисляться доля/проценты/дивиденды? Да, ежеквартально 7% от чистой прибыли компании Food Forward. Хоть выплаты и будут производиться в токенах DOR, их можно будет продать на множестве бирж. Это формирует характер токена DOR как ценную бумагу и обязывает проводить ICO Dorado в рамках строгих требований законодательства Швейцарии в сфере ценных бумаг и фондового рынка.

Итого, токен DOR можно отнести к категориям Payment-tokens (не ценная бумага) и Asset-tokens (однозначно ценная бумага) получив гибридную форму токена.

• У вас есть юридический документ подтверждающий статус токена DOR как Utility? Вы бы могли его опубликовать?

Примечательно, что на сайте Dorado и в Белой Книге написано о том, что для держателей токенов будут ежеквартальные выплаты — 7% от чистой прибыли:

Только для всех держателей токенов Dorado, которые используют платформу или сервисы Dorado, Food Forward Dorado предлагает проводить ежеквартальные комиссионные выплаты в экосистеме — 7% от чистой прибыли для всех активных держателей токенов Dorado при использовании платформы или услуг. Бонус будет предоставлен в токенах Dorado (также называются «DOR»). Сумма бонуса DOR будет рассчитываться в рамках экосистемы и будет базироваться на 7% от чистой прибыли Food Forward.

Однако ни в смарт-контракте токена, ни в договоре “Условия и положения” при покупке токенов не прописано ни слова о ежеквартальных выплатах. Там написано обратное:

Токен DOR не имеет юридической квалификации в качестве Security, поскольку он не дает никаких прав на дивиденды или проценты. Токен DOR является окончательным и не подлежит возмещению. Токен DOR не является долей и не дает права участвовать в общих собраниях компании. DOR не может иметь производительность или определенное значение вне платформы DORADO. Поэтому приобретение и использование токена DOR не должно выполняться для спекулятивного использования.

И при этом Dorado добавит токен DOR для торговли на более 15 крупных биржах, исходя из FAQ. Так же, токен DOR недоступен для покупки гражданами Китая, Сингапура и США.

• Почему в смарт-контракте и в договоре Dorado не прописано условие о начислении ежеквартальных выплат?
• Возможно ли будет вывести начисленные ежеквартальные выплаты с платформы Dorado? Если нет, то почему в смарт-контракте DOR нет блокирующего метода?
• Зачем вы листите токен DOR на биржах и при этом обещаете в маркетинговых материалах рост его цены, если не хотите чтобы он выполнялся для спекулятивного использования?
• Почему токен DOR недоступен для покупки гражданами США, Китая и Сингапура? Значит, токены DOR — это Securities? Значит, Евросоюз и остальные страны в будущем могут тоже признать их Securities, и токены DOR станут недоступны для использования повсеместно? Почему не провести нормальную регистрацию ICO на территории США — может, что-то не чисто, и основатели, понимая это, даже не пытаются зарегистрировать ICO в США?

Заключение

Идея очень крута для человечества: как в экологическом, так и в экономическом плане. На неё Dorado собирают 76 500 ETH, не расписав детальный экономический бизнес-план для инвесторов. Не понятно когда и как окупятся инвестиции.

Команда проекта пишет, что Dorado — это Uber на блокчейне. Но не привели конкретики о том, как и зачем им нужен этот блокчейн. Нет весомых аргументов за его использование. Словно компания на волне хайпа с ICO и криптовалютами решили не стоять в стороне и бросились в бой, не разобравшись, что тут к чему, и на сколько они должны быть прозрачными перед потенциальными инвесторами.

Самый сложный в этом проекте момент — это юридический. Команде Dorado нужно будет проявлять гибкость соблюдения законов различных стран, для того чтобы доставлять товары с помощью дронов и при этом ничего не нарушать. А с токенами DOR возможен красный флаг. Легко и просто назвать характер своего токена утилитарным если ожидаешь от него прибыль. Это для того, чтобы не регистрировать его как Security и одновременно завлекать крупных инвесторов-спекулянтов. Швейцарский регулятор FINMA в любой момент может схватить нашу рыбешку Dorado за жабры и цена токена DOR обрушится в миг.

Но все же мы надеемся, что команда Dorado опубликует документ с развёрнутыми ответами на все вопросы из обзора, и наши опасения окажутся беспочвенными.

Добавим комментарий от Никиты Колмогорова:

На самом деле, я, хоть и согласен в большей части со всеми пунктами обзора, хочу добавить от себя одну важную вещь. Так уж повелось, что сервисы доставки еды все убыточны поголовно из-за высокой концентрации конкурентов на разных рынках.

Именно поэтому они постоянно поднимают новые и новые раунды инвестиций; и именно из-за этого постоянно расширяются на менее денежные, но и менее конкурентные рынки.

ICO от Dorado, поначалу, выглядит очень хорошо снаружи. Но, к сожалению, прямо за первым уровнем штукатурки у нас скрывается слой грязи. А, учитывая, что они пошли не в венчур (куда им и дорога, как сервису доставки), но в сферу ICO — им отказали в достаточном финансировании фонды. А на это всегда есть веские причины.

Мой лично совет вам: пройдите мимо ICO от Dorado, если вы еще не приняли это решение самостоятельно. Благодарю уважаемого Ревизора ICO — работа проделана титаническая. Похоже, получается держать достаточно высокую планку качества обзоров.

Благодарности

Никите Колмогорову — за поддержку и редактуру.

Александру Арбузову — за помощь в поиске информации.

Спасибо за вашу поддержку и обратную связь, это действительно помогает. Вы все еще можете внести свой вклад в развитие авторов отправив сюда немного ETH: 0xdb5B82531ba379577608e604a0d0f608e0C49B62

Заметили ошибки или неточности? Укажите на них в нашем чате. Хотели бы читать подобные обзоры и дальше? Тогда подписывайтесь на наш канал.