Франция для стартапа
Введение или зачем я это написал
Работая в фонде мы ежедневно сталкиваемся с гипотезами по выходу стартапов на международные рынки и все фонды, включая наш приветствует, а иногда и требует быть поистине интернациональным — зацикливаться на одном рынке это не только ограничение его объема, но и увеличение рисков.
Насколько сложно выйти на тот или иной рынок — основной вопрос, на который необходимо ответить стартапу перед тем, как побежать нанимать переводчиков текста на лендинге и продажников на местах.
Мы уверены, что для успешного запуска международного направления в своем стартапе основатели должны знать то, как работает экономика в целом и VC экосистема в той стране, куда стартап целится. И в рамках серии материалов об экосистемах ЕС аналитики YellowRockets.vc расскажут о том, с чем стартапы столкнутся выходя на новый рынок.
А начнем эту серию с рассказа о Франции, как одном из лидеров tech индустрии.
Франция
На самом деле рассказ о венчурной экосистеме Франции трансформировался из лонгрида о том, что происходит в 3 странах ЕС, которые сконцентрировали в себе 76% от проинвестированного венчурного капитала — это Франция, Германия и Великобритания. О каждой из стран будет отдельный пост, а начнем мы со Франции просто потому что автору этого текста очень понравилась эта страна:)
Ключевые игроки VC рынка
Французский рынок венчурного капитала можно назвать не только сформировавшимся, но и в некоторой степени высококонкурентным, что не может не радовать фаундеров стартапов. Для стартапов доступен капитал, как традиционных венчурных фондов, так и небольших региональных фондов, корпоративных венчурных фондов и PE фондов.
Но самым важным инсайтом, а возможно и главным рецептом успеха международного успеха французских стартапов, является массивное присутствие гигантов VC из других стран и в частности из США — в стране делают сделки такие фонды-легенды, как Khosla Ventures, USV и Index Ventures.
Объем рынка VC инвестиций
Французский венчурный рынок вырос с 2013 года более чем в 5 раз с $615М до $3,1B в 2017 и во многом это заслуга иностранного капитала, который был проинвестирован в страну в последние 2 года.
2017 год стал рекордным не только по объему сделок (рост на 49% год к году), но и по количеству закрытых сделок. Всего было заключено 743 сделки, что на 45% процентов больше, чем в 2016 году.
Но стартапам на ранней стадии (seed/angel и Round A) не время расслабляться — доля сделок в этих сегментах снижается. Здесь же отметим, что увеличивается и медианное значение суммы инвестиций в одном раунде и в конце 2017 года составляло $1,4М.
Как было отмечено ранее — VC во Франции не заканчивается в столице, а существует несколько десятков региональных фондов и это логичное развитие экосистемы, в которой есть 6 регионов с количеством публичных сделок более 10 за год.
Лидером остается Париж с количеством сделок в 342 в 2017, это почти на 100 больше, чем в предыдущем году. Другими городами-лидерами являются Лион с 26 сделками и Бордо (17 сделок).
Пару слов о Париже
Париж прекрасен и уникален не только в плане гастрономии, но и бизнес-климата. В этом блоке расскажу почему:
- В тройке самых привлекательных городов для иностранных инвестиций (KPMG)
- 4-ый город в рейтинге инновационных хабов (Cap Gemini 2016)
- Центр притяжения R&D и Innovation центров: 100,000 сотрудников таких центров в следующих компаниях: Microsoft (2012), Google (2013), Facebook, Intel, Samsung, Cisco, BNP Paribas, Nokia, Salesforce (2015), Huawei, Accenture, GE (2016), Renault (2017).
- #1 в ЕС по количеству центральных офисов компаний из 500 крупнейших международных компаний (CNN Money Fortune 500 2013)
- 3500 стартапов функционирует в городе (EY 2017)
- 110 бизнес-инкубаторов и акселераторов действует в Париже и окрестностях(Etude Apur octobre 2016)
У Парижа есть Numa, TechStars, 42, ну и конечно же… Station F.
Station F это крупнейший в мире стартап-кампус, где собраны все представители экосистемы — от стартапов с идеями до стартапов-гигантов и венчурных фондов, которые поддерживают и тех и других.
34,000 квадратных метров, 3000+ мест в зоне для стартапов и более 10 международных программ для стартапов, включая инкубатор Facebook.
Одной из причин роста французского VC является государственная поддержка этой отрасли, которая включает в себя акцент в поддержке инвесторов, которые инвестируют в компании из Франции. Кроме поддержки инвесторов не забывают и про стартапы, которых поддерживают налоговыми льготами и прочей soft поддержкой, а также и крутыми инфраструктурами проектами.
О результативности этой политики говорит не только цифры, отражающие объем венчурного рынка, но и статистика поисковых запросов. Франция и в умах жителей других стран становится очередной Startup Nation.
Технологические сегменты
Французские специалисты обладают сильными компетенциями в различных направлениях Data Science и причина этому такая же простая, как и в России — сильнейшая математическая школа, до сих пор воспитывающая гениев математики — 13 медалей из 55 на топовых международных соревнованиях достаются французским специалистам.
Крупнейшие игроки в этом сегменте уже доросли до заветного IPO — это компании Criteo и Talend.
Франция является не только площадкой, где расмещаются крупнейшие корпорации в life science (Биотех и Медтех) отраслях, такие как Sanofi, но и стартапы, которые дорастают до уровня публичного размещения. Количество life science компаний, которые котируются на бирже Euronext Paris убедит читателей в том, что этот сегмент французской экосистемы экстремально хорош. Лидеры этого рынка на картинке ниже, а всего таких компаний 64.
Что еще взлетает?
Отдельное внимание уделяется стартапам в IoT и sharing economy. В этих сегментах есть глобальные лидеры, такие как SigFox в IoT и BlaBlaCar в sharing economy. Последний, к слову, является единорогом и одной из самых дорогих компаний во Франции.
Таланты и рабочая сила
Ключевые факты о потенциальных сотрудниках для технологических стартапов и кофаундерах из Франции:
- Их много
Более 100 тыс. инженеров появляются ежегодно
70 тыс. PhD студентов выпускаются ежегодно
- Они высококвалифицированны
Больше 93% французских предпринимателей имеют как минимум степень бакалавра или выше
Опять-таки сильны в математике – 13 из 55 медалей, о которых говорилось выше
- Нанимать инженеров выгодно
Благодаря привлекательным налоговым вычетам содержание инженера в команде выгоднее на 50%, чем в Кремниевой долине (это и есть причина открытия десятков исследовательских центров из США во Франции)
Ключевые факты об экономике страны
Одним из важнейших факторов при выборе страны является емкость B2C рынка, а во Франции с этим нет проблем в отличии от большинства небольших стран Европы. Франция — крупнейшая страна по населению после Германии
65 миллионов жителей
(30,4 миллиона — работоспособное население)
Средняя заработная плата (Gross)
— €35,484 / $42,300 в год (2017)
По уровню ВВП страна входит в 30-ку лидеров:
GDP per capita — $39,869 (nominal; 2017)
Какие сектора формируют ВВП (небольшая подсказка для стартапов о том, где больше денег):
- Сфера услуг (78,9%)
- Индустрия и производство (19,4%)
- Агропромышленность (1,6%)
Ease-of-doing-business rank — 31 место (2018)
Налоги для стартапов
Чаще всего разговор о преимуществах страны начинается именно с налогов, а мы этим пунктом закончим, потому что не все так прекрасно. Вот краткая справка о том, что с налогами в стране и о мерах поддержки в этом направлении:
Сorporation tax rate (налог на доходы юридических лиц): 33,33%
28% может применяться для первых 500.000 евро income.
VAT: 20%
Если резюмировать и сравнивать, то Франция — страна лидер по уровню процентной ставки по налогам и это всегда нужно иметь в виду.
Какие бонусы для стартапов?
- Отсутствие corporate tax rate для компаний получивших статус New Innovative Company
- Вычеты по налогам на имущество и социальным выплатам для New Innovative Companies
- Налоговые вычеты в размере 30% от стоимости R&D для компаний с оборотом до €100M
Стоит отметить, что льготы не так просто получить и с 2004 года статус New Innovative Company получили всего лишь 4,5 тысячи компаний, а вычеты составили лишь €800М за 14+ лет.
Если же говорить о вычетах по затратам на R&D, то это более массовая практика и 20 000 компаний в год с объемом сэкономленных на налогах средств в 5 миллиардов евро в год. Важно отметить, что 88% от всех получателей поддержки это компании малого и среднего бизнеса. Возможно эта мера поддержки является одной из ключевых слагаемых успеха французского хайтека.
Занимательные факты о портрете потребителя во Франции
В предыдущих блоках этого лонгрида были отражены пункты, которые характеризуют Францию в прошлом и настоящем, но наша задача — заглянуть в будущее и показать стартапам возможные траектории развития потребительских рынков в этой стране, чтобы они могли ориентироваться не на существующие и уже угосающие технологические тренды, но успели оседлать новые. О наших находках по этому вопросу поделимся далее:)
Ни для кого не секрет, что потребители отличаются своими характеристиками на разных континентах и странах, но важно и учитывать, как их портрет меняется во времени и к чему это приведет через несколько десятков лет.
На примере Франции и исследования McKinsey & Co рассмотрим, как меняются жители этой страны и какие отрасли будут адаптироваться к новым демографическим реалиям.
Основной тренд, на который мы предлагаем обратить внимание — старение населения семимильными шагами. В 2030 году из-за улучшения системы здравоохранения и образа жизни средний возраст француза составит 43 года.
Другие факторы, которые уже сегодня вступают в силу — увеличение уровня образованности населения и снижение количества детей в семьях.
И что?
Люди будут меняться, а за ними будут трансформироваться отрасли и типичные клиенты этих отраслей. Давайте взглянем:
Ключевые инсайты:
- 49% всех доходов компаниям в 2030 году принесут потребители возраста 65+
- Сильнее всех вырастут следующие сегменты — Housing (Жилье), Electronics, Out-of-pocket medicine (собственные (негосударственные) медицинские расходы).
- Есть сегменты, в которых типичный клиент изменится — в сегменте еда на дом больше 80% клиентов будут старше 65 лет.
Нет сомнений, что в каждом из вышеописанных сегментов, как аномальных, так и традиционных, будут появляться новые единороги и мы верим, что среди читателей такие точно есть!
