人才招募(Talent Acquisition)一直是 Kronos 不可或缺的一塊,我們相信把對的人才放到適合的位置,就能創造最大的價值。因此,人才招募團隊也是 Kronos 的核心戰力,唯有招募到對的人才,才能幫助公司持續成長。這次,我們就透過人才招募實習生 Jamie 的分享,帶你看看 Kronos TA 實習生的日常吧!

一堂課的契機,開啟了對於實習的想像

我目前是美國衛斯理安大學(Wesleyan University)的大三生,雙主修心理系以及教育系,去年因為疫情的關係暫時回到台灣繼續學習。為了持續接觸喜愛的心理學,我在去年爭取到於台大旁聽組織心理課程的機會,也因為這堂課聽到了 Kronos 的人才招募實習生 Betty 的實習經驗分享,更了解了 Kronos 的文化及招募實習生的日常,也讓我開啟了對於在 Kronos 實習的想像。

快來看看具備交易思維與研究精神的 Kronos 研究員的工作日常吧!

作為一間產業領先的量化交易公司,量化交易的「技術」與「研究精神」是我們的核心優勢。因此,我們也不斷地在尋找技術實力與創意思考兼具的「量化交易與研究員」。這次,我們就透過研究員 John 的分享,帶你看看我們充實又具挑戰的研究日常吧!

不只是交易員 — — 我們是「工程與交易的混血兒」

量化交易簡單來說就是將自己的交易策略透過程式去回測驗證,確認策略具有優勢後,讓程式依照所設定的規則去執行交易。因此,量化交易研究員其實是工程與交易的混血兒,除了需要具備對交易的熱忱,也需要有傑出的工程能力,才能基於策略寫出最適合的程式。

而對於 Kronos 的研究員來說,我們的核心目標是透過不斷地進行市場研究來建立交易策略,再透過程式進行「高頻交易」,讓公司整體的利潤達到最大化。因此,我們的工作主要可以分成研究數據發想交易策略寫程式進行自動交易

一、研究數據

在研究的工作上,我們會透過觀察數據找出最適合的交易信號,來優化公司的預測信號 — — Alpha 值。

二、發想交易策略

基於交易信號來建立「交易策略」,與團隊成員反覆討論,利用實驗模型進行測試,並依照分析結果來確定最終的策略。

三、寫程式進行自動交易

最後,利用交易策略來編寫程式進行自動化交易,並透過交易的結果持續優化策略。

其實從上面的流程就可以清楚知道,「程式」是我們進行交易時很重要的工具,無論是要運用大數據、或是機器學習,都需要有頂尖的程式能力。因此,我們可不只是交易員,更有工程師的身份!

接著,我們就來透過 Kronos 量化交易與研究員 John 的分享,讓大家更了解研究員們具有挑戰性又不斷變化的工作型態吧!

量化研究員的一天就是不斷和時間賽跑

8:00 – 9:00 AM 及時觀察行情並立即排除錯誤

加密貨幣市場是 7 天 24 小時不停歇的,加上我們使用的是高頻交易技術,處理即時的交易問題便是首當其衝。舉例來說,前幾天比特幣突然飆升到 4 萬美金,在交易信號都大同小異、市場方向也很明確的情況下,其他夥伴們的策略都有獲利,我的卻沒有。在觀察到異狀之後,團隊馬上在上班的第一個小時開始進行討論並排除錯誤。

今年新冠肺炎疫情爆發、全球市場波動劇烈,投資人紛紛開始佈局避險標的,然恐慌心態反而容易導致錯誤的投資判斷,因此強調紀律性、即時性、避免主觀情緒影響、可精準預測市場走勢的「量化交易」儼然成為市場顯學,而在風險與波動相對更大的加密貨幣投資市場中,量化交易更成為近期備受關注的焦點之一。加密貨幣量化交易團隊麒點科技(Kronos Research)主打「高頻交易(HFT)」策略,短短兩年內即躍升為全球加密貨幣交易量前十大團隊之一,除了拓展業務並推出暗池平台「WOOTRADE」,今年更將擴大在台招募專業財務工程人才,期待加速台灣量化交易發展,助加密貨幣交易所一臂之力。

Kronos Research擁高頻交易策略和量化技術優勢 不易受市場整體走勢影響 日交易量最高達20億美金

「量化交易」是採數學模型演算法、透過歷史數據模擬回測並以電腦技術進行自動化交易的投資方式,在歐美市場已經有近半世紀的歷史,近年來隨著台灣金融科技的快速發展,台灣投資市場也逐漸開始關注此一新興科技投資方式,日前更有投信表示將於今年推出首檔台股量化交易基金。而加密貨幣量化交易團隊Kronos Research因長期關注量化交易在加密貨幣市場投資的發展空間,特以人工智慧、機器學習技術為基礎,主打需要強大技術能力才可實現的高頻交易策略,結合趨勢追蹤(CTA)、套利、主觀交易等策略,透過迅速且即時的市場數據收集與信號(Signal)分析,提供投資人優質的量化交易投資服務。

Kronos Research的創辦人Mark Pimentel與Jack Tan皆來自美國華爾街與芝加哥,Mark專注於高頻交易策略,擁有領導高頻量化交易團隊的豐富經驗,而Jack則是資深主觀交易員,曾於法國巴黎銀行及德意志銀行累積多年金融交易的專業能力。Kronos Research創辦人暨執行長Mark Pimentel表示:「我們成立的初衷即是希望帶給市場更多不同的投資機會,以今年初以來加密貨幣市場經歷劇烈震盪為例,Kronos Research的產品由於主打高頻交易策略,可在毫秒之間的市場變化中為投資人尋求最大獲利,較不易受市場整體走勢影響,而團隊也期待未來能拓展到傳統金融市場、持續優化高頻交易策略,並且開放更多新策略,帶給更多投資人良好的投資體驗。」

Kronos Research目前聚焦於中國大陸及東南亞市場,成立短短兩年即斬獲亮眼成績,目前旗下所管理的數位資產達千萬美元,在幣安(Binance)、火幣(Huobi)、OKEX等全球主要交易所的每日交易量可高達5到20億美金,交易量長期位居全球前十。其中以旗艦產品Kronos Olympus Fund多策略基金為例,可依據市場情勢綜合採取相對應的量化交易策略,即使近期市場劇烈震盪,該基金自推出以來未出現過回撤,每月報酬率皆維持正值。

Kronos Research看中台灣科技人才軟實力 台灣總部暨研發中心祭出最高500萬年薪延攬優秀工程人才

著眼於台灣科技與半導體產業發展成熟、優異工程人才輩出,Kronos Research首選台灣作為總部據點,並以技術團隊作為公司發展核心,技術人員佔比超過50%,今年更期望將團隊擴大至60人規模並持續拓展亞洲版圖,以開放的企業文化、扁平組織與豐厚薪資及福利制度吸引優秀工程人才加入,同時也祭出年薪最高500萬元的優渥薪資,期待延攬優秀的量化交易技術夥伴。

Kronos Research交易技術總監Hank Huang表示:「全球通證評等機構TokenInsight於2019年發佈的『全球加密通證量化基金產業研究報告』指出,量化交易基金是在熊市中為數不多可獲利的投資標的,且具備收益相對穩定、風險可控等優勢。Kronos Research則在更早之前就看見這樣的市場機會,專注於研究與分析信號組成並著手培育大批技術成員,快速成為全球前十大交易量的團隊,而我們也相信加密貨幣量化交易其實還有相當大的發展空間,因此今年希望延攬更多主動積極、勇於創新的工程人才加入Kronos Research在台灣設立的研發中心據點,與我們共同推動更完整、成熟的加密貨幣生態圈,一起帶動台灣量化交易領域的發展!」

此外,Kronos Research也持續向下紮根、深入校園挖掘優秀學子,已邁入第三屆的「校園大使計劃」將招收對於金融科技、加密貨幣領域感興趣的學生,作為Kronos Research與全台各大專院校之間的橋樑,協助推廣加密貨幣、量化交易領域知識的普及。「Kronos Research校園大使計劃」提供導師(Mentor)制度以及優先面試正職等福利,期待吸引更多學子踏入此一新興行業,也持續在校園提供講座、企業參訪、職涯諮詢等豐富機會,未來已計劃與台大、交大等大學展開合作,且將舉辦黑客松比賽,持續招募優秀技術與工程人才。

具備高流動性與交易深度 暗池WOOTRADE助加密貨幣交易所提昇市場競爭力

加密貨幣交易市場規模雖已突破2,000億美元大關,然市場規模相較於傳統金融市場規模仍小。目前全球有超過一千家大小不一的加密貨幣交易所,而散戶流量主要集中於大型交易所,因此衍生出「資產流動性與碎片化」、「交易手續費難以壓低」、「中小型交易所技術基礎不足」等問題,市面上加密貨幣交易所在營運面上仍面臨不小挑戰。

有鑑於此,Kronos Research旗下子品牌「WOOTRADE」日前已推出暗池平台,交易所僅透過API串接,便可連接至WOOTRADE訂單簿,並借助WOOTRADE後端技術,於非公開環境實現大量交易,享有交易流動性與零手續費服務。Kronos Research創辦人暨執行長Jack Tan表示:「因為有Kronos Research的交易量作為支持,WOOTRADE的最大優勢在於具備高度流動性與交易深度,可協助交易所與機構客戶提供給其用戶更好的交易成果,並且搭上降低甚至免除手續費的長期趨勢,進一步提升交易所本身的市場競爭力。目前WOOTRADE已陸續與六家交易所等機構展開合作,期待未來我們能與更多加密貨幣合作夥伴互利共生、共同成長。」

2018 年下半年到 2019 年,許多量化基金由於策略不夠成熟或軟硬體技術不足而相繼倒閉。面對市場劇變,Kronos Research 憑藉自身強大的交易基礎架構和技術團隊,成功挺過了 2018 年的低迷態勢,更在2020年初創下10億美元的日交易量。未來加密貨幣的市場發展極具潛力,回顧 2019 年,研究機構 Digital Assets Data 指出加密貨幣的表現已經比多數傳統的資產類別(例如黃金、石油和股票等)更加出色,而以市值來說,去年比特幣漲幅超過 100%,以太幣也上漲了35%,若加上今年即將到來的比特幣減半(Bitcoin Halving),將可在 2020 年為市場注入新的能量。

2019 年前十大加密貨幣的表現高於多數傳統的資產類別,如黃金、石油和股票等(圖片來源:Digital Assets Data)

傳統金融機構的加入使加密貨幣市場更加活絡

隨著市場逐漸成形,未來將會有更多人投入到加密貨幣產業,形成更加成熟穩固的生態系統。身為目前全球加密貨幣交易量前十大的量化交易公司,Kronos Research 認為傳統金融機構和投資者的加入將帶動加密貨幣市場的蓬勃發展。雖然這會帶來更多的競爭關係,但隨著更多機構和交易員開始使用交易所,交易所為符合更大量的使用需求,將會提供更專業的技術、制定更嚴格的規範,讓交易變得更穩定安全,因此整體來說還是相當有利的。

面對加密貨幣產業的競爭加劇,除了交易所預期會有所成長,Kronos Research 也認為量化交易團隊必須持續精進並提升技術和研究分析能力,推出更多不同類型的交易策略,才能夠因應市場需求和快速變化。Kronos Research 希望透過多重策略的組合,幫助投資人在不同市場狀況下做出最佳投資決策並極大化其獲利。

加密貨幣合法性仍是關注重點 免手續費交易所成未來趨勢

雖然 2019 年日本通過了支付服務法(PSA, Payment Services Act)和金融工具和交易法(FIEA, Financial Instruments and Exchange Act),正式宣布加密貨幣的交易與支付為合法行為,但目前多數國家對於加密貨幣仍未明確定義其合法性,導致普遍人對於加密貨幣一詞有較多的疑慮。我們期望未來針對加密貨幣的法規能更加明朗,如此一來,不僅相關的技術能發揮其最大價值、被運用於更多不同的領域,政府也將能更好地監管加密貨幣產業、杜絕不法金融行為,消弭疑慮的同時也給市場更多的發展空間和機會。

面對競爭更激烈的市場,免手續費的交易所也將成為一種趨勢。未來交易所為了獲得更高的市佔率、符合使用者期待,將會優化使用介面與交易體驗並提供更低的交易手續費。因此我們也預期,未來交易所會傾向於和暗池等交易平台合作,透過從交易平台所獲得的回饋金(rebate),交易所能在不減少收益的前提下提供免手續費的優惠,而交易平台也能藉此獲得更多的流動性,形成一個互利共生的生態系統。

Happy 2020!

Wow how time flies, Kronos Research is already a year and a half old!

Thank you everyone for your continual support and enthusiasm this past year!

2019 was a year of profound growth for Kronos Research

In July, we became the biggest customer for Binance in Taiwan in only three short months.

In September, we formally unveiled our incubated dark pool product WOOTRADE.

In October, we hosted our annual party with clients and investors, and reported our profits to investors.

Did we forget anything?

Let’s recap all the amazing things that happened this past year! Look carefully, you might be in a picture or two!

On July 2nd, Binance held its first ‘Super Meetup’ of more than one thousand people in Taiwan. Kronos co-founder, Jack gave a
On July 2nd, Binance held its first ‘Super Meetup’ of more than one thousand people in Taiwan. Kronos co-founder, Jack gave a speech as a representative of Binance.

Kronos Research

KRONOS is a leading quantitative research firm reshaping the digital asset space by bringing superior investment strategies and trading experience to all.

Get the Medium app

A button that says 'Download on the App Store', and if clicked it will lead you to the iOS App store
A button that says 'Get it on, Google Play', and if clicked it will lead you to the Google Play store