Comment Lire Les Graphiques En Chandelier

Lorsque vous commencez à trader de la crypto-monnaie, l’interface peut sembler intimidante. Il y a tous les chiffres qui changent, les couleurs contrastées du rouge et du vert, et bien sûr, le graphique. De nombreux traders regarderont l’écran et se poseront la même question : comment lisez-vous les graphiques en chandelier ?
Les graphiques sont utilisés pour transmettre l’information de façon visuelle et peuvent s’avérer extrêmement utiles lors de l’analyse des données. En raison de leur capacité à afficher l’information, les graphiques et les diagrammes sont devenus essentiels pour l’examen des marchés, et les crypto-monnaies ne font pas exception. Cependant, il existe des douzaines et des douzaines de types de graphiques et de tableaux différents, chacun ayant ses forces et ses faiblesses : afin de bien organiser les ensembles de données dans un format facile à comprendre, nous devons déterminer quel tableau convient à nos besoins particuliers. Nous examinerons ici l’une des méthodes les plus spécialisées, mais très pratiques, les graphiques en chandelier.
Histoire des graphiques en chandelier
Bien que les opinions divergent, cette méthode intéressante de représentation des données aurait été mise au point au Japon au XVIIIe siècle par un homme connu sous le nom de Munehisa Homma (également connu sous le nom de Sokyu Homma). Pendant ce temps, un marché à terme autour du riz a été établi à l’aide de coupons pour livraison à une date ultérieure. C’est sur ce marché secondaire, le marché à terme du riz, que Homma a prospéré et a pu développer cet outil. Homma est également crédité d’avoir écrit le premier livre sur la psychologie du marché et a incorporé cette compréhension de la façon dont les attitudes et les états émotionnels des traders pourraient affecter le prix du marché.
On ne sait pas si Homma lui-même a utilisé les graphiques chandeliers, ou s’ils ont été développés plus tard comme sous-produits de certains de ses travaux. Ce qui est certain, cependant, c’est l’utilité et l’efficacité de ces graphiques lorsqu’il s’agit d’analyser les tendances du marché, surtout en termes de “day trading”. Examinons la structure de ces graphiques et la façon dont ils affichent les données.
Parties d’une bougie
Afin de lire efficacement les graphiques chandeliers, il est préférable de comprendre les différentes données qui composent la “Bougie”. Ces cartes sont composées d’unités, ou bougies, représentant chacune une unité de temps (heures, jours, semaines, etc.). Cependant, pour nos besoins, nous utiliserons des jours. Chaque bougie affiche quatre informations de prix : le marché ouvert, le marché fermé, le marché haut et le marché bas.

Le rectangle principal est appelé le “corps réel” et représente la différence de prix entre le marché ouvert et le marché fermé. Le corps réel d’une bougie sera différencié par la couleur pour indiquer le mouvement du marché haussier (prix de clôture plus élevé que le prix ouvert) ou baissier (prix de clôture plus bas que le prix ouvert), habituellement blanc ou vert et noir ou rouge, respectivement. Lorsque le cours de clôture est supérieur au cours d’ouverture (haussier), la bougie réelle sera verte et vice versa.
La prochaine caractéristique clé de la bougie s’appelle la “mèche” ou “ombre”. Ce sont des lignes qui s’étendent de haut en bas à partir du corps réel. La mèche supérieure indique le point le plus élevé que le prix du marché a atteint pendant la période spécifiée, tandis que la mèche inférieure indique le point le plus bas auquel le prix a baissé.
En utilisant cet outil graphique à forte densité d’information, les traders sont en mesure de glaner d’un coup d’œil l’action du marché du jour : les plus hauts et les plus bas du prix des actifs ainsi que les prix d’ouverture et de fermeture. En examinant une collection de ces bougies sur une longue période de temps, une image de l’action du marché est visible, ce qui peut aider les traders à discerner et analyser des modèles plus larges sur le marché.
Bases du chandelier
Plus tard, nous examinerons les 15 différents motifs de chandeliers, mais tout d’abord, nous allons d’abord acquérir une compréhension de base.
Grâce à l’analyse des modèles formés par ces bougies, les commerçants sont en mesure de faire des prédictions sur les mouvements du marché en comprenant la psychologie derrière les mouvements. Afin de mieux comprendre la psychologie que l’on peut comprendre à partir des modèles de chandeliers, examinons le fonctionnement des marchés.
Une façon facile de comprendre la fluctuation du marché est de la considérer comme une lutte entre les acheteurs et les vendeurs. Les acheteurs s’attendent à ce que les prix augmentent et poussent le prix à la hausse en fonction de leur intérêt d’achat. Par ailleurs, les vendeurs s’attendent à ce que les prix baissent et poussent les prix à la baisse avec l’intérêt de vente.
Quand il y a plus d’acheteurs que de vendeurs, il n’y a pas assez de gens pour acheter, et le prix augmente. Éventuellement, le prix augmentera au point qu’un plus grand nombre de vendeurs s’impliqueront pour profiter de cette hausse de prix. Le prix augmentera trop haut avec le temps et les acheteurs cesseront d’acheter. Inversement, s’il y a plus de vendeurs que d’acheteurs, le prix finira par chuter suffisamment pour que l’intérêt des acheteurs revienne et que l’équilibre soit atteint.
Longueur du corps de la bougie
Ces tendances peuvent être illustrées par la forme et la couleur des graphiques en chandelier. Un corps de bougie long et ascendant peut indiquer un fort intérêt d’achat et un mouvement de prix positif. Si les corps de bougies s’allongent avec le temps, cela peut représenter une tendance à l’accélération et à la hausse continue des prix. Alternativement, si le corps des bougies se raccourcit progressivement, cela peut indiquer un ralentissement des tendances et un retour à l’équilibre, ce qui est représenté par des corps qui restent constants. Lorsque des corps positifs (haussiers) à long terme sont soudainement remplacés par des corps négatifs (baissiers) à long terme, cela peut indiquer un renversement des tendances et une volatilité du marché.
Longueur de la mèche de bougie
La longueur de mèche de chaque bougie peut également indiquer différentes tendances du marché. Les mèches représentent la fourchette de prix et peuvent donc être utilisées pour évaluer la volatilité d’un actif. Les longues mèches indiquent généralement la volatilité et l’incertitude : cela signifie une forte concurrence entre les acheteurs et les vendeurs sans qu’aucune des parties ne contrôle le marché. Alternativement, des mèches courtes indiquent une stabilité sur le marché.
Rapport corps/mèche
Afin de mieux comprendre comment les chandeliers peuvent représenter les tendances, ces deux premiers aspects doivent être examinés l’un par rapport à l’autre. Lorsque les tendances sont fortes, le corps des bougies est généralement long, avec des mèches courtes ou inexistantes : une bougie haussière forte apparaîtra souvent comme un corps long avec peu ou pas de mèche. En effet, à mesure que le prix augmente en même temps que la tendance, il se rapproche du haut de la fourchette avec peu de volatilité pour être représenté par la mèche.
Au fur et à mesure que la tendance s’essouffle, les motifs changent et la mèche se développe par rapport au corps de la bougie. Aux points d’inversion de tendance, les corps de bougies sont souvent courts avec de longues mèches dans les deux sens, à la fois vers le haut et vers le bas. Cela représente l’équilibre relatif atteint et l’incertitude quant à l’orientation future du marché. C’est à ce stade que les tendances changent souvent et que le processus recommence.
Position du corps réel
Une autre caractéristique d’un chandelier est la position du corps. La position du corps de la bougie peut être comprise à travers les deux configurations les plus courantes. Le premier est communément appelé marteau, barre d’épingle ou rejet (nous y reviendrons plus loin). Il s’agit d’une bougie avec une mèche dominante présente d’un seul côté et un corps de bougie à l’autre extrémité. Il est intéressant de noter que ces termes font référence à la forme spécifique, que ce soit dans une direction haussière ou baissière. Cette forme indique que s’il y a eu une forte poussée dans une direction (la direction de la mèche), les forces du marché ont poussé le prix dans la direction opposée, d’où le terme “rejet”.
L’autre forme proéminente digne de mention est un corps relativement petit avec des mèches des deux côtés. Cette forme est parfois appelée indécision, car elle peut représenter une incertitude sur le marché. Si cette forme peut signifier l’incertitude, elle peut aussi signifier que le marché est dans un état d’équilibre, avec les forces des acheteurs et des vendeurs en équilibre relatif.
Motifs de chandeliers communs
Il y a 15 modèles communs qui sont souvent rencontrés lors de l’examen des graphiques chandeliers. C’est une bonne idée pour tout commerçant de se familiariser avec les représentations visuelles spécifiques et l’importance sur le marché de ces formes régulières.
Longues périodes
Ces schémas montrent une différence substantielle entre les cours d’ouverture et de clôture, avec généralement peu ou pas de mèches de part et d’autre, ce qui indique un déséquilibre majeur des forces du marché. Ces tendances se retrouvent le plus souvent en période de forte volatilité et représentent soit une forte pression à l’achat en cas de mouvement haussier, soit une forte pression à la vente en période de mouvement baissier.

Périodes courtes
Contrairement aux longues périodes, les courtes périodes sont visualisées par un petit corps et de courtes mèches à chaque extrémité. Ceux-ci représentent un faible mouvement du cours au cours de la période d’échange et indiquent une volatilité plus faible.

Marubozu
Les bougies Marubozu ont un long corps sans mèches aux deux extrémités. Ceux-ci représentent une forte pression dans un sens, soit à l’achat (haussier) ou à la vente (baissier).

Dans le Marubozu haussier, le prix d’ouverture est égal au prix bas et le prix de clôture est égal au prix haut. Ces formes haussières indiquent souvent le début d’un renversement de tendance haussier ou la continuation d’une tendance haussière.
En revanche, le prix ouvert d’un Marubozu baissier est égal au prix le plus élevé et le prix de clôture est égal au point bas de la période d’échange, ce qui indique que les vendeurs sont en contrôle du marché. Cette tendance indique une continuation d’une tendance baissière ou peut signifier un renversement baissier.
Têtes de filature (Spinning TOP)
Ces formes ont de longues mèches pour des prix élevés et bas, avec des corps de bougies relativement petits. Cela représente une légère variation du prix réel pour la période d’échange, avec beaucoup plus d’incertitude que les autres tendances. En examinant ces modèles de bougies, il est important de savoir que, qu’ils soient haussiers ou baissiers, l’information la plus importante qu’ils transmettent est l’indécision du marché.

Doji
Ces modèles ont des corps extrêmement courts, ce qui indique que les prix d’ouverture et de fermeture étaient presque exactement les mêmes. Il y a quatre Doji différents qui sont différenciés en fonction de l’emplacement du corps par rapport à la mèche. Les doji représentent une indécision encore plus forte sur le marché que les toupies. On les trouve généralement à la fin d’une tendance ou à une époque où le pouvoir d’achat ou de vente est faible. Ils sont comme une impasse entre la force d’achat et la force de vente.

Les Doji à pattes longues (Long-legged Doji) ont de longues mèches supérieures et inférieures avec un minuscule corps représentant la fluctuation des prix pendant la période de négociation, le cours de clôture éventuel étant ramené au cours d’ouverture. Celles-ci montrent l’indécision et une force relativement égale pour les acheteurs et les vendeurs.
Doji dragon (Haussier) (Dragonfly Doji) ont un très petit corps au sommet d’une longue mèche. Cela signifie que les cours d’ouverture, les cours élevés et les cours de clôture étaient presque tous identiques. Cela signifie que toute l’activité des prix du marché a été inférieure au prix ouvert et peut souvent indiquer un retournement vers une situation plus baissière.
Les Doji de pierre tombale (Baissier) (Gravestone Doji) sont l’opposé des Doji de libellule : ils ont un très petit corps au fond d’une longue mèche. Dans ce scénario, les prix d’ouverture, de clôture et de bas prix sont pratiquement tous égaux. Contrairement à Dragonfly Doji, ici tous les mouvements du marché ont été au-dessus du prix d’ouverture, ce qui peut souvent signifier un renversement de tendance haussière.
Marteau (HAMMER)
Les bougies à marteau ont une mèche de deux ou trois fois la longueur du corps et ont généralement peu ou pas de mèche supérieure. Celles-ci ont lieu presque exclusivement lors d’une tendance à la baisse du marché. Ceux-ci représentent un renversement de tendance haussière, que le marteau soit vert ou rouge. Lors d’une tendance à la baisse, un marteau signifie que plus d’acheteurs participent et peut déplacer la balance vers une tendance haussière.

Marteau inversé (Inverted Hammer)
Les marteaux inversés comme vous pouvez le deviner sont l’opposé des bougies marteau. Ces schémas peuvent indiquer des inversions de tendance selon la bougie à côté de celle-ci. Les bougies Marteau Inversé doivent être haussière suivant une forme baissière. La mèche longue indique que les acheteurs ont essayé de faire des offres plus élevées, mais la pression de vente a fini par faire reculer le prix vers le prix d’ouverture.
Le pendu (Hanging Man)
Les bougies du pendu et les formes de marteaux sont visuellement similaires mais ont des significations opposées selon les conditions du marché qui les ont précédées. Comme un marteau, le pendu a une mèche inférieure de deux à trois fois la longueur du corps avec très peu de mèche supérieure, voire pas du tout. Il peut indiquer un retournement haussier si les conditions qui l’entourent sont correctes. Si le pendu s’est produit à un niveau de résistance, les vendeurs ont essayé de faire baisser les prix, mais les acheteurs ont réussi à faire remonter les prix.

Étoile filante (Shooting Star)
Les motifs des étoiles filantes sont exactement les mêmes que ceux du marteau inversé, avec une mèche supérieure deux à trois fois plus grande que celle du petit corps de bougie, mais ils doivent se produire pendant une tendance haussière, et ils indiquent souvent un renversement baissier. Comme dans le cas de l’homme pendu, les motifs précédents et en cours d’exécution informent la signification de l’étoile filante. Dans le cas d’une Shooting Star suivant une tendance haussière, cela signifie que si les acheteurs ont poussé le prix à la hausse pour la période d’échange précédente, les vendeurs ont pu faire baisser les prix et la période d’échange s’est terminée avec un prix de clôture inférieur au prix d’ouverture.

Bougies engloutissantes (Engulfing Candles)
Les bougies engloutissantes se produisent lorsque le corps réel d’une bougie engloutit complètement le corps de la bougie précédente. Un modèle d’engloutissement haussier est un indicateur d’inversion haussier qui se produit lorsqu’une bougie baissière est suivie d’une bougie haussière plus grande dont le corps réel engloutit complètement le corps de la bougie précédente. Il est généralement le cas que plus le corps réel de la bougie haussière est grand, plus l’inversion de prix est importante.

Un modèle d’engouffrement baissier est généralement un signal d’inversion pour une tendance baissière. Elle se présente comme l’image miroir d’un modèle d’engloutissement haussier et se compose d’une bougie haussière suivie d’une bougie baissière plus grande dont le corps enveloppe complètement le corps de la bougie précédente.
Harami/Inside Bar
Le Harami/Inside Bar est l’opposé d’une bougie engloutissantes et a la signification opposée. Un motif Harami se produit lorsqu’une bougie (haussière ou baissière) est suivie d’une bougie dont le corps réel est plus petit que le corps de la bougie précédente. Leur signification correspond en conséquence : un Harami haussier se produit pendant une tendance baissière et indique un retournement vers un marché plus haussier ; un Harami baissier se produit pendant une tendance haussière et signifie un retournement de tendance baissière.

Bougie perçante (Piercing Candle)
Les motifs de bougies perçantes signalent souvent des inversions vers une tendance haussière. Ce motif est composé de deux bougies où la bougie précédente est baissière et est suivie d’une forme haussière. Le prix d’ouverture de la bougie haussière est égal ou inférieur au prix de clôture de la bougie baissière précédente. Le cours de clôture de la bougie haussière doit croiser le point médian de la bougie précédente sans dépasser son cours d’ouverture. Ainsi, le corps de la bougie haussière “perce” le corps baissier.

Couverture en nuage noir (Dark Cloud Cover)
La couverture en nuage noir est un autre motif composé de deux bougies et peut être vu comme l’opposé de la bougie perçante. Une bougie haussière est suivie d’une bougie baissière et indique souvent un renversement à une tendance baissière. Dans ce scénario, le cours d’ouverture du corps baissier est égal ou supérieur au cours de clôture du corps de la bougie haussière précédente, le cours de clôture de la bougie baissière étant égal ou inférieur au point médian de la bougie précédente, mais non inférieur à son cours d’ouverture. Dans cette configuration, la bougie baissière “perce” le point médian du corps de la bougie haussière.

Étoile du matin (Morning Star)
Le motif de l’étoile du matin contient trois bougies et signifie souvent la fin d’une tendance ou au moins un renversement de tendance haussière. Pour qu’une véritable étoile du matin se produise, plusieurs conditions doivent être remplies.
A) La première bougie du modèle doit être baissière au milieu d’une tendance baissière reconnue.
B) La bougie suivante peut être baissière ou haussière, mais elle doit être une bougie de courte période ou un Doji. Cela signifie l’indécision sur le marché.
C) La dernière bougie du modèle doit avoir une forme haussière et son cours de clôture doit être égal ou supérieur au point médian du corps réel de la première bougie. Cela indique qu’il y aura un renversement de tendance.

Étoile du soir (Evening Star)
Le motif de l’étoile du soir est la figure opposée à l’étoile du matin et se produit à la fin d’une tendance ou lorsqu’un renversement baissier est probable. Encore une fois, cette configuration à trois bougies doit répondre à certaines conditions pour être considérée comme une étoile du soir.
A) La première bougie doit être haussière et avoir lieu pendant une tendance haussière continue.
B) Le second peut être haussier ou baissier, mais doit avoir un corps court ou être un Doji.
C) La troisième bougie est de forme baissière et doit se refermer au milieu ou en dessous du point médian de la première bougie, ce qui confirme l’inversion.

Lecture des graphiques en chandelier
Cette méthode peut sembler un peu complexe, mais avec un peu de temps et l’étude de l’information, les différents modèles en font un outil d’analyse utile. Une fois familiarisés avec les différents modèles et formes, les graphiques chandeliers permettent aux traders d’explorer de grandes quantités de données d’un simple coup d’œil. La quantité de données contenues dans une bougie pour une période donnée les distingue des autres méthodes graphiques, et lorsqu’on les considère dans le contexte d’une période plus longue, la compréhension des forces du marché contenues dans ces graphiques est surprenante. Toute personne intéressée par l’examen des marchés boursiers ferait bien d’être à l’aise avec cette méthode.
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Références
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Trade the News. (2018, July 22). The Most Successful Price Action Trader In History: Munehisa Homma. Retrieved from: https://medium.com/@fncnewz/the-most-successful-price-action-trader-in-history-munehisa-homma-84410008fa0e
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