說明：基差交易是一種著名的交易策略，需要同時存在現貨市場和受監管的期貨市場。閱讀本指南，瞭解如何進行加密貨幣基差交易。
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通常，套利是指戰略性地利用不同市場之間的價格差異。在期貨合約交易中，期貨套利涉及利用相關資產與相應期貨合約之間的價格差異。基差交易是一種期貨交易策略，其重點是商品現貨價格與同一商品期貨合約價格之間的差額。這種價格差被稱爲基差。當交易者預期基差上升時，他們會啓動 “做多基差” 交易；當他們預期基差下降時，他們會啓動 “做空基差” 交易。基差交易的主要目的是利用基差的預期變化來獲取利潤。讓我們來探討一下基差交易，並重點介紹這一策略的交易步驟。
什麼是基差交易
基差交易是一種著名的交易策略，需要同時擁有現貨市場和受監管的期貨市場。方便的是，LBank 同時提供這兩種交易工具。
簡單地說，基差交易是一種套利形式，交易者同時在特定資產的現貨市場和期貨市場持有對立頭寸，目的是利用定價差異。定價差異被稱爲基差。雖然我們不提供投資建議，但我們希望通過一個例子來說明這一概念。假設交易者以2,000美元的價格買入以太幣，然後以2,050美元的價格賣出等值的期貨合約。這樣，他們就能以每份合約50美元的差價獲得盈利。儘管如此，必須承認，如果無法獲得有利的價差，損失也可能隨之而來。
關於這一策略的一個有趣事實是，交易者可以從多頭和空頭頭寸中獲利。也就是說，交易者可以通過買入和賣出這種基差交易來實現利潤最大化。
如何進行加密貨幣基差交易
如前所述，交易基差是指特定資產的現貨價格與衍生品/期貨價格之間的差異。在加密貨幣交易領域，交易基差的計算方法是現貨價格和期貨價格之間的差異。
交易基差的計算公式如下：
基差 = 現貨價格 — 期貨價格
加密貨幣基差市場爲交易者提供了兩種潛在的交易途徑： 多頭和空頭頭寸。
在以太坊期貨價格爲2,000 美元，現貨價格爲1,850美元的情況下，可以考慮建立期貨空頭頭寸，預期期貨價格將與1,850美元的現貨價格保持一致。
相反，如果期貨價格爲1,850美元，而現貨價格爲2,000美元，那麼選擇期貨多頭交易可能會被認爲是合適的，因爲假設期貨價格隨後會下跌。
採用基差策略爲交易者提供了通過衍生產品的槓桿作用獲得豐厚利潤的機會。以下是如何在 LBank 上執行基差交易的簡明指南：
1.確定合適的衍生品
瀏覽 LBank 上的 “Markets（市場）”部分，找到一種具有期貨衍生品的加密貨幣。比特幣和以太坊等著名加密貨幣通常同時提供現貨和期貨列表。通過在頂部的 “Spot Market（現貨市場）” 和 “Futures Market（期貨市場）” 選項之間切換，您可以探索符合條件的加密貨幣。
分析現貨價格和期貨價格之間的差距。如果期貨價格低於現貨價格，則考慮建立期貨多頭頭寸，反之亦然。根據自己對市場未來走勢的展望做出交易決定。
2.購買現貨資產
在現貨市場上購買資產，開始交易。這樣您就擁有了相關資產的所有權。例如，購買比特幣可立即獲得存儲在您錢包中的比特幣的所有權。交易者可以下達各種類型的訂單，如限價訂單、市價訂單或條件訂單。
3.入期貨合約
期貨交易是對現貨交易的一種反作用。期貨合約代表與標的資產不同的槓桿頭寸。
訪問比特幣期貨頁面後，您將獲得比特幣的最新合約價格。LBank 提供高達125倍的槓桿交易，使用戶能夠利用更多的市場風險。
基差交易的收益與風險
基差交易具有一系列明顯的優勢。它提供了一定程度的價格穩定性，使生產者、消費者和交易者都能從中受益。基差交易允許市場參與者對衝未來潛在的價格波動，是一種寶貴的風險管理工具。此外，它從本質上降低了整體風險敞口。基差交易中的槓桿作用放大了潛在收益，使其成爲一種對那些尋求優化交易結果的人具有吸引力的策略。
然而，與任何交易策略一樣，基差交易也存在一定的風險。不適當地使用槓桿而不勤加風險管理，可能會導致重大損失，這就強調了負責任的交易行爲的重要性。對資產的不準確分析可能會導致錯誤的基差交易決策，這就強調了採取知情方法的必要性。偏離明確的交易計劃，尤其是在面臨損失時，會削弱基差交易的有效性。最後，未能同時關閉基差交易的兩個頭寸會使交易者面臨不可預見的市場波動，這就強調了一絲不苟地執行的必要性。
總結
基差交易是一種有效的交易策略，尤其是在市場缺乏明顯波動的情況下。這種在傳統資產類別中行之有效的策略，對於加密貨幣交易者來說也具有重大價值。LBank 通過無縫整合加密貨幣的現貨和受監管期貨功能，爲基差交易的探索提供了便利。通過我們的平臺，交易者可以獲得更高的價格透明度、優化的抵押品利用率和多樣化的前景，以表達他們的市場觀點，包括動態的基差交易領域。
免責聲明：衍生品通常具有波動性，這可能是一項有風險的投資。本文提供的信息僅用於教育目的，不應被視爲金融建議。
