Торговые результаты DTI [WFAD#55]
$FCX, $GE, $BIDU, $ABM, $AET
Читать предыдущий | следующий WFAD
Сегодня об акциях компаний Freeport-McMoRan Inc., General Electric Company, Baidu, Inc., ABM Industries Incorporated, Aetna Inc.,
$FCX [NYSE]
Акции компании Freeport-McMoRan Inc. | Basic Materials | Copper | USA
В этом обзоре первой мы рассмотрим рекомендацию с покупкой обыкновенных акций компании Freeport-McMoRan Inc. ($FCX) (см. рис. 1.1–1.2).
Результаты торговой рекомендации показаны на рис. 1.2.
Покупка акции $FCX проводилась на основе фигуры разворота промежуточной нисходящей тенденции — “основание Бриллиант”. Кроме этого, в конце мая мы безуспешно пытались продавать акцию и продажи оказались неудачной идеей. Рынок проявил силу у уровня 11 долл. за акцию. В совокупности с опорной фигурой разворота промежуточной тенденции показанное проявление силы давало определенные преимущества для покупки.
Промежуточной целью выступал уровень 14 долларов за акцию. Так как для данного рынка остается актуальным трехгодовалое основание Голова и плечи было принято решение удерживать позицию, пока это возможно.
В середине августа сформировалась фигура продолжения тенденции — бычий флаг. Эта фигура была пробита вверх на повышающихся объемах. Затем цена откатилась вниз и сформировала скопление с нижней границей 14,5. Чуть позже (09–06–2014) защитный стоп-приказ был перемещен под это скопление на уровень 14,31 (под разрыв ускорения). Причиной перемещения стопа стало наблюдение, что при росте цен на медь рост цены акции $FCX прекратился. При этом рынок меди показывал признаки сильной перекупленности, что указывало на вероятность начала промежуточной коррекции не только в меди, но и в $FCX.
В день 08–09–2017 стоп-приказ был исполнен. Цены на медь начали среднесрочную коррекцию. В дальнейшем цена $FCX прошла ниже основания бычьего Флага, что указывает на высокую вероятность дальнейшего развития нисходящей коррекции.
С нашей точки зрения для новых покупок необходимо пересмотреть общую картину по $FCX и желательно дождаться завершения коррекции на рынке меди.
Прибыль = прим. +14,11% за 56 дней (+90,7% годовых)
Ключевые выводы:
- Использование межрыночного анализа дает дополнительные преимущества в контроле позиций.
- Если рынок при наличии медвежьих моделей показывает, что продажи “не идут, и при этом через некоторое время цена формирует разворотные сигналы на покупку, надо проявлять гибкость и аккуратно разворачиваться в покупки вместе с рынком.
$GE [NYSE]
Акции компании General Electric Company | Industrial Goods | Diversified Machinery | USA
Второй торговой рекомендацией является идея с продажей обыкновенных акций компании General Electric Company ($GE) (см. рис. 2.1–2.2). Ранее мы уже рассматривали эту идею в WFAD#50.
Результаты торговой рекомендации показаны на рис. 2.1.
С тех пор, как вышел в свет WFAD#50, прошло достаточно времени. Зафиксировав прибыль на первой цели, мы ожидали формирования краткосрочной коррекции. Она состоялась в форме отката (возврата) к линии шеи активированной вершины Голова и плечи. После этого снижение продолжилось. Движение вниз оказалось очень трендовым и стремительно развивалось. Примерно через 78 дней вторая цель на уровне 24 долл. за акцию была достигнута. Превосходная (как по учебнику) отработка фигуры Голова и плечи. Время фиксировать прибыль наступило.
Прибыль = прим. +15.57% за 78 дней (+71.86% годовых)
Ключевые выводы:
Часто после активации таких фигур, как Голова и плечи, происходит возвратное движение цены к линии шеи. Этим можно воспользоваться для добавки/открытия позиций.
$BIDU [NASD]
Акции компании Baidu, Inc. | Technology | Internet Information Providers | China
Следующая торговая рекомендация — покупка обыкновенных акций китайской компании Baidu, Inc. ($BIDU) (см. рис. 3.1.-3.2).
Результаты торговой рекомендации показаны на рис. 3.2.
Идея возникла еще до того, как индекс Шанхай Композит подтвердил продолжение первичного восходящего тренда. Можно сказать, что эта акция в какой-то степени является опережающим индикатором для китайского фондового рынка.
На рис. 3.1. и 3.2. сложилась очень интересная ситуация. После резкого выкупа и стремительной, но непродолжительной восходящей тенденции, которая состоялась во второй половине 2015 г., рынок перешел в затяжной боковик. Сформировался симметричный треугольник, выход из которого ожидался вверх. Линии треугольника сходились, позиции накапливались, а “пружина сжималась” с каждым днем все больше. Мы просто ждали некоего фундаментального повода для начала роста. Это случилось в конце июня 2017 года. Цена акции взлетела вверх и достаточно быстро достигла ожидаемую цель в 232 долл. за акцию.
Прибыль = прим. +21.2% за 112 дней (+68,14% годовых)
Ключевые выводы:
Симметричный треугольник, сформированный после импульсного движения, дает хорошие условия для сделки. Чем плотнее скопление цены и чем ближе текущая котировка к вершине треугольника, тем скорее произойдет потенциальный выход из границ треугольника и начнется резкое движение цены.
$ABM [NYSE]
Акции компании ABM Industries Incorporated | Services | Business Services | USA
Еще одна торговая рекомендация — это покупка обыкновенных акций компании ABM Industries Incorporated ($ABM) (см. рис. 4.1.-4.2.).
Результаты торговой рекомендации показаны на рис. 4.2.
Очень интересный и поучительный опыт получен с рекомендацией о покупке акции $ABM. Для опытного пользователя теханализа формирование Восходящего треугольника является вполне конкретным сигналом к действию. Статистика срабатывания этой фигуры позволяет полагаться на ее надежность в принятии инвестиционных решений. Когда цена начинает скапливаться у верхней образующей линии, внутри участников торгов усиливается борьба жадности и страха. Понимая, что в большинстве случаев после пробоя верхней границы цена финансового инструмента начинает устойчиво расти, многие купят акцию до пробоя фигуры с коротким стопом (на всякий случай). Это и хорошо и плохо одновременно, поскольку можно привести много примеров, когда такой риск приносил дополнительную прибыль, а бывало, приводил к неожиданным убыткам.
С одной стороны правила, описанные в теории Доу, гласят о важности подтверждения фигуры ценой закрытия дня, а с другой, на рынке такие пробои нередко случаются так, что после пробоя цена убегает далеко от пробитого уровня и вход в сделку становится уже не столь привлекательным.
Как бы там ни было, вспомним, что у нас всегда есть защитный стоп-приказ, который в крайнем случае защитит драгоценный депозит и исправит неверно принятое решение о покупке. Так почему же не купить в надежде, что все будет хорошо?
Безусловно решение всегда за портфельным управляющим. Его задача контролировать риски и учитывать возможные последствия принятия решений. В данной ситуации получилось так, что если бы покупка была совершена до пробоя, защитный стоп-приказ не спас бы от проскальзывания и чрезвычайных убытков по сделке. Кроме этого, де-факто видно, что треугольник уже не является треугольником, а вместо этого превратился в нечто другое. Поэтому следует более осторожно подходить к входу в сделку до подтверждения (активации) пробоя опорной фигуры ТА.
Убыток = прим. -10,5% за 2 дня (-1890% годовых)
Ключевые выводы:
Техника работы на основе классического ТА предполагает подтверждение активации ценовых моделей. Требования к подтверждению могут быть разными: закрытие торгового дня за образующей линией, продвижение цены на фиксированный процент (к примеру 2–4%) вне фигуры, закрытие 2–4 торговых дней вне фигуры и т.п. Входя в сделку до пробоя фигуры необходимо иметь ввиду, что вероятность успеха существенно сокращается, а возможные риски возрастают в зависимости от конкретного рынка.
$AET [NYSE]
Акции компании Aetna Inc. | Healthcare | Health Care Plans | USA
Заключительной торговой идеей, которую мы рассмотрим в этом обзоре, является покупка обыкновенных акций компании Aetna Inc. ($AET) (см. рис. 5.1.-5.2.).
Результаты торговой рекомендации показаны на рис. 5.2.
Еще один кейс из серии “Сработало как по учебнику”. Комбинация фигур продолжения тенденции на уровнях первичного и промежуточного трендов является одной из наиболее благоприятных условий для входа в прибыльные сделки.
Стоит отметить, что первичный стоп-приказ изначально выставлялся достаточно далеко, так что показатель win/loss ratio был не самым привлекательным. Переход на дневные графики мог позволить найти точку для более короткого стопа, хотя для данной ситуации это не играло существенного значения, поскольку вероятность срабатывания таких инвестиционных идей достаточно высока.
Прибыль = прим. +9.82% за 42 дня (+84,17% годовых)
Ключевые выводы:
Поиск/ожидание наилучших условий для сделки обеспечивает дополнительное преимущество в сделках на финансовых рынках. Одним из таких условий является момент, когда тренд согласован на всех временных уровнях.
О продукте
WFAD — это ежемесячный продукт, содержащий самые яркие торговые результаты за прошедший месяц.
Нам интересно разбирать не только прибыльные сделки, но и те, в которых прогноз не сработал/были допущены какие-то ошибки в открытии или управлении позицией.
Важно: торговые рекомендации и их разбор попадают в WFAD пост-фактум.
Originally published at Блог DTI.
