Как вы помните, рынок это ордера. Их выставляют участники с разными целями, по разным причинам.
Что то, мы в рынке можем констатировать как факт, а что то, навсегда останется гипотезой. Не забывайте об этом, это вам очень пригодится.
Условно рынок можно разделить на 2 мира, микромир и макромир. С одной стороны это используемые таймфреймы. Но не будем так банальны. Мы говорим о ликвидности, ведь именно она играет определяющую роль.
Макромир мы описывали в прошлых статьях, теперь время посмотреть на рынок “под микроскопом”.
Не каждому подходит торговать на больших отрезках времени, не у каждого капитал позволяет так делать, потому розничный трейдер выбирает торговлю внутри дня. Ждать меньше, возможностей заработать больше, риски такие же, просто всё происходит быстрее.
Участники рынка
Говоря о биржевой торговле, важно начать с участников рынка. Ведь именно они создают движение котировки, проявляя свой интерес в виде действий.
Условно можно разделить всех участников на: тех кто в рынок пришёл как на работу, и на тех, для кого это хобби.
Частные лица (они же — толпа/хомяки) это люди у которых просто есть немного свободного времени и денег. Они ходят на работу в какое-то другое место, а не на рынок, так как имеют не достаточно большой депозит, что бы полноценно обеспечивать свои расходы или расценивают торговлю, как хобби.
PRO участники это те кто ходят “на работу” с понедельника по воскресенье, на рынок. Они делятся на 2 типа:
- Алгоритмы — запущенные PRO участниками.
- Smart Money — все кто обслуживает своих клиентов. В основном инвестиционные фонды.
Отличительные черты PRO участников
Аглоритмы:
- фиксированный объем сделок
- большое количество сделок
- малый объем одиночной позиций
- высокая скорость реакции
Smart Money:
- фиксированный объем сделок
- малое количество сделок
- большой объем одиночной позиций
- большая “растянутость” по времени
Крупные игроки не особо прячутся, да они используют алгоритмические системы для входов и выходов из позиции, а также готовы платить дополнительные комиссионные, за айсберг и скрытые ордера. Под словосочетанием “не особо прячутся”, я подразумеваю тот факт, что на рынке не так много тех кто может вычислить крупного участника, и еще меньше кто может понять, что он планирует. Потому крупный участник не особо заморачивается, с скрыванием своих “следов”.
Так происходит по нескольким причинам, во первых крупные участники покупают активы исключительно по хорошему фундаментальному фону актива. И второе – время всегда играет против них.
Итак, глобально мы можем разделить участников (спекулянтов) на 3 группы:
- Алгоритмы
- Толпа
- Большие деньги
Когда мы торгуем внутри дня, наша задача находить потенциальное движение и следовать этому направлению.
Направление могут создавать алгоритмы, и фонды. Толпа лишь поддерживает движение, ведь из-за несогласованности их действий толпа нам абсолютно не интересна, однако бывают исключения, когда эта толпа создаёт дисбаланс. И начинает думать, а главное, действовать одинаково (в одном направлении). Тогда мы легко можем следовать вместе с ними.
Профессиональный трейдер не имеет своего мнения на рынке, ведь не он двигает рынок, а значит должен следовать за всеми. Если все будут покупать, и ему стоит купить, если все будут продавать, то и он должен продать, но немного раньше остальных.
Алгоритмы бывают разные, одни могут создать движение, другие нет. Однако почти всегда алгоритмы двигают рынок к “балансу”, определённому среднему значению. Торгуя внутри спреда и занимаясь арбитражем. Очень редко алгоритмы уходят в глубь книги ордеров, их место всегда лучший бид и аск (Level 1).
Фонды (крупные участники) чаще всего торгуют контртрендовые стратегии. Ведь им обычно нужно очень много и у них нет времени. Тем самым именно они покупают на падении и продают по ходу роста. Ведь большую ликвидность, по другому, получить сложно.
Заметка: алгоритмы и крупные участники тоже ошибаются и теряют деньги.
Важно помнить, что рынок криптовалют — это одновременно 3 рынка: фондовый, товарно-сырьевой и валютный.
Как фондовый, потому что через ICO (IEO, STO) компании привлекают инвестиции, а держатели мастернод получают “дивиденды”.
Как товарно-сырьевой, потому что токены у многих проектов используются “в производстве”, например для верификации.
Как валютный, потому что монеты и токены используются для взаиморасчетов между участниками.
Рынок криптовалют, в этой статье, будет сравниваться больше с фондовым, потому что по всем показателям, токены торгуются больше как акции, нежели как сырье или валюта.
Отсылка: В будущих статьях будет детальное объяснение, почему крипто рынок это рынок заявок, а не котировок и в чём разница.
Режим работы
На больших масштабах задача трейдера искать только: дисбаланс и накопления.
Внутри дня ликвидность абсолютно другая. Потому необходимо разделять торговые периоды на сессии:
- Азиатская
- Европейская
- Американская
Криптовалюта вроде бы не имеет привязки к бирже, однако участники все же находятся в разных часовых поясах, потому необходимо учитывать торговую активность участников. И изучая ликвидность на пятиминутном таймфрейме вы начнёте замечать как легко котировка делится на 3 зоны.
График скорости ленты наглядно это демонстрирует.
- Оранжевый — европейская сессия, которая накладывается на американскую сессию
- Синий — американская сессия
- Сиреневый — азиатская сессия
Для американской сессии, характерны большие всплески торговой активности в начале сессии и при закрытии.
Заметка: Разделение на сессии, частично условность, о которой вы должны помнить, и учитывать, потому что часы наибольшей волатильности лучшее время для дейтредера. А остальное время можно посвятить другим вещам (физическим нагрузкам, саморазвитию или дальнейшим поискам торговых возможностей).
Новостной фон
На небольших масштабах, новости имеют большее влияние на волатильность активов, ведь даже если новость “долгосрочная”, то часть участников могут начинать совершать сделки сразу после выхода новости.
Очень часто «рынок» узнает новость до её официального выхода. Однако узнают не все, а лишь узкий круг участников. И если вы внимательны, то и вы об этом узнаете. Как говорится: в цене уже заложены все новости.
Данное выражение справедливо, но лишь отчасти. Плюс это гипотеза, а трейдера интересуют только факты.
Если вы заметили “необычную” “плотную” торговую активность, вероятно этот актив кого то заинтересовал, и вы можете весьма быстро это проверить, через новостной агрегатор. (кнопка “News” в терминале)
Если новостей не окажется по данному активу, возможно они появятся позже, но это лишь гипотеза. Необходимо оценивать в первую очередь рыночный поток ордеров, и оценивать реакцию рынка на этот поток.
Что мы ищем или чего мы ждём
Новички приходят на рынок и должны помнить: у профессионального трейдера бывает 2 состояния:
- Или ищем
- Или ждём
Рынок это огромное количество возможностей и ситуаций. Разберём пример:
Человек собрался с мыслями и решил стать трейдером. Открыл счёт на бирже, пополнил его. Запустил терминал и… теперь надо торговать. Он же теперь трейдер. Чё сидеть то, надо что то делать. Деньги сами собой не появятся. Дальше всё идёт по банальному сценарию: или индикаторы и “художества” или “сигнал” из какого то чудо-чата.
Итог — подбрасывание монетки, с очень умным лицом и слив депозита на дистанции.
“Глупые” сделки совершаются именно по этим двум причинам, или мы не нашли актив который будет расти, или мы зашли слишком рано.
Рецепт успешной внутридневной торговли прост:
Продолжай искать, до тех пор пока рынок не сформирует чёткую и однозначно понятную картину. Но ищи на всём рынке, а не на одной паре. Помни про проблему ретроспективы.
Рынок криптовалют настолько широкий, что трейдер может каждый день, на малом масштабе, зарабатывать по несколько процентов от движения цены. Просто продолжай искать. Статистически 1 сделка в день обеспечит трейдеру доход до 20% в месяц.
Набор условий
На малых масштабах задача трейдера отслеживать реакцию рынка на каждое действие. Сперва определим вводные данные.
В рынке не так много начальных данных, две стороны и 2 ордера (Купить/продать и по рынку/лимитно).
Лимитные ордера ожидают исполнения находясь в книге ордеров. После исполнения (после встречи с рыночным ордером) сделка (тик), попадает в ленту. На основе ленты строится график.
Рынок имеет параметры: время, цена и объем.
Дополнительно можно посчитать дельту (разницу BID/ASK), и другие полезные показатели.
Базовая оценка
- Состояние котировки (движение или боковик)
- Размеры и плотность кластеров (объемов)
- Кумулятивная дельта
- Скорость ленты
- Плотность “всплесков” скорости
- Минутный объем
- Минутная дельта
- Баланс в книге ордеров
- Индивидуальные лимитные ордера в книге ордеров
Если вы впервые читаете эти понятия, то возможно вам может показаться это очень сложным, на деле же, эти параметры оцениваются всего за несколько секунд. Всё что вам нужно — это понять, что именно вы ищите, как именно это может выглядеть и максимум неделя практики, что бы довести до автоматизма данный процесс.
Состояние котировки (движение или боковик)
Цена может или двигаться в каком то направлении или находится в небольшом диапазоне. Каждый из этих вариантов говорит о настроении участников.
Высокочастотные алгоритмы всегда рассчитывают на возврат к некому среднему значению.
► Тренд бывает только на истории, тренд создаётся активными действиями участников, которые думают и действуют в одну сторону.
► Тренд заканчивается вместе с активными действиями и переходит в консолидацию.
Однако и боковое движение может быть с повышенным интересом участников.
Красным выделена зона консолидации, а SpeedPrint фиксирует повышенный “интерес”.
Такая картина наблюдается на многих активах, по всему рынку. Цена находится в небольшом диапазоне, активность участников увеличивается (ускоряется поток ордеров).
Когда лимитных продавцов становится меньше, а рыночные покупатели, при поддержке лимитных покупателей, продвигаются выше, мы наблюдаем “пробой уровня”, и далее цепная реакция и рост.
Также хорошим подтверждением будет служить не только ускорение ленты (красный прямоугольник), но и подтверждение в книге ордеров. Перевес ближайших заявок (красный овал). (пример ниже)
Важный момент: не устанавливать слишком высоко цели. Потому когда рынок “даст” вам соотношение 1к2 или 1к3, ситуация может кардинально изменится. Читайте статью о выставлении целей.
Текущее состояние рынка криптовалют позволяет находить по несколько сделок в день, и даже если половина из них окажется убыточными, благадаря соотношению вы будете, по итогу месяца, в плюсе.
Комплексная оценка базовых параметров
Безусловно, хороший инструмент может помочь вам увеличить вашу доходность в разы, однако ни один инструмент не поможет вам, если у вас нет понимания рынка и практики.
Вот например, на паре XMRBTC после небольшого падения, сформировалась консолидация, а также повышенный торговый интерес.
Повышенный торговый интерес (при отсутствии движения цены) мы можем наблюдать из-за того, что по цене 0,01153 появился весьма крупный лимитный ордер (600 монет) на продажу, благодаря которому мы смогли заранее увидеть возможность.
Инструмент BAS показывает, что данная лимитная заявка является очень крупной, среди других заявок в книге ордеров. Так как составляет практически половину от всех продавцов.
После того как лимитную заявку убрали, цена поднялась на несколько процентов вверх.
Каждая ситуация индивидуальная и её необходимо оценивать исходя из текущего состояния рынка и текущей реакции на рынок.
Идеальная ситуация это когда:
- Цена почти не меняется
- Ускорение ленты выше среднего и плотнее предыдущих показателей
- Минутная дельта постоянно растёт. Или падает, и противоположная сторона всё принимает без изменения цены
- Объем выше и “плотнее” предыдущих показателей
- BAS показывает перевес
- А в книге ордеров — ордера крупные и плотно друг к другу находятся.
В такой ситуации можно забрать соотношение 1к2, 1к3 или даже больше. Однако всё что больше это уже премия, рекомендуем прочитать статью о премиях трейдера.
В поисках “большого движения”
Рынок это несколько групп участников. Алгоритмы, “умные деньги“ и толпа.
Если вы используете алгоритмы, которые используют технические индикаторы, вы относитесь к розничным трейдерам. Если вы используете алгоритмы, но у вас несколько тысяч долларов, вы относитесь к розничным трейдерам. Если вы не можете манипулировать ценой на более менее ликвидный актив, если вы не можете зарабатывать на рынке без риска, вы относитесь к розничным трейдерам.
Бытует мнение, среди розничных трейдеров, что рынком управляет некий дядя, который рисует графические фигуры и выносит стопы.
Если это так, то зачем тогда использовать эти инструменты для анализа рынка, если они “рисуются”, что бы отнимать у трейдеров деньги? Логически это не правильно. Это сравнимо, если человек целенаправленно идёт гулять по минному полю, зная что там мины. При этом надеясь остаться в живых.
Крупный участник вероятно знает некую информацию — заранее, и выкупает, по ценам всё ниже и ниже, любое предложение. Таким образом выкупив всё предложение, он дождётся официальной публикации и будет сбрасывать выше чем начинал набирать. Ведь в книге ордеров очень мало лимитных продавцов, и никто не остановит людей которые искренне верят в позитивную новость. А крупный участник разгрузится высоко вверху.
Почему скальпинг в текущих условиях рынка — интереснее
Обратите внимание насколько рынок волатилен. Биткоин постоянно то вверх, то вниз. С такими “качелями”, спокойно не получается торговать…
Однако, если в океане бушует буря, то плавайте — в море, в заливе, в бассейне.
На скриншоте ниже мы видим, небольшой рост скорости ленты и BAS показывает сильное преобладание лимитных покупателей (зелёная линия).
В условиях, глобально, падающего актива, покупки могут выглядеть не очень хорошей идеей. Однако короткий стоп поможет избавится от актива, если эти признаки окажутся не достаточно сильными, что бы дать вам соотношение 1к2 или 1к3.
Как мы видим актив продолжил нисходящее движение, однако свои несколько процентов мы заработали.
Безусловно, небольшие масштабы накладывают некие ограничения, по ликвидности, однако будьте уверенны, ликвидности хватит всем.
Что делать розничному трейдеру
В этой статье мы разобрали большое количество тонкостей рынка на минимальных масштабах. На примерах разобрали, что торговля на часовом таймфрейме и на 5 минутном существенно отличаются, хоть и кажется, что фрактальность “максимального уровня”.
Также в статье упоминалось, на что необходимо обратить внимание (базовая оценка). И два принципа, о которых нужно помнить (искать и ждать).
Успех в трейдинге это:
- Логическое мышление
- Знание о рынке
- Понимание процессов
- Инструмент для анализа
- Дисциплина
- Капитал
Для лучшего восприятия информации рекомендуем ознакомится с несколькими короткими видео, где осуществлён: вход / удержание / выход. С комментариями трейдера.
______________________________
▼ Блог трейдера:
▼ Скачать терминал, бесплатно:
▼ Resonance Invest Fund на YouTube:
https://www.youtube.com/channel/UCZMdWX7vlkBbtm54oqUYfWA?sub_confirmation=1
▼ Чат группа в телеграмм:
