16 worst crises in Bitcoin history / 16 крупнейших кризисов в истории Биткойн {ENG + RUS}
{} ENG
Всем привет!
Мы решили немного подождать, прежде чем публиковать нашу статью о цифрах обмена (из серии, которые мы недавно начали), и посвятить сегодняшнюю почту некоторым размышлениям и обсуждениям состояния крипторесурса. Как вы, возможно, заметили, мы находимся в середине еще одного криптового кризиса. В то же время количество транзакций в сети снижается. 14 февраля многие веб-сайты писали, что за последние два года количество транзакций Биткойна достигло рекордного минимума: всего 149 тысяч в день, что составляет всего 25% от самого высокого уровня за всю историю (490 тысяч).
Учитель истории в школе говорил вам, что изучение истории помогает нам анализировать ошибки прошлого, чтобы не повторять их в будущем? Давайте рассмотрим прошлые ошибки криптографического рынка с использованием биткойнских кризисов.
Only very recently, the Bitcoin price has hit an unbelievable historical maximum of $20 000. It seemed incredible, unthinkable; the fact created extreme amounts of hype around the cryptocurrency, and lots of people started actively investing in crypto (yes, a large percentage of so-called investors decided to bet on cryptocurrencies when their price was highest). As time has quickly shown, it was not a wise decision. People in the States used their mortgages to invent in crypto, and the director of the Securities Commission of the state of Alabama Joseph Borg stated:
“We’ve seen mortgages being taken out to buy bitcoin. … People do credit cards, equity lines…This is not something a guy who’s making $100,000 a year, who’s got a mortgage and two kids in college ought to be invested in.”
However, if all those people had instead invested some time in studying history, they would not have made such a mistake. Let’s not repeat their errors; here is a list of the worst moments for Bitcoin that have influenced its price over the course of its existence.
- February 2011 — the first failure
When talking about all the instances when the Bitcoin exchange rate fell, it’s worth beginning with the very first one — the 2011 crisis. It was precipitated by the now-defunct crypto exchange Mt Gox, which closed down in 2014. On February 9, 211, Bitcoin reached parity with USD for the first time and was valued at $1 for 1 BTC. Its price kept growing, and by mid-June it reached almost $32. However, on June 19, 2011, after Mt Gox was hacked, the cryptocurrency price fell down to just a few cents per BTC over the course of minutes. It took many months to return to the original value.
2. February 201 — Paxum stops working with BTC
Back in 2012, people still had few possibilities to convert their BTC into cash. One of such possibilities was provided by the exchange service Paxum. However, on February 11, 2012, the exchanger suddenly refused to accept Bitcoins, which led to a sharp $2 fall in the BTC exchange rate. A loss of $2 seems like a joke now, but back then it amounted to one-third of Bitcoin’s value.
3. March 2012 — Linode digital exchange
Only a couple of weeks after the Paxum debacle, when Bitcoin was just starting to recover, it received a new blow — this time due to a hacker attack on the Linode crypto exchange and a large cryptocurrency theft that followed.
4. August 2012 — Bitcoin Ponzi scheme
After several significant falls in the first quarter of 2012, Bitcoin exchange started to grow slowly but surely and almost reached $15. However, in August it was hit again. A Trenden Shavers, known online as Pirate@40, stopped paying interest to his Bitcoin investors. Soon it was revealed that he was running a Ponzi scheme (that is, using new investments to pay interest to earlier investors). It is worth noting that his Ponzi scheme was one of the largest in history — at the moment of the scam, the total sum of investments was circa 764000 BTC, which equaled $4.5 million. After the scheme failed, the BTC exchange rate fell by $3 to $11. The news was spread by many popular websites.Link.
5. April 2013 — market in deep crisis
It was a lovely day in spring, and nothing promised trouble… almost. In fact, during the night on April 10, many an investor’s hair probably started going grey very quickly, when the BTC lost 71% of its value in just a few hours (falling from $233 to $67).
The reasons are still unclear, but many linked the fall to news of a DDoS attack on the network.
6. October 2013 — Silk Road.
Those who already knew about crypto in 2013 definitely had heard about the Darknet — a mysterious corner of the Internet that uses special protocols and that you cannot acces from normal browsers. All grey schemes and dubious deeds are done there. The Darknet had an online black market where anything could be bought. At that point, many cryptocurrency enthusiasts firmly associated Silk Road with Bitcoin.
Then, on October 7, 2013, news came about the arrest of the mysterious owner of the dark online marketplace by the FBI. The news immediately led Bitcoin to lose almost half of its value — it went from $120 to $70 in an hour.
However, experienced traders quickly understood that the fall of a huge criminal empire, with which the cryptocurrency had been associated, would actually do a lot of good to Bitcoin itself, allowing it to extricate itself from criminal links. In less than 24 hours, the price again exceeded $100 and never fell below that mark again.
7. December 2013 — China.
Moving on — after a period of active growth that followed the news of Silk Road closing down, the Bitcoin exchange rate first reached $1000 and then a record value of $1175. Unfortunately, the success was short-lived: in mid-December, the Central Bank of China banned financial institutions from carrying out Bitcoin transactions. Considering that the Chinese market constitutes a significant share of the global market, the news predictably led to a fll in the exchange rate: Bitcoin lost over $300 and finished the year near the $800 point.
8. February 2014 — Mt Gox
Once again, the digital exchange Mt Gox was the newsmaker (for the last time, we may add), though it wasn’t the only culprit.
It all started on February 7: that day, several digital exchanges were hit by DDoS attacks. This provoked a $100 fall of the exchange rate. Then, miners and developers got into an argument about the block size on the network, resulting in a further $30 fall. And as a cherry on the cake, on February 24 Mt Gox announced it was to close down, dragging the Bitcoin value down almost to the %500 mark.
9. March 2014 — IRS
On March 26, IRS (the U.S. tax authority) announced that Bitcoin was now to be considered an asset, leading to a $150 fall in the exchange rate. After the IRS news, Bitcoin was traded near the $450 mark.
10. August 2015 — Bitcoin XT
Up until August 2015, the Bitcoin price kept going down slowly. Then, on August 18, a crash came. At its lowest point, Bitcoin had lost $96 (almost 40% of its value). The fall was caused by the release of the alternative client Bitcoin XT, designed to solve the network scaling issue.
11. January 2016 — Mike Hearn
Mike Hearn — an ex-developer and one of the best-known Bitcoin enthusiasts at the time — stated that blockchain in general and Bitcoin in particular were headed for a systemic crisis and an inevitable price fall. After his statement was released, the Bitcoin price did fall by circa $90 (though, to be fair, many ascribe the fall not to Hearn’s statement, but rather to a normal market correction). A little bit later the exchange rate resumed its growth.
12. August 2016 — Bitfinex
On August 2, it became known that the digital exchange Bitfinex had been hacked and circa 120 000 BTC had been stolen, leading the exchange rate to decrease by $175 almost at once. This was the world’s largest cryptocurrency theft after the crash of Mt Cox (of course, there had also been Shaver’s Ponzi scheme, but due to a difference in BTC exchange rates, the losses of Shaver’s investors in a USD equivalent had been much lower). Bitfinex managed to recover quickly and resume operations, returning most of its owned to its clients in just six months.
13. January 2017 — China
China in the spotlight once again, and for the same reason — an introduction of harsh crypto regulations. Though the word “regulations” is perhaps not very apt here: it would be better to call it a ban. The news was released on January 5, 2017, causing the cryptocurrency to fall by 31% to $889.
14. March 2017 — Hardfork
On Saturday, March 18, the Bitcoin price fell below $1000 for the first time since February 16. This fall followed a joint statement by a group of leading digital exchanges: in order to prevent a possible hardfork in the Bitcoin network, they announced their readiness to list Bitcoin Unlimited — under a separate ticker and upon a set of conditions.
15. September 2017 — China and ICO
China strikes again! Once again news from the world’s 4th-largest country undermined the BTC exchange rate. The Central Bank of China pronounced ICOs (Initial Coin Offerings — that is, raising funds among investors using cryptocurrency, similar to placing securities on a traditional stock exchange) illegal. The Chinese regulator announced that, after completing an investigation into ICOs, it had decided to stop such operations immediately — and promised severe punishments to non-compliers.
16. December 2017 — struggle of interests?
On December 17, the price of BTC was unbelievably high — almost $20 000. However, in the following 5 days the price fell by 30%. At the same time, the exchange rate of Bitcoin Cash rose by 50%. Many experts explained the events as a result of a struggle of interests between Bitcoin and Bitcoin Cash. Others claimed it was just a correction after a period of explosive growth.
Many social media users reacted very emotionally:
By contrast, Bitcoin veterans did not give in to panic.
Looking back at Bitcoin’s dramatic rises and falls in the past few years, we get a clear idea of how volatile the world’s most popular cryptocurrency really is. It is also evident that most of its crises are due to a combination of speculative hype and outside events, such as large hacks or attacks by regulators.
It’s also worth pointing out that in most cases, Bitcoin managed to win back its losses over the course of a few months (and sometimes weeks). On the other hands, the crises of late 2013 and 2014 show that those investors who had bought BTC for $1000 had to wait for years to win back their losses.
If we ask a question like, “Can Bitcoin fall to $1?”, we’ll have to admit that such a scenario is unlikely given the present volume of the crypto market and its general stability.
As you see, history teaches us many valuable lessons. Everyone has to pick their own strategy and stick to it. The key thing is not to panic when Bitcoin falls and not turn into so-called investment hamsters — that is, those who buy high and sell low.
Keep calm, always think straight, and remember history :).
Always yours,
the Smart Valley team
{RUS}
Приветствуем, друзья!
Мы решили немного повременить с продолжением цикла статей по биржам, который начали в понедельник, и посвятить сегодняшний день размышлениям, посвященным текущему положению дел в сфере криптовалюты. Как можно видеть, сейчас мы находимся в самом разгаре очередного крипто-кризиса. Параллельно наблюдается снижение количества транзакций в сети. 14 февраля многие писали о том, что количество биткоин-транзакций упало до рекордно низкой за последние два года отметки. На тот момент показатель был равен 149 тыс. операций в сутки, что составляет всего 25% от рекордного уровня в 490 тыс., зафиксированного ранее.
Помните, как в детстве, еще в школах на уроках истории нам говорили, что история необходима для того, чтобы, изучив ошибки прошлого, не повторять их в будущем? Давайте попробуем “изучить ошибки прошлого” на примере историй кризисов в сфере биткойн.
Не так давно цена на биткойн достигла невероятного исторического максимума — 20000$. На тот момент это казалось чем-то немыслимым и невероятным. Этот факт вызвал огромный ажиотаж вокруг криптовалюты и большие массы народа принялись активно инвестировать свои средства в крипту (да да, большой % “инвесторов” сделал это именно на пике стоимости). При чем, как показало время, делали они это не совсем разумно. На пример из США приходили новости, что люди вкладывали в криптовалюту свои ипотечные кредиты. Директор Комиссии по ценным бумагам штата Алабама Джозеф Борг (Joseph Borg) тогда заявлял:
«Люди берут ипотечные кредиты, опустошают кредитные карты, открывают кредитные линии под залог имущества, и все только для того, чтобы купить биткоины… Но это совсем не то, во что должен инвестировать парень, который зарабатывает $100 000 в год, имеет ипотечный кредит и у которого два ребёнка в колледже».
Однако, если бы все эти люди более внимательно изучали историю, они бы не делали таких опрометчивых шагов.
Предлагаем не повторять их ошибок и посмотреть, что же происходило с ценой на биткойн за время его существования в нашем мире.
- Февраль 2011. Первая неудача.
Если говорить о всех падениях курса, то стоит начать, пожалуй, с самого первого — кризиса 2011 года. Этому способствовала уже не функционирующая криптобиржа — Mt Gox, закрывшаяся в 2014 году. 9 февраля 2011 года, Биткоин впервые достиг паритета с долларом США и оценивался в 1 доллар за биткоин. Его цена продолжала расти и к середине июня достигла почти 32 долларов. Однако 19 июня 2011 года, после взлома Mt Gox, цена на криптовалюту упала за считанные минуты до нескольких центов. На восстановление прежних показателей ушли многие месяцы.
2. Февраль 2012. Отказ Paxum.
В 2012 году у людей было не так много возможностей обналичить свои биткойны. Одной из таких возможностей была работа через обменник Paxum. И все было бы прекрасно, если бы 11 февраля 2012 года обменник не отказался работать с биткойнами. Это, в свою очередь, привело к резкому падению курса биткойна на целых 2$. Сейчас эта цифра кажется смешной, однако на тот момент это равнялось ⅓ стоимости биткойна.
3. Март 2012. Биржа Linode.
Буквально через пару недель после Paxum, когда биткойн только-только начал оправляться от кризиса, его ждал новый удар. На этот раз он был связан с взломом криптобиржи Linode и последующей крупной кражей криптовалюты.
4. Август 2012. Биткойн-пирамида.
Курс биткойна, после нескольких крупных падений в первом квартале 2012 года, начинает медленно но верно расти, достигнув отметки почти 15$. Однако в августе его ожидает новое потрясение. Некто Тренден Шейверс, в сети известный под ником “Pirate@40” перестал выплачивать % своим биткойн-вкладчикам. Позже выяснилось, что вся его схема являлось ничем иным, как биткойн-пирамидой, работавшей по схеме Понци (ранее пришедшие получают выплаты за счет пришедших позднее). И, стоит отметить, что пирамида была одной из крупнейших в истории — на момент СКАМа сумма вложений составляла 764000 Bitcoin, что на тот момент равнялось 4,5$ млн. После краха пирамиды курс просел на 3$ и был менее 11$. Тогда новость растиражировали многие новостные издания. Ссылка.
5. Крупный обвал рынка в апреле 2013 г.
Стоял замечательный весенний денек, ничто не предвещало беды… но это не точно. Так вот. Ночью, 10 апреля, многие инвесторы начали медленно седеть. Связано это было с тем, что курс биткойна буквально за несколько часов “похудел” на 71% (с 233$ до 67$).
Если говорить о причинах произошедшего, то многие склонны связывать этот спад с появлением сведений о DDos атаке на сеть.
6. Октябрь 2013 г. Silk Road.
Те, кто в 2013 был хоть немного в теме крипты, непременно слышали по даркнет. Это некий “темный уголок” сети интернет, который работает через скрытые протоколы и к которому не подключиться с обычного браузера. Все “серые схемы” и дела проворачиваются именно там. В этой сети существовал черный онлайн-рынок, на котором можно было купить практически все, что угодно.
На тот момент многие криптовалютчики ассоциировали Silk Road и биткойн, как нечто целое и неделимое.
И вот, 7 октября 2013 года, пришли сообщения об аресте таинственного владельца этого рынка спецслужбами. Эта новость вызвала моментальное обрушение курса биткойна почти вдвое — со 120$ до 70$ в течении часа.
Однако, опытные трейдеры быстро поняли, что крушение огромной криминальной империи, с которой ассоциировали криптовалюту, скажется самым благоприятным образом на самой крипте, которая продолжит существовать “отдельно” от криминала. Менее чем за сутки цена вновь преодолела отметку в 100$ и больше никогда не падала ниже этой границы.
7. Декабрь 2013 г. Китай.
Двигаемся дальше. После активной фазы роста, последовавшей за известиями о закрытии Silk Road, курс биткойна преодолел отметку в 1000$ и достиг максимального, на тот момент, значения в 1175$. Но его успех был не долгим — в середине декабря Народный Банк Китая запретил биткойн-транзакции для финансовых организаций. Учитывая, что рынок Китая занимает огромный % от общемирового, это заявление спровоцировало закономерный спад курса. В тот раз биткойн “просел” более чем на 300$ и закончил год на отметке около 800$.
8. Февраль 2014 г. Mt Gox.
И вновь в свет выходит (а точнее уходит) криптобиржа Mt Gox. Хотя не стоит отдавать все лавры только ей.
Все началось 7 февраля. В тот день сразу от нескольких бирж пришли сообщения, что они подверглись DDoS-атакам. Это спровоцировало снижение курса сразу на 100$. Затем между майнерами и разработчиками разгорелся спор относительно размера блока в сети — минус 30$ к курсу. Ну и вишенка на торте — 24 февраля Mt Gox объявила о своем закрытии, утянув курс биткойна вниз к отметке около 500$.
9. Март 2014 г. Налоговая.
26 марта от Налоговой службы США (IRS) приходит сообщение, в котором говорится, что отныне биткойн — вид собственности. Сразу за этим следует обвал курса на 150$. После заявлений Налоговой биткойн торгуется у отметки в 450$.
10. Август 2015 г. Bitcoin XT.
До августа 2015 цена на биткойн постепенно снижалась без особых резких колебаний. Вплоть до 18 августа. В этот день произошел обвал. Величина падения в своем максимуме составила 96$ (на тот момент это равнялось почти 40%). Вызвано это было релизом альтернативного клиента Bitcoin XT, призванного решить проблемы масштабирования сети.
11. Январь 2016 г. Майк Хирн.
Майк Хирн (Mike Hearn) — бывший разработчик и один из самых известных приверженцев биткойна на тот момент, заявил, что блокчейн и биткойн в частности ожидает системный кризис и неизбежное падение стоимости. После этого заявления цена на биткойн действительно упала примерно на 90$ (Хотя, справедливости ради, стоит отметить, что многие связывают это падение не с заявлением Майка, а с самой обычной коррекцией). Немного времени спустя рост курса продолжился.
12. Август 2016 г. Bitfinex.
2 августа пришла новость о взломе биржи Bitfinex и краже около 120 000 BTC. Сразу после новости курс просел на 175$. Это было крупнейшее ограбление в мире криптовалют после краха Mt Gox (Была еще пирамида Шейверса, но из-за разницы курсов биткойн потери в пирамиде (в $ эквиваленте) были на несколько порядков меньше). Bitfinex смогла довольно быстро оправиться и продолжить работу, и всего за полгода смогла вернуть своим вкладчикам значительную часть долга.
13. Январь 2017 г. Китай.
И снова на сцену выходит уже знакомый нам Китай) В целом — проблема все та же — введение жесткого регулирования криптовалюты. Хотя слово “регулирование” здесь не совсем подходит, уместнее будет сказать “запрет”. Новость вышла 5 января 2017 года. После этого запрета стоимость криптовалюты упала на 31% и составила 889$.
14. Март 2017 г. Хардфорк.
В субботу 18 марта цена биткойн впервые с 16 февраля опустилась ниже 1000$.
Произошло это на фоне совместного заявления группы ведущих бирж, которые, предупреждая возможный хардфорк в сети биткоина, обозначили свою готовность разместить Bitcoin Unlimited, но только под отдельным тикером и при соблюдении ряда условий.
15. Сентябрь 2017 г. Китай и ICO.
И вновь в чарт врывается наш лидер — Китай! Вновь новости из поднебесной пошатнули курс битка. Произошло это после того, как Центральный банк Китая признал незаконным проведение ICO (Initial Coin Offering − сбор средств инвесторов с использованием криптовалют, по аналогии с размещением ценных бумаг на бирже). Китайский регулятор заявил, что он завершил расследования в отношении ICO и потребовал немедленно прекратить проведение подобных операций и пообещал строго наказывать инициаторов.
16. Декабрь 2017 г. Глобальная коррекция и регулирование.
17 декабря за один биткоин давали рекордно много — почти 20 тысяч долларов. Но после этого за пять дней курс упал на 30 процентов. Напомним, что как раз в этот момент курс Bitcoin Cash подскочил в полтора раза. Многие эксперты связывали это событие с “борьбой интересов” и борьбой между биткойном и биткойн-кэшем. Остальные утверждали, что это ни что иное, как коррекция после взрывного роста.
Многие паблики отреагировали на это падение очень бурно)
«Биткоин такой: «Это что за дерьмо? А это что за дерьмо?»
Ветераны же, напротив, стараются не реагировать.
Оглядываясь назад, на резкие колебания биткойна в течении последних лет, становится очевидным тот факт, что самая популярная криптовалюта весьма волатильна. Кроме того, что большая часть падений совпадает со спекулятивными взлетами в сочетании с экзогенными потрясениями, такими как крупный взлом или преследование со сторон правительственных структур.
Стоит обратить внимание на тот факт, что в большинстве случаев биткойн приходил в норму (восстанавливал свой упущенный курс) в течении нескольких месяцев (иногда - недель). С другой стороны - кризисы в конце 2013-14 годов показывают нам, что те инвесторы, которые покупали биток по 1000 $, ушли в режим ожидания на годы, чтобы восстановить свои инвестиционные потери.
Если у вас есть вопросы, можете ли бить упасть до 1 $? «- вряд ли такие факторы, как объем рынка криптовалют и его устойчивость, допустят такой сценарий.
Как видите, история - вещь весьма полезная и поучительная. Так или иначе, каждый должен сам избрать для себя ту или иную стратегию и строго ее придерживаться. Главное - не паниковать на просадках и не превращаться в «хомячков» (тех, кто покупает на пике и «сливает» на спаде).
Будьте внимательны и рассудительны, помните свою (и не только) историю;)
Искренне Ваша,
команда Smart Valley.
