History lessons — The first-ever Bitcoin Ponzi scheme / Уроки истории — первая биткойн-пирамида {ENG + RUS}
{ENG}
Hi everyone,
As you know, crypto investors are assaulted at every step by dangers threatening to strip them of all their investments. Of course, even if we leave cryptocurrencies aside for a moment and look at the larger picture of the investment world, it will be clear that investments of any kind are a risky business. Methods of relieving gullible investors of their money have been perfected and tested over many years, and even the most accomplished masters of stage illusions would envy the variety of such tricks.
Obviously, conmen could not ignore the lucrative ICO and cryptocurrency industry. News about ICO scams pop up almost every week. Actually, the reason our team embarked on the Smart Valley project is to reduce the risk of scams and increase the number of good projects on the market. If you would like to know more about our mission, follow this link). And by the way, not so long ago we posted an article about a major scam of the Benebit project — you can read it link).
In our previous article about the 16 worst crises in Bitcoin history, we wrote about the usefulness of learning history; indeed, everything that happens in the world (in whichever area) has already happened before. And it is history that helps us not to repeat the same errors in the future. That’s what experience means.
Today we propose you to look back into the past once again and learn the story of the first large Bitcoin Ponzi scheme — the pyramid scheme of Trendon Shavers.
On warm September day in 2011, Trendon got a great (or so he thought) idea — to launch a Bitcoin investment scheme, which he named Bitcoin Saving and Trust. He immediately announced his initiative on the most popular Bitcoin forum — Bitcointalk — registering under the nickname Pirate@40. He promised his investors a humongous interest rate — 7% a week (or over 28% a month). No bank could ever offer you such interest rates. Obviously, these terms attracted lots of investors eager to make a quick buck. There was one condition, though: all deposits in BCS&T had to be made in Bitcoins. Back then, investors were not yet weary of scams and Ponzi schemes with cryptocurrencies, so they brought over 700 thousand Bitcoins to the investment fund (over $4.5 million at the time — today it would be valued at $7 billion, and at the recent Bitcoin price peak, $14 billion).
Shavers himself justified the high interest rate by saying that he earned the profits by trading Bitcoins and by acting as an intermediary for people who wanted to buy lots of Bitcoins at the right moment. He also stated that his profits reached almost 11% a week. Until a certain point, things were going well, and nobody asked too many questions. However, in May 2012 some Bitcointalk users started to suspect Shavers of fraud. Nonetheless, Trendon fervently denied all accusations. Most people were quite content, though — indeed, the interests were paid on timel
The first serious causes for concern arose by early summer of 2012.Then all investors were informed that the interest rate would be lowered to 3.9% a week starting from August 1. Next, information appeared on the Internet that Shavers was only making payments to his friends and the first investors. A couple of days later, Trendon announced his bankruptcy. This caused an unprecedented outrage on the forum.
According to the authorities that investigated the case, BCS & T was nothing more than a banal Ponzi scheme. Later, U.S. Attorney Preet Bharara said:
“Applying a modern spin to an age-old fraud, Trendon Shavers used a bitcoin business to run a classic Ponzi scheme. Shavers raised money in the form of bitcoins by promising spectacular returns and personal guarantees, when all he was really doing was paying back old investors with new investors’ bitcoins.”
He added that this case — the first of its kind — should serve as a warning to all those who wanted to get rich quick using dubious financial schemes.
Shavers’ case became one of the first connected with Bitcoin, which had appeared in 2009.
Stay on your guard when investing your money. Choose carefully and analyze the selected project from all possible angles! And if you are not sure how to do that, don’t worry: the Smart Valley team is there to assist you! :)
Stay tuned — many exciting and interesting things are coming up!
What do you think about the current situation in the ICO market? Are there still many potential scams — and if so, how can they be avoided? Let’s discuss in the comments!
Sincerely yours,
Smart Valley team
{RUS}
Приветствуем, друзья!
Современного криптоинвестора подстерегает немало опасностей, грозящих потерей всего инвестированного капитала. Если абстрагироваться от криптовалюты и посмотреть на общую картину инвестиционного мира, то с уверенностью можно говорить о том, что любого рода инвестиции — занятие, сопряженное с немалыми рисками. Методы отъема денег у доверчивых инвесторов отработаны и “обкатаны” годами, а их разнообразию позавидует даже самый изобретательный фокусник.
Сферу ICO и криптовалют эта беда, так же, не обошла стороной. В сети периодически можно встретить информацию о СКАМ-е того или иного ICO-проекта (кстати, отчасти для того, чтобы такой информации в сети стало меньше, а качественных проектов — больше, наша команда и начала свою работу. Кому интересно, о нашей миссии можно более подробно прочитать вот тут). Не так давно и мы писали про СКАМ проекта Benebit (ссылка).
В нашей прошлой статье про 16 крупнейших кризисов в истории Bitcoin мы писали о том, как полезно знать историю, ведь все, что происходит в нашем мире (в любой сфере) — в том или ином виде уже происходило ранее. И именно история помогает нам не повторять в будущем тех же ошибок (не наступать на одни и те же грабли), которые были совершены ранее. У этого всего есть еще одно определение — опыт.
Сегодня предлагаем вам вновь обратить свой взгляд в историю и познакомиться с одной из первых крупных биткойн-пирамид — пирамидой Трендона Шейверса.
Теплым сентябрьским деньком 2011 года Трендону пришла отличная, на его взгляд, идея — запуск инвестиционной схемы на основе Bitcoin — Bitcoin Saving and Trust. Об этом он сразу сообщил на самом известном биткойн-форуме — Bitcointalk, зарегистрировавшись там под ником “Pirate@40”. Своим вкладчикам он пообещал по настоящему огромные проценты по вкладу — 7% в неделю (более 28% ежемесячно). Такие ставки ни тогда ни сейчас вам не предложит ни один банк.
Разумеется это привлекло очень много заинтересованных в быстрой выгоде вкладчиков. Было одно условие — все вклады в BCS & T принимались в битках.
На тот момент криптоинвесторы еще не были запуганы СКАМ-ами и пирамидами и принесли в этот псевдо-фонд более 700 тыс. биткойнов (исходя из курса того времени, общий размер вкладов составил более 4,5 млн. $. Сегодня размер вклада равнялся бы 7 млрд. $. А если рассматривать пик стоимости битка, то 14 млрд. $).
Сам Шейверс, обосновывая такие большие %, говорил о том, что зарабатывает их в процессе игры на курсе виртуальной монеты (торги на бирже) и выступая в качестве посредника для лиц, которые хотели купить большое количество биткойнов «с радара». Так же он сообщал о том, что достиг валовой прибыли почти 11% в неделю.
До определенного момента все шло вполне не плохо и никто не задавал лишних вопросов. В мае 2012 года, на форуме Bitcointalk появились первые подозрения в мошенничестве. Однако Трендон категорически отверг все обвинения. Разумеется, всех все устроило (ведь % по вкладам платились исправно и без задержек).
Первые действительно серьезные “звоночки” начали появляться ближе к лету 2012 года. А затем всем вкладчикам было объявлено о снижении процентной ставки до 3,9% в неделю с 1 августа 2012 г. Также в сети прошла информация о том, что Шейверс начал делать льготные выплаты только друзьям и первым инвесторам. Еще пару дней спустя Трендон объявил о банкротстве. Это вызвало беспрецедентные волны возмущения на форуме.
По словам властей, расследовавших деятельность этой инвестиционной схемы, BCS & T был ни чем иным, как самой банальной пирамидой, основанной на схеме Понци.
Позже прокурор Прит Бхарара, занимавшийся расследованием этого дела, говорил:
“Как утверждали, Трендону Шейверсу удалось объединить финансовую и интернет-системы мошенничества, работающие по схеме Понци, он предложил абсурдно высокие процентные платежи, и в конечном итоге обманул своих инвесторов. Этот случай, первый в своем роде, должен послужить предупреждением для тех, кто хочет быстро разбогатеть на сомнительных финансовых схемах “.
Уголовное преследование Шейверса стало одним из первых дел, связанных с bitcoin-валютой, запущенной в 2009 году.
Будьте внимательны, инвестируя свои средства. Выбирайте тщательно и анализируйте выбранный проект со всех сторон! Не знаете или не умеете? — не беда, команда Smart Valley вам в этом поможет :)
Оставайтесь с нами и следите за публикациями, впереди еще много интересного и познавательного!
А что вы думаете по поводу сегодняшнего положения дел в сфере ICO? Много ли потенциального СКАМа и как с ним бороться? Предлагаем обсудить в комментариях.
Искренне Ваша
команда Smart Valley.
