智能合約？DeFi？你知道是什麼嗎？想知道就接著看下去吧！
區塊鏈技術發展至今，已約有十年左右的時間。除了眾所皆知的比特幣，第二個爆點想必就是「智能合約平台」的誕生，它的出現對現有的金融體系帶來了不小的衝擊及轉變，也進一步的促成了 DeFi 實現的可能性。
今天的文章內容：
- DeFi 是什麼？
- CeFi？DeFi？有什麼差別？
- DeFi值得我們用嗎？到底有什麼優點？
- 你需要知道的 DeFi 風險！
DeFi是什麼？
DeFi 全名為 Decentralized Finance，中文為「去中心化金融」。然而，從本質上，目前還不存在完全的去中心化金融，大多都是不同程度的中心化及去中心化的結合，因此更好的名稱為「分布式金融」又或是「開放金融」。
具體來說，DeFi 是基於智能合約平台，所構建的加密資產、金融類智能合約及協議。這些加密資產、智能合約及協議能夠像樂高一樣，有著各種排列組合產生不同的應用，也因此 DeFi 也被稱為「貨幣樂高」。
你一定會問智能合約是什麼，他又是怎麼運作的？
你可以把它想像成一個自動化的當舖或自動販賣機，所有的合約規則及協議，都已經事先編寫成程式碼放在區塊鏈網絡上，只要各種條件一觸發，智能合約就會進行相對應的指令。
舉例來說，Uniswap 為一個去中心化的交易所，也是一個 DeFi 項目。在Uniswap，我們可以一鍵就將手上的 ETH 換成各種其他代幣。就好比是，我們到當鋪拿物品換取現金，又或者是到自動販賣際投零錢換取飲料。（有關Uniswap及各種DeFi項目的詳細內容，我們會在後續的文章與大家分享！）
CeFi？DeFi？有什麼差別？
CeFi 為 Centralized Finance，中文為「中心化金融」，也就是大家熟知的傳統金融世界。以借貸來說，在 CeFi 的世界裡，民眾要貸款或是存款，都需要透過銀行等中心化的機構才得已完成。
對於存款人，銀行支付給存款人的利息非常微薄，一年約只有1%-2%。而對借款人來說，銀行依不同的情境下，收取一年約6–20%左右的利息費用。也就是說，銀行作為中間的機構，其實在其中獲取了非常龐大利潤。
然而，在 DeFi 的世界裡，有非常多高度去中心化的項目，少了中介機構在其中收取高額的費用。利用DeFi技術，借款人可以快速的獲得資金；放款人也可以獲得較高的利息收入。尤其在區塊鏈的世界裡，積極的投資人嗅到市場波動行情時，往往願意付出高額的利息，嘗試從市場的波動中賺取利潤；而保守的投資人，透過風險較低的放貸，也可以賺取相當不錯的利息利潤。
DeFi值得我們用嗎？到底有什麼優點？
- 高度去中心化
去中心化可以說是 DeFi 的核心，也就是它沒有中介機構及管理員，所有的使用者在 DeFi 平台上都是平等的，且擁有相同的權限。透過去中心化的方式，來消除傳統金融世界中的「第三方可信任機構」（如：銀行）。
2. 帳本透明且不易被篡改
所有在 DeFi 上的記錄，都是開放的，任何人都可以查看任何一筆交易記錄。假使有人想要變更DeFi項目中的內容，那麼他將需要大家的同意，因以此造就了 DeFi 所有權分散的特性，它不屬於任何人，也不易被篡改。由於 DeFi 是以區塊鏈為基礎來發展的技術，它當然也承襲了區塊鏈的優勢，擁有「透明」及「抗審查」等特性。
3. 交易效率高
DeFi 的運作仰賴的是智能合約，流程幾乎全為自動化，交易速度非常快，遠比傳統的中介機構還有效率，中介機構甚至可能在未來會有被淘汰的危機。試想，如果能快速地利用 DeFi 借款及放款，還享有更好的利率，你會想去銀行借款跟存款嗎？
4. 可以客製化
舉「以太坊」為例，以太坊讓開發人員能夠構建和部署去中心化的應用程式。開發人員夠根據自身的需求，高度客製化欲開發的去中心化項目。不只如此，上面的資源都是開源的，如果你們有興趣研究，其實也可以自己來寫 DeFi 項目唷！
然而，再優的東西還是會有風險。風險不可怕，不了解背後隱藏的危機才可怕。
你需要知道的 DeFi 風險！
- 智能合約風險
在 DeFi 世界，合約與合約之間往往會相互調用，也就是說風險是疊加的。如果其中一個合約的程式碼出現漏洞，那麼多個合約都會到系統性風險的影響。
2. 擔保品和價格波動風險
在 DeFi 上進行借貸，是需要抵押品的，此抵押品往往為加密資產。雖然多數借貸平台會要求超額擔保，來降低抵押資產價格波動所帶來的風險，但如果抵押品的價格突然暴跌，借款人可能會來不及追加保證金而被強制平倉。
3. 政策性風險
雖然目前在台灣，還沒有相關法規來限制 DeFi 的發展，但目前也還尚未有法庭判例驗證這些系統是否名符其實。在操作 DeFi 項目的同時，也要注意一下政府的相關政策及法規，減少自己損失的可能。
（不過別擔心，幣鏈會持續替你們追蹤，也會在第一時間告訴你們最新消息！）
總結
聽完了這麼多與 DeFi 有關的知識，相信大家都躍躍欲試，想實際試用 DeFi 的項目吧！更多有潛力的 DeFi 項目，我們會在後續的文章與大家分享和介紹，有興趣的朋友們，就持續追蹤我們吧！👏👏👏
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