Чарльз Мангер (Charlie Munger) — известный американский инвестор, юрист, миллиардер, филантроп и самый доверенный человек Уоррена Баффетта. На данный момент Мангер является председателем в своей компании Wesco Financial и вице-председателем в знаменитой Berkshire Hathaway. Он обладает талантом зарабатывать хорошие деньги в постоянно меняющих рыночных условиях, а его состояние по данным Fobres оценивается в $1,3 млрд. За годы жизни инвестор написал множество интересных статей, а его самой известной работой по праву можно назвать книгу «Альманах бедного Чарли».
Эта книга считается одной из топоповых для тех, кто хочет научиться инвестированию и успешно применять знания на практике для достижения финансовых целей. К сожалению, я еще не встречал нормального перевода этой книги на русский язык.
Здесь собраны 10 принципов инвестирования Чарльза Мангера, которые являются квинтэссенцией книги «Альманах бедного Чарли»:
Основательно подходите к оценке рисков
Осуществлять любые инвестиции следует только после тщательной оценки рисков, особенно «репутационных».
- Обеспечивайте достаточную степень безопасности своим инвестициям.
- Избегайте общения, тем более сделок, с людьми со скверным характером.
- Настаивайте на должной компенсации за взятый на себя риск.
- Оценивайте уровень инфляции и следите за учетной ставкой.
- Остерегайтесь неоправданного риска, который связан с потерей части капитала.
Будьте независимы в своих суждениях
Мудрый человек принимает свои собственные решения, невежественный человек следует общественному мнению. (Китайская пословица)
- Объективность и рациональность требуют независимости мышления.
- Не следует судить о своей правоте только лишь потому, что кто-то с вами согласен или нет. Единственная вещь, которая имеет значение — это правильный анализ и верные суждения.
- Ориентируясь на общую массу, невозможно добиться существенных успехов в любом деле.
Уделяйте должное внимание подготовке
- Развивайтесь и учитесь самостоятельно в течение всей своей жизни; будьте любопытны и стремитесь извлекать уроки из всех жизненных ситуаций.
- Важнее стремления к победе может быть только стремление к тщательной подготовке, в т.ч. и перед важной сделкой.
- Черпайте знания, изучая основные академические дисциплины.
- Только постоянно задавая себе вопрос «Почему?», можно стать мудрее.
Будьте скромны
Признание того, что вы не можете знать всего, и есть путь к мудрости.
- Не стремитесь знать всего, но будьте максимально компетентны в определенной области.
- Остерегайтесь самоуверенности. Не стоит быть всегда уверенным в том, что Вас никто не обманет и Вы всё просчитали.
Проводите тщательный анализ
Составьте чек-лист, который поможет не упустить важные детали и минимизировать ошибки.
- Не путайте понятия ценность и цена, различайте настоящий прогресс в деле и создание видимости прогресса.
- Лучше помнить и замечать очевидные вещи, чем разгадывать запутанные загадки.
- Стратегическое планирование — необходимость в инвестиционной деятельности.
- Всегда оценивайте соотношения риска к эффективности от конкретных вложений.
- Смотрите только вперед, но старайтесь не повторять прошлых ошибок.
Распределяйте капитал с умом
Главная задача инвестора — правильно распределить капитал между различными классами активов.
- Лишний раз рисковать не стоит, однако важно использовать все шансы и возможности, если удача на вашей стороне.
- Не следует зацикливаться на сиюминутных скачках и падениях рынка. Куда важнее застраховаться от данных колебаний, составив защищенный инвестиционный портфель.
Терпение, и еще раз терпение.
Терпеливость — ограда умного. (Народная мудрость)
- «Эффект сложного процента — это восьмое чудо света» — Альберт Эйнштейн.
- Избегайте лишних транзакционных затрат и прочих издержек. Лучше подождать подходящего момента для осуществления сделки.
- Как бы банально это не звучало — цените, то что имеете. Удача обязательно придёт к вам.
Понимание всей силы «сложного процента» в инвестиционной деятельности и осознание необходимости соблюдения финансовой дисциплины являются залогом успеха инвестора.
Будьте решительны
Редко шагает, да твердо ступает. (Народная мудрость)
- Уникальный шанс представляются не так часто, поэтому не стоит упускать свою возможность.
- Начинайте действовать как можно скорее.
Будьте готовы к переменам
- Адаптируйтесь к миру вокруг вас. Не ждите, что кто-то прогнется под вашу ситуацию. Такая стратегия касается также и инвестиционной деятельности.
- Смиритесь с реальностью. Особенно, если она вам не нравится.
Оставайтесь предельно собранными
- Относитесь к вещам проще и помните о том, что задумали осуществить.
- Репутация и честь — это самые ценные активы, которые можно потерять значительно быстрее, чем деньги
- Не упускайте очевидных вещей, погружаюсь в детали
- Идите на встречу трудностям и проблемам, не оставляя их на потом.
