Распределение биткоина было справедливым
Перевод статьи Bitcoin’s Distribution Was Fair авторства Dan Held
https://blog.picks.co/bitcoins-distribution-was-fair-e2ef7bbbc892
Предисловие
В то время как биткоин набирает популярность и бросает вызов для своего понимания массам, появляются и различные озабоченности/недопонимания относительно некоторых параметров его существования. Одним из таких параметров является «распределение биткоина» (среди держателей — прим. переводчика), а точнее — распределение биткоина в ранние годы развития его сети. Я углублюсь во временной промежуток, когда протокол биткоина только запустился, и попытаюсь предоставить тщательное опровержение несправедливых заявлений относительно «раннего распределения».
Распределение
Пре-майн — это майнинг или генерация некого числа монет криптовалюты перед её публичным запуском. Пре-майн иногда имеет негативную коннотацию из-за возможности разработчиков приватно намайнить и заиметь определенное число монет у себя на руках перед релизом кода с открытым доступом. Это может привести к отсутствию чувства прозрачности относительно представляемой вновь криптовалюты.
У Сатоши не было премайна. Сатоши дал всем два месяца на ознакомление с проектом перед созданием первого блока (т.н. Генезис блока) — но свое внимание обратили только те лица, которые хоть как-то были заинтересованы с экспериментами над независимой (суверенной) цифровой валютой — это были цифропанки (cypherpunks). Обращался к ним Сатоши посредством публичного листа, содержащего список их е-мэйлов. Белая бумага (whitepaper) проекта был опубликована 31 октября 2008 года, а затем и программное обеспечение биткоина версии 0.1 было запущено
9 января 2009 года.
Генезис блок был «отчеканен» в одиночестве немногим прежде —
3 января, 2009 г. Он был не похож на другие блоки, т.к. в нем не было никаких ссылок на блоки до него, и требовал особого кода для запуска. Сатоши заключил в генезис блок сообщение об отсутствии преймайна «подтверждение отсутствия преймайна» (proof of no pre-mine).
“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks” — такое сообщение содержит Генезис блок, эта строчка взята из первой полосы газеты The Times, вышедшей 3 января. Тем самым очевидно, что данный блок был создан не ранее, чем 3 января — прим. переводчика.
(https://en.bitcoin.it/wiki/Genesis_block)
Отметки во времени для последующих блоков показывают, что Накамото не пытался намайнить ранние блоки сугубо для себя лично. Стоит отметить, что до Сатоши понятие о «пре-майне» не существовало вообще. Таким своим поступком Накамото продемонстрировал невероятную зрелость во взглядах.
Код для майнинга биткоина был доступен в тот же день, когда Сатоши сам начал майнить (и отличается от дня создания Генезис блока). Это даже был 1-кликовый майнер, так что майнить биткоин было как никогда просто. Как только код был выпущен, несколько человек принялись майнить — и мы знаем, что Хол Финни занимался этим уже на следующий день после Сатоши — это факт. Определенно можно сказать, что Сатоши не занимался майнингом единолично в первые дни, однако число остальных участников, все же, было мало.
В первый год существования биткоина, Сатоши и другие майнеры не могли набрать достаточный хэшрейт для майнига более чем 144 блоков в день, и это дало толчок к регулировке сложности сети. Сатоши майнил лично, т.к. сеть сама по себе требовала наличие майнеров, и прекратил этим заниматься, когда сеть стала стабильной и не уже не требовала его участия. Постепенно и равномерно он уменьшал процент своего хэшрейта. (http://organofcorti.blogspot.com/2014/08/167-satoshis-hashrate.html) Майнинг основателя сети аккуратно балансировал хэшрейт кластера с целью запечатления его благих намерений, которые в последствии были бы исторически просматриваемыми. Изначально Сатоши придерживался плана по уменьшению хэшрейта сети на 1.7 Mhps каждые пять месяцев, однако месяц спустя после второго запланированного снижения, отказался от него. Вместо него он стал придерживаться метода постепенного снижения хэшрейта.
Так сколько же Сатоши «заработал» монет? Помимо 50 битков (которые до сих пор гуляют по транзакциям), не предоставляется возможным вычислить это эмпирическим путем, но, не смотря на это, все же можно с большой вероятностью полагать, что он «отчеканил» около 700 000 биткоинов. BitMEX пересмотрели работу работу Сергио Дэмиана Лернера, в которой автор обнаружил, что майнер Сатоши имел «отпечатки» (повышенное значение параметра ExtraNonce в блоке потенциально может соотносить отдельные блоки с одним и тем же майнером). BitMEX исходя из анализа данной статьи установили, что, хотя, приводимые доказательства куда менее надежны, чем полагают многие, все же серьезные доводы (reasonable evidence) подтверждают, что один преобладающий майнер в 2009 году сгенерировал порядка 700 000 биткоинов.
«Несмотря на то, что есть вполне серьезные доказательства, присутствия одного доминирующего майнера в 2009 году, мы думаем, что эти доказательства куда менее надежны, чем предполагали многие. Несмотря на то, что данное изображение ценнее тысячи слов, иногда картинки могут вводить в заблуждение. Даже если кто-то убежден в этом факте, найденные доказательства лишь подтверждают мнение, что этот одиночный майнер мог сгенерировать гораздо меньше, чем миллион биткоинов. Возможно, 600–700 тысяч — более точная оценка.» — BitMEX
Капитализация биткоина была приблизительно равна 0$ на протяжении полутора лет. Майнеры тратили деньги на “железо” и электричество с полным отсутствием гарантий, что биткоин хоть когда-нибудь получит ценность (value). По факту, были размещены т.н. краны (faucets), которые бесплатно раздавали биткоины, с целью рекламы и адаптации биткоина у новых юзеров. Первый зарегистрированный обмен биткоинов на предметы из «реального мира» случился 22 мая 2010 года, эта дата нам теперь известна как Bitcoin Pizza Day (День биткоин пиццы). Ласло Ханец согласился заплатить 10 000 биткоинов за доставку двух пицц «Папа Джонс». Далее он еще 2 раза повторил подобный обмен, максимизируя распространение его биткоинов.
«Имеет смысл даже просто попробовать заполучить (немного) биткоинов, вдруг это станет модным. Если достаточное количество людей будут думать одинаково, это станет своего рода самопровозглашаемым пророчеством.» — вольный перевод слов Сатоши Накамото “It might make sense just to get some in case it catches on. If enough people think the same way, that becomes a self fulfilling prophecy.”
(http://www.metzdowd.com/pipermail/cryptography/2009-January/015014.html)
Первые пионеры были по сути немного сумасшедшими, потому что брали на себя финансовые, временные и социальные риски, участвуя в проекте под названием «биткоин», поддерживая его работоспособность и отыгрывая роли арбитров на заре его дней. Дхрув Бансал (https://medium.com/@shrubvandal) подготовил анализ по практически всем проданным или потерянным биткоинам, которые принадлежали им.
С каждым из этих ажиотажных/взрывных циклов мы наблюдали перераспределение биткона от старых владельцев к новым посредством перепродажи, коэффициент Джини при этом уменьшался. Только в одном 2017 году, мы видели, как 15% всех биткоинов ушло от старых «ходлеров».
Не следует путать максимальное теоретическое число биткоинов, оно равняется чуть меньше 21 миллионов, с максимальным расходным запасом. Максимальный расходный запас (total spendable supply) биткоинов всегда будет меньше, чем их максимальное число, потому что оно учитывает все случайные потери в биткоинах, их умышленное уничтожение и различные технические необычности (pecularities).
«Десять лет назад криптографы и HCI-эксперты провели ультимативный эксперимент по установлению, насколько же хорошо человеки могут хранить долговечные секретные ключи. Мы поставили эксперимент таким образом, что участники теряли бы сотни или даже тысячи долларов, если они его проваливали. Результаты эксперимента были «не очень». — Один из криптографов в твиттере
Есть так много историй о потерях биткоинов в крупных размерах, особенно в ранние дни — тогда, когда BTC стоил «копейки», и был с легкостью забыт на старых жестких дисках, USB-флешках, даже на кусочках бумаги. Те монеты, которые не тратятся уже больше 5 лет, с высокой долей вероятности потеряны навсегда. Несмотря на все богатство информации, представленной в блокчейне, чрезвычайно сложно подсчитать, сколько именно криптовалюты действительно потеряно, т.к. затерянные монеты сами по себе не оставляют какого-либо следа в блокчейне. Основная проблема заключается в том, что очень много BTC, которые не пропали, выглядят одинаково с потерянными в блокчейне.
«Исследования потерянных биткоинов — это геология, нарядившаяся в маску науки о данных (data science).» — Дхрув Бансал
Unchained Capital проделали отличную работу по анализу потерянных монет, и обнаружили, что утеря биткоинов происходила в двух отдельных «криптогеологических» эрах: системной (ранние майнеры) и дополнительной (incremental) (индивидуальные юзеры теряли свои биткоины на протяжении времени). По их оценкам общая сумма составляет: 2,78–3,79 миллионов биткоинов. Эта цифра схожа с другой, полученной из более сложного анализа, который провели Chainanalysis.
«Потерянные монетки лишь делают монеты, принадлежащие другим, чуть-чуть ценнее. Думайте об этом, как о пожертвовании каждому.» — Сатоши Накамото
(https://bitcointalk.org/index.php?topic=198.msg1647#msg1647)
От ошибок с менеджментом приватного ключа до мошенничества и взломов бирж, а так же борясь с желанием продажи своих биткоинов, часть ранних ХОДЛЕРОВ все же выжила. И в качестве компенсации за этот риск, они по праву заслужили соответствующую оценку стоимости.
Некоторые спорят, что можно рассматривать распределение биткоина как аналог Понци-схеме. Но, естественно, это не так. Определение Понци-схемы: «мошенническая инвестиционная операция, обещающая высокий процент прибыли при маленьком риске для инвесторов». Понци-схема создает прибыль ранним инвесторам лишь за счет притока новых (а не из прибыли, полученной её автором). У биткоина это не так, и вот почему:
Прозрачность
Абсолютно ничего о биткоине не является секретом. Это платформа с открытым кодом, и каждый может его просмотреть, может внести свой вклад в этот код, установить себе ПО и поучаствовать в сети, а так же он может пользоваться этой сетью без каких-либо ограничений. Вся историй совершенных транзакций в сети биткоин открыта и доступна каждому в мире. Это ли не является полнейшим противопоставлением мошенничеству т.н. пирамид/МММ (мошенническая инвестиционная операция, fraudulent investing scam), который окружен ореолом пустых обещаний об огромных доходах, причем все поступления и траты денег содержатся в секрете.
Доходы (returns)
В белой бумаге биткоина не было ни слова сказано ни об инвестировании, ни о высоких доходах. В схеме Понци, размер дохода у ранних инвесторов целиком и полностью зависит от новых входящих денежных поступлений в «пирамиду». У биткоина, опять же, данная схема не работает. Большинство ранних держателей биткоинов либо потеряли, либо продали свои монеты, т.к. мы все люди и совершаем время от времени ошибки. Либо нам нужны средства на жизненные нужды (например, покупку дома).
«Биткоин не имеет дивидендов, ни подразумевает каких-либо потенциальных дивидендов в будущем, поэтому его не следует рассматривать как «акцию». Ему больше подходит определение «предмета коллекции» или же «товара.» — Сатоши Накамото
(https://bitcointalk.org/index.php?topic=845.msg11403#msg11403)
Применение
Рыночное определение цены одного биткоина не имеет ничего общего со схемой, когда все больше «новых дурачков» (greater fools) вовлекаются в пирамиду. Стоимость биткоина больше похожа на результат от предположения его настоящей ценности (value proposition), и это было так же во времена, когда биткоин не стоил абсолютно ничего.
Заключение
Сатоши был таким же человеком, как и мы с вами, а не каким-то непогрешимым существом. И распределение биткоина получилось настолько честным и справедливым, насколько позволяли те начальные условия, с какими Сатоши приходилось иметь дело — как он строил эту систему, с кем взаимодействовал (аудитория), время, и т.д. Даже интеллектуально нечестно пытаться сравнивать дело Сатоши о раннем майнинге (с учетом всех его трат) с пре-майном, какого-нибудь ICO, имеющим уже некую ожидаемую рыночную стоимость.
«Биткоин получил ряд преимуществ от экстремально редкого набора обстоятельств, среди которых он появился. Т.к. он зародился тогда, когда еще в мире не было четко установившейся ценности у электронных денег (digital cash), они могли циркулировать абсолютно свободно. Подобное не сможет повториться сегодня, т.к. уже каждый ожидает от каких-либо монеток некой стоимости. Не только справедливым было распределение биткоина, оно было еще и исторически уникальным в своей справедливости. The immaculate conception.» — Ник Картер
(https://medium.com/@nic__carter)
Сатоши хотел дать сигнал каждому, что биткоин — это не скам. Он консервативным образом провел де-эскалацию своего личного майнинга; он покинул сообщество; он ни тратил свои битконы, ни пытался влиять каким-то образом, преследуя свои личные цели; он пытался дать миру шанс самому решить и составить свое личное мнение о данном проекте, и судить по своим собственным меркам. Ни у одного другого проекта не было ничего подобного.
Сатоши никогда не «обкэшивался»/не выходил в нал.
Satoshi never cashed out.
Если Вам понравился перевод, можете подписаться на автора в твиттере:
https://twitter.com/danheld
или прочитать другие его статьи:
https://blog.picks.co/@danhedl
