FDIC — Федеральная корпорация по страхованию вкладов. Кто платит за страховку банковских депозитов?
Перевод https://twitter.com/ObiWanKenoBit/status/1084924620455591936
Насколько ваши банковские депозиты в безопасности? Что происходит с ними во время кризиса или тогда, когда банк «схлопывается»? Вот небольшая история о FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation — Федеральная корпорация по страхованию вкладов https://www.fdic.gov/) и о том, кто же конкретно кого страхует. TL;DR — в финансовый кризис ВЫ страхуете FDIC. Почему это так? Читайте:
FDIC страхует ваши банковские депозиты на сумму до $250K. Страховка — это общий пул денег, собранных как премиумы с банков. Но этот пул — лишь малая доля от этих $250K. Резервное требование FDIC составляет чуть более 1%. Да, вот так, FDIC не имеет 100% резервов.
До 2008 года премиумы, которые банки платили FDIC были постоянной величиной. Более рисковый банк платил ту же сумму, что и банк консервативный, однако они оба получали одну и ту же «защиту».
У «рисковых» банковых не было ни инициативы, ни стимула прекращать свою агрессивную кредитную политику, т.к. она приносит им больше денег. Напротив, у их коллег — консервативных банков были все причины чтобы тоже ввязаться в эту «гонку», или же они потеряют свою долю на этом конкурентом рынке. Что же могло пойти не так?
Между 2008 и 2012 FDIC аннулировала 475 банковских институтов. Это больше в 10 раз, чем за предыдущие 4 года. Обанкротившиеся банки имели $1.8T на депозитах и $70B в виде прямых потерь/убытков.
Во время кризиса 2008 года у FDIC закончились деньги, и привело это к дефициту в $21B в 2009 году. Удалось закрыть такой гэп путем:
1) увеличения цены банковских премиумов;
2) требованием их оплаты за последующие три года заранее.
Откуда же поступили эти деньги? Из фондов спасения! (Bailout funds)
Пришло время изменить FDIC. После 2008 года фиксированные премиумы изменились, чтобы они могли отражать степень «рисковости» банков. Так же минимальный резерв с 1.15% увеличили до 2% (максимально возможное значение). Вообще, он стал равен 1.36%.
Доверие пошатнулось. С 2011 до 2012 года FDIC предоставляла временно безлимитную и беспроцентную страховку вкладов для всех и каждого. И депозиты выросли скачкообразно. Таким образом доверие было «возвращено», и все это привело к еще большему кредитованию, большим тратам, и явилось топливом для нынешнего экономического «бума».
За последние 10 лет возрос системный риск, финансовые институты стали более взаимосвязаны, а на непрозрачные теневые банковские денежные операции приходится до 50% от общих мировых активов (отчет FSB 2017 года). Значения запредельные по всем направлениям (ATH). Этот пузырь обязан лопнуть.
Американская публика верит, что их депозиты застрахованы. Но на конец 2018 года пул FDIC составляет всего $100B. Если экономическая заварушка окажется похлеще 2008 года, банки снова обанкротятся и опустошат всю казну FDIC, полностью разрушив миф «безопасного хранения денег в банковской системе». И, может быть, на этот раз мы обратим свое внимание на серьезность происходящего.
Ах, да, еще одна вещь. FDIC 1,36% = $100B — это не настоящий кэш. 98% инвестировано в Американские трэжерис (облигации), таким образом, чистого кэша остается всего на 2 миллиарда (0.03% обеспечения).
Но и это еще не все! Конгресс уже потратил средства FDIC. В следующий финансовый кризис, FDIC не будет способна покрыть свои обязательства. И попросит Федеральную Резервную Систему ей в этом помочь.
Конец — эти новые поступления ликвидности из ФРС польются в FDIC, затем обратно в банки, в экономику, «размывая» доллар и повышая цены на продукты и услуги. Таким образом очередная помощь ФедРезерва FDIC создает инфляцию, становясь некой формой «секретного налога» для американского гражданина. Страховые выплаты FDIC поступают прямиком из вашего кармана!
