世界充滿了不確定性，有時候會發生一些意外導致額外的支出，像是天災或是經濟危機導致的失業潮。一般的建議是把至少可供 3 個月生活費的緊急資金放在存取的地方以供不時之需。
但是緊急資金存放在不同的地方會有不同的優缺點，有些方法會得到比較高的利息收入，有些方法提供存取的便利性，有些方法保證不會貶值，這篇文章主要介紹一些常見的選項：
本人並不是稅務/理財/投資/財經專家，如需專業意見，請找專家。
Checking Account
把錢存在 checking account 的好處是取用方便，但是利息非常的低，所以只建議存放小筆的金額。可上 depositaccounts.com 比較不同銀行的利息。
Saving Account/Money Market Account
Saving account/money market account 的利息比 checking account 會高些，但是一個月只能提款六次（自2021 年開始，這個限制因為 COVID-19 而暫時取消）。而且一個銀行 FDIC 有保險金額上限，所以不建議存超過 FDIC 保險上限的金額。可上 depositaccounts.com 比較不同銀行的利息。某些 Money Market Account 可以提供 debit card/check writing 的功能（像 Synchrony），而 Saving Account 一般是不允許寫 check 的。
Brokerage Account
可以把錢投資在風險低的 money market fund 上，許多 money market fund 的安全程度跟 FDIC 是類似的。當拿 saving account 的 APY 跟 money market fund 的 yield 比較時，因為 APY 是已經有複利計算過的了，所以要跟 money market fund 的 compound yield 才能公平的比較。
另外，有些 money market fund 有免稅的好處，要先計算出 tax equivalent yield 才能比較。以下是計算 tax equivalent yield (TEY) 的公式：
- 令 money market fund 的 compound yield 為 r。
- 令 federal marginal tax rate 為 f，NIIT 為 n。
- 令 state tax rate 為 s。
- 完全 taxable（如 VMMXX）: TEY = r。
- 免聯邦稅（如VMSXX）: TEY = r * (1-s) / (1-f-n-s)
- 免州稅且免聯邦稅（如VCTXX）: TEY = r / (1-f-n-s)
- 部分免州稅（如VMFXX）: TEY = r * (1-f- p*n) / (1-f-n-s)，p 為免州稅的比例。這比例取決於各州的規定，以加州來說，money market fund 在美一季結束時，必須要至少有 50% 持有 U.S. government obligations（像是 treasury）才能免州稅，而且只有 U.S. government obligations 產生的 dividend 的部份是可以免州稅的。
除了 money market fund 之外，某些 ETF 也是接近於 money market fund 的風險，像是 SGOV/TFLO/USFR/BIL。但是 ETF 交易的時候會有價格波動，越靠近 dividend distribution day，價格會稍高一些，而 dividend distribution 之後價格就會瞬間變低，不過大致上來說 dividend + 賣出的價差 = 利息。但是如果把 ETF 當做 checking account 使用，頻繁交易可能會製造出 capital gain/loss，甚至會需要考慮 wash sale，會稍微麻煩些。
不管是 money market fund 或是 ETF，要注意的是，要把 money market fund 或是 ETF 變現都需要經過交易，而且一般會需要兩天才能真的把錢拿出來，所以如果在週末急需現金的時候， money market fund 或是 ETF 是無能為力的。不過可以利用 brokerage 的 margin 功能，以帳戶內的資產做抵押借現金出來。
此外，有些緊急狀況時，可能會出現股市關閉但是銀行還開門的情況。最近的一個例子是 911 恐怖攻擊的時候，雖然銀行還開門，但是股市沒辦法交易，所以此時如果想把 money market fund 或是 ETF 變現就不可能了。
Certificate of Deposit
定存的利息會比 saving account/money market 又來的高，但是在一定時間內不能使用這些錢，而且利息是固定的，所以如果當存款利率上升時，定存的收益就相對的減少了。有些銀行會提供可以提前解約且不需要罰款的定存，如此一來就避免了利息上升的風險。與 saving account/money market account 相同，FDIC 也有保險金額上限。可上 depositaccounts.com 比較不同銀行的利息。
Brokered CD
從交易商購買的定存，這種定存的好處是可以在比較多的銀行間選擇利息較高的銀行開立定存，而不用局限於自己有往來的銀行。不過要注意交易商有沒有額外的手需費，免得利息都被交易手續費吃掉了。
Bond
雖然短期債券的風險比銀行帳戶來的高，但是比股市來的低，所以比較適合來存放數年內需要使用的資金。不過高利息的代價就是要兌現比較麻煩些。
T-bills
購買之後在一定期限後兌現，兌現期有四周到一年不等。兌現期滿之前，如果需要現金的話可以賣出，但是可能會損失部分。
雖然沒有 FDIC 保險，但是風險是非常低的。因為 treasury 是免州稅的，如果要與 CD 來比較利率，必須要把稅率納入考量。
I Savings Bond
一般會提供比 T-bill 更高的利息，但是必須要至少持有一年才能賣出，而且在持有五年內賣出的話會損失三個月的利息。另外，一個人一年只能直接購買最多 10k I-bond，或是用退稅買最多 5k I-bond。
與 T-bills 一樣，雖然沒有 FDIC 保險，但是風險是非常低的。因為 treasury 是免州稅的，如果要與 CD 來比較利率，必須要把稅率納入考量。
其他
還有很多其他選擇，像是購買 agency bond、municipal bond、corporate bond、甚至是債券，風險都不高。
