SAP TRM — Market Risk
Jul 29, 2017 · 2 min read
Risco, em geral, pode ser definido como a probabilidade de ocorrência de alguns acontecimentos desfavoráveis.
Risco de Mercado é o risco de ganhar ou perder montantes financeiros resultante de:
- Alterações nas taxas de juros;
- Divulgação de índices econômicos (inflação, crescimento,
poupança, confiança do consumidor); - Crises políticas, escândalos, denúncias;
- Crises financeiras ou bancárias, nacionais ou internacionais;
- Guerras, revoluções, atentados terroristas;
- Grandes oscilações no mercado internacional;
- Mudanças de ordem política, alterações de ministérios importantes;
- Alterações nas alíquotas de impostos pelo governo;
- Aceitação pelo mercado de colocação de títulos públicos;
- Classificação de risco do país pelos organismos internacionais;
- Resultado de pesquisa de intensão de votos em períodos eleitorais;
Etc.
Cálculo de Risco, pode ser definido como a tentativa de se medir o grau de incerteza na obtenção do retorno esperado em uma determinada aplicação financeira ou investimento realizado.
Os Investimentos podem ser classificados como:
- baixo risco
- médio risco e
- alto risco
A Tarefa Central do MRA é analisar os riscos de mercado e determinar o valor presente das transações financeiras que a empresa administra.
Processo de Controle do Risco

- Identificar o Risco e os Fatores de Risco — Na identificação do risco, a primeira questão é saber se o risco existe e como eles serão entrados no MRA (causa e efeito).
- Quantificar o Risco e definir qual Índice usar para calcular o risco — Após identificar o risco, o próximo passo é decidir qual o risco identificado para análise e qual o índice de cálculo do risco.
- Gerenciar o Risco — limitar a tomada excessiva de riscos e distribuir o número total de riscos para as fontes de riscos individual
- Controle no sentido de Inspeção para Limitar o Risco
Estrutura de Análise
- Contém todos os atributos que podem ser usados como características de uma transação para propósito de relatórios
- Estes atributos contém características default, como por exemplo, company code, product type, portfólio e também características definidas pelo usuário.
- A estrutura é definida across-client;
- A estrutura é ativada client-specific;
- A hierarquia de portfólio é baseada nesta estrutura;
- Só uma estrutura é ativada para cada cliente ao mesmo tempo
