[New Strategy, vEKL BOOST!!]
Hello, Electrik!
Electrik Finance는 Yield Optimizer로써 다양한 프로토콜들과 함께 머니레고를 쌓으며 클레이튼 유저들에게 편리하면서 최대의 이율을 제공하고자 노력했습니다. 그렇게 현재 9개 프로토콜의 58가지 Vault, 그리고 17개 프로토콜과 개인 지갑의 자산 조회가 가능한 최고의 대시보드 기능 또한 제공하고 있습니다.
이전까지 Electrik Finance는 자동 복리라는 단순하면서 강력한 전략을 통해 많은 주목을 받았습니다. 그리고 이제는 더 한발 더 나아가, Yield Opimizer라는 이름에 걸맞게 보다 진일보한 전략을 여러분께 선보이려 합니다.
TL;DR
- eklipse Boost APR을 위해 vEKL을 ‘대신’ 락업합니다.
- Electrik-eklipse vault는 개인이 vEKL을 갖지 않더라도 부스팅된 APR을 얻습니다.
- 자동복리 + no 가스비 = APY Maxi
about eklipse
eklipse는 클레이튼 생태계 최초의 스테이블 스왑(Stable Swap)이며 Curve.fi에서 영감을 받은 프로토콜입니다. (현재 Curve는 전체 Defi 시장 TVL 약 2000억 달러 중 8.95%를 차지하고 있습니다)
eklipse 또한 클레이튼 전체 디파이 중 9위를 차지하며 매우 높은 TVL을 기록하고 있습니다.
eklipse… 그리고 Boost
eklipse는 부스트(boost)를 통해 vEKL에 따라 최대 1.5배 EKL 블록 보상이 증가하는 인센티브 시스템이 존재합니다. (이후 2.5배까지 확대할 계획)
스테이블 스왑의 특성상 안정적이면서, 시중 은행보다 높은 이자율을 얻을 수 있기에 많은 클레이튼 유저들이 eklipse에 자산을 예치하고 있습니다.
eklipse boost 구조
vEKL 부스트는 다음의 두 가지 변수에 의해 결정됩니다.
1. 특정 Farm 내 나의 지분율
2. 전체 vEKL 대비 나의 vEKL 지분율
즉 더 많은 자산을 예치할 수록, 총 vEKL이 늘어날 수록 더 많은 EKL을 락업해야 합니다.
그러나 부스팅을 위한 vEKL은 오히려 유저에게 다음의 허들로 작용합니다.
Hurdle for Usage
- vEKL boost를 얻기 위한 EKL 락업에 대한 부담감
- boost를 유지하기 위한 vEKL 관리의 어려움
- 리워드 클레임의 번거로움과 가스비 부담
시간이 지남에 따라 vEKL 지분율이 줄어들면 부스팅을 유지하며 APR을 관리하는 것도 새로운 부담으로 작용합니다.
또한 소수의 고래가 vEKL을 독점하는 현상이 발생한다면 일반 유저는 부스트로 추가되는 이자보다 더 많은 EKL을 매수해야 하는 역설적인 현상이 발생할 수 있습니다.
그럼에도 Base APR의 최대 1.5배까지 부스팅이 가능한 vEKL은 eklipse 유저에게는 더 높은 APR을 얻기 위해 선택이 아닌 필수 입니다.
대신 vEKL을 모아 부스팅을 해주며, APR을 관리해주는 프로토콜이 있다면 유저들은 부스트에 대한 스트레스에서 자유로워질 수 있습니다.
EKL 전쟁의 서막
이더리움 체인에서 스테이블 스왑인 Curve.fi가 있었고, 부스팅을 위해 Convex Finance가 등장했습니다. 아발란체에서도 스테이블 스왑인 Platypus Finance가 있었고, 부스팅을 위해 Vector Finance와 Echidna Finance가 등장했습니다.
Electrik Finance는 단순 복리 플랫폼에서 한층 나아가, yield opitmizer로써 최적화된 전략을 통해 유저들이 어려운 디파이에서, 심플하며 최대한의 이자율을 얻도록 돕습니다.
electrik finance의 전략은 심플하면서, 강력합니다.
1. 유저들을 대신하여 vEKL 락업
2. Vault에 예치된 eklipse LP를 통해 이자 농사
3. EKL 리워드의 10%를 4년 락업하여 boost 유지
4. 최대 4시간 주기 자동 복리(auto compounding)로 이자율 극대화
해당 전략을 도식화하면 다음과 같습니다.
- 유저는 eklipse 3Moon LP에 자산을 예치합니다.
- 3Moon LP를 electrik 3Moon vault에 예치합니다.
- Vault에 모인 LP는 Strategy 컨트랙트에서 유저를 대신하여 이자 농사를 수행합니다.
- EKL 리워드의 10%는 vEKL을 위해 락업 되며, 90%의 리워드는 LP로 스왑되어 복리 됩니다. (최대 4시간 주기로 복리가 진행)
- vEKL 보상은 3가지 방안(①vEKL 락업 ② eklipse vault 예치자에게 추가 리워드로 제공 ③ BTRY 스테이커에게 리워드)을 유연하게 적용합니다.
본래 Electrik Finance는 하나의 Vault에 하나의 strategy 컨트랙트를 이용했으나, Eklipse의 특성상 Eklipse의 모든 Vault를 하나의 strategy에 따라 운용하는 것이 최적의 이자율을 가져옵니다. 따라서 하나의 컨트랙트에서 모든 작업을 수행하여 vEKL을 최대로 모아 부스트 효과를 극대화합니다.
postEKL
-postEKL 리워드는 EKL로 교환이 가능해질 때까지 vault에 예치됩니다.
*postEKL의 50%가 6월 4일 00:00 ~ 8월 4일 00:00에 배분되고, 나머지 50%는 2022년 12월 4일 00:00 ~ 2023년 2월 4일에 배분됩니다.
*postEKL이 EKL 토큰으로 교환되기 전에 vault에서 자산을 인출하면 postEKL 을 포기하는 것으로 인정됩니다.
Electrik Finance를 통해 유저들은 vEKL 없이도 부스팅 된 APR을 경험할 수 있습니다.
Boost Maximizer, Electrik Finance
Electrik Finance는 퍼포먼스 수수료로 이자의 4.5%를 수령합니다. Electrik Finance에 자산을 예치하는 분들에게 4.5%는 entry barrier로 적용될 수 있어 이하에서는 왜 Electrik Finance 볼트에 예치하는 것이 더 효과적인지에 대해 설명해드리려 합니다.
Electrik Finance는 퍼포먼스 피로 4.5%를 제한 EKL 리워드의 10%를 vEKL 락업을 위해 사용합니다.
performance fee = 4.5%
EKL for vEKL = (1–4.5%) * 10%
Electrik-3Moon LP reward = (1–4.5%) * 90 =85.95%
만일 electrik finance에 예치하여 기존 보상의 85.95%만을 받는다면 아무도 예치하지 않을 것입니다. 그러나 우리에게는 이자율을 최대 1.5배 증가시키는 부스트가 있습니다.
이자를 Base APR과 동일하게 유지하기 위해서는 1.16X 부스트가 필요합니다(100/85.95). 따라서electrik finance가 최소 1.16X 부스트 파워를 보유한다면 유저들은 기존의 APR 유지함은 물론 가스비와 손복리의 번거로움에서 자유로워집니다.
Electrik APR = base apr * (1–4.5%) * 90 * b (b= boost)
아래의 표는 부스트 0, 부스트 MAX 그리고 electrik vault의 이율에 대해 비교한 표입니다.
* electrik vault APR은 부스트가 결합된 APR을 가정
* cost= 가스비와 부스트를 유지하기 위한 EKL 수량
* Max boost total APY = EKL 보상 — (gas fee + vEKL amount)
*Base APR = post EKL 제외
해당 표를 통해 electrik vault를 사용하는 것이 쉽고 편하게 높은 이자율을 보장 받을 수 있음을 알 수 있습니다.
User Benefit
1. vEKL 부스팅 관리
vEKL에 따른 이자율 부스팅은 전체 vEKL이 많아짐에 따라 감소하기에, 일반 유저들은 게속해서 EKL을 락업해야 합니다. vEKL은 새롭게 락업할 때 마다 새로운 락업시점으로 락업기간이 초기화되기에 일반 유저에게는 또 다른 부담으로 작용할 수 있습니다.
일렉트릭 파이낸스는 지속해서 vEKL을 락업함에 따라 안정적으로 boost를 유지합니다. electrik finance에 예치함으로써 더 이상 유저들은 ekl 매수 및 락업에 대한 부담감 없이, 높은 이자율을 보장 받습니다.
2. 자본 효율성
vEKL을 락업한 개인은 부스트를 얻기 위해 자본을 eklipse에 예치할 수 밖에 없게 됩니다. 이는 자본이 eklipse에 락인되는 효과를 가져오지만, 개인 입장에서는 자본을 이클립스에 종속되는 결과를 불러일으킵니다.
또한 예치된 스테이블 코인을 잠시 다른 곳에 사용해야 할 경우, 락업된 vEKL 에 비해 적은 자본이 예치된 것은 자본 효율성 면에서 떨어집니다.
electrik finance가 대신 부스트를 위해 vEKL를 락업하고 있기에 유저들은 자본을 언제든 예치/인출 할 수 있으며, 이 과정에서 vEKL을 고려하지 않아도 됩니다. electrik finance를 통해 유저들은 efficiency maximizing이 가능합니다.
3. 가스비와 손복리는 bye bye
이클립스와 같은 스테이블스왑의 가장 큰 장점은 안정적인 이자 수익을 운용할 수 있다는 것입니다. 하지만 4월3일부터 클레이튼의 가스비 인상과 유저들이 매번 손으로 복리하는 과정은 유저에게는 불필요한 운영비용과 시간이 소비됩니다.
일렉트릭 파이낸스는 이 모든 과정을 한 번에 처리합니다. 유저들은 일렉트릭 볼트에 예치함으로써 더 이상 가스비와 시간을 소모할 필요가 없습니다. 여러분들의 가스비와 시간은 더 생산적인데 사용하시면 됩니다. 나머지는 저희가 담당하겠습니다.
Furthermoere
- vEKL의 투표권은 electrik finance의 파트너쉽 프로토콜에 집중될 것입니다.
- 추후 electrik finance의 거버넌스가 도입되면 veBTRY 홀더들의 투표에 의해 vEKL 투표가 결정됩니다.
- electrik LP를 담보물로…(TBD)
결론
Electrik Finance는 ve개념을 차용한 BTRY 스테이킹과, Yield Optimizer에 Dashboard 기능을 첨가하는 등 새로운 기능들을 여러분들께 선보이기 위해 노력하였습니다. 그리고 새로운 전략인 vEKL Maxi 전략을 여러분들께 선보이게 돼 매우 기쁩니다.
vEKL을 대신 모음으로써 유저들의 eklipse의 진입장벽을 크게 낮추며, 이는 eklipse의 TVL을 견인하는 효과로 이어집니다. 높은 TVL은 높은 거래량으로 이어지며 이는 eklipse 생태계를 강화합니다. Electrik Finance는 vEKL 축적하면서 vEKL의 최대 홀더가 되고자 합니다. 그리고 이를 통해 eklipse와 Electrik Finance가 서로 상생하는 방향으로 계속 발전시킬 것입니다.
앞으로도 Electrik Finance는 다양한 프로토콜과 머니레고를 형성하며 클레이튼 생태계를 성숙하게 만들기 위한 다양한 방안을 강구할 것입니다.
커뮤니티에 참여하세요.
Electrik Finance는 커뮤니티가 이끌어가는 프로토콜입니다. 유저분들의 피드백을 적극 반영하여 프로토콜을 운영할 것이며, 유저분들의 의견에 항상 귀 기울이도록 하겠습니다.
Electrik Finance의 향 후 일정은 공식 커뮤니티에 가장 먼저 공유됩니다. 아래 커뮤니티에 참여해서 다음 소식을 기다려주세요.
