一個大學生的產業觀察練習，希望能更了解fintech的世界
在台灣民眾的認知裡，跨國匯款真的是件吃力不討好的事情，不但要親自到銀行辦理，付出去的錢還要經過本地銀行、中間銀行、收款銀行手續費層層剝削，收款人同時也必須在銀行營業時間到場匯兌，再被銀行賺一次手續費。
2010年，兩位來自愛沙尼亞的創業家，跳出來解決了這個問題，他們利用P2P的方式媒合兩地間(EX台灣到美國、美國到台灣)同樣有匯款需求的人，直接繞過跨國匯款的中間銀行，讓原本的跨國匯款變成當地匯款。現在這間公司成為歐洲最有價值的金融新創，市值35億以上。
在這個故事背後，最令人好奇的是P2P這個新穎的交易模式、他為何是金融界中破壞式創新的手段、P2P能在怎麼樣的環境快速發展，在下面的文章中，我們將會一一討論。
P2P是甚麼 ?
P2P是Peer to Peer(點對點)的簡稱，指的是使用對等的網路技術，讓用戶不必經由中央處理機構，就能夠完成任務。這個技術最早應用在網路技術: 用戶能夠繞過伺服器，直接向其他客戶傳送檔案，避免伺服器掛掉的風險。
近年來，金融圈的新創公司也將P2P導入金融服務中，只是在金融的世界中，中央處理機購不是伺服器，而是銀行。新創公司提供不經手金流的線上平台，媒合有對等金融服務需求的人( EX 想要放款和想要快速借款的人)，讓其直接面對面進行交易。
現在P2P的技術最長運用在跨境匯款，以及小額借貸媒合，因為文章篇幅的關係，這次我會先針對跨國匯款服務討論。
常見的金融服務P2P型態: 跨國匯款服務
原先經手銀行跨國匯款，得要經手匯款銀行、中轉銀行、解匯銀行才能抵達對方帳戶，中間必須經過手續費層層剝削，還要考量各家銀行作業時間，需要一段時間才能到款。
P2P透過媒合，讓原本的跨國匯款，成為本地匯款，解決了匯款間所有繁瑣的程序: 試想現在有一位在英國工作的A先生，想要匯款(英鎊)到德國(歐元)的家鄉；同時有另外一位在德國工作的B先生，想要匯款(歐元)給在英國(英鎊)的妻小，在原本的銀行體制下，這兩個人都會因為跨國匯款付出高額的手續費，也沒辦法在24小時之內成功匯款。
但這時，如果兩個人說好A在英國幫B先生匯款給他的妻小，B先生在德國幫A先生匯款給在德國的受款人，這次的匯款就從跨國匯款轉為境內匯款，不但手續費都省下來了，也能在24小時內迅速到款。
P2P跨國匯款的新創會以第三方媒合兩地有匯款需求的人，匯款人只要付出少量的手續費，就能讓跨國匯款變成境內匯款。目前P2P跨國匯款新創在貨幣複雜的歐洲地區相當成功，最有名的是Based in 英國的歐洲第一Fintech獨角獸 Transwise。
為甚麼要有P2P跨國匯款?它有甚麼好處
1. 降低交易成本
前面已經提過數次P2P能夠降低手續費，現在我們進一步討論，相較銀行，P2P到底能夠省下多少費用
我們現在稱作銀行匯款是指電匯( Wire Transfer )，整趟跨國匯款的程序又分為: 匯款銀行( Local Bank )、代理銀行( correspondent bank )、收款銀行，匯款銀行在匯款前要先通知收款銀行，但是因為海外銀行難以聯絡，所以必須要經由最多三家代理銀行進行通信，因為每家銀行都會產生傭金，所以電匯的手續費非常的昂貴。
電匯的過程中會發生手續費、電報費、代理銀行費、匯入匯款費用、匯率溢價幾種費用
如果你是在境內匯款，境內銀行之間通常有良好的通信網絡，能夠省去代理銀行的手續。P2P平台就是抓到了這樣的機會，媒合雙向匯款的客戶，直接跳過中間的銀行，以市場匯率為基準匯款，並僅收取固定比例的手續費。根據統計，能夠為客戶省下將近90%的手續費。
2. 節省時間
傳統銀行電匯通常最快需要3到5天的作業時間，P2P平台因為是境內匯款在1到2天就能成功匯款。另外，P2P是以匯款媒合為基礎，所以只要使用者越多，媒合率也會提高，讓匯款速度更快。
法律，P2P的隱憂
P2P確實是解決跨國匯款的好方法，但它實際上跟地下匯兌有點相似，在金融法規較為嚴謹的中國大陸、台灣等地會碰到觸法的風險。以台灣金融法規為例，銀行法第29條就有說到，除法律另有規定者外，非銀行不得經營收受存款、受託經理信託資金、公眾財產或辦理國內外匯兌業務。又進一步說明匯兌業務的定義: 行為人不經由現金的輸送，而藉與在他地的分支機構或特定人間的資金清算，經常為其客戶辦理異地間款項的收付，以清理客戶與第三人間債權債務關係或完成資金轉移的行為。非銀行業者不得「不得經常為其客戶辦理異地間款項的收付」，這時P2P平台的定位就略顯尷尬:儘管只是做為收取手續費的中介的媒合，但是否算是為客戶辦理異地間款項的收付?
日前，台灣新創公司櫻桃支付就因為誤踩銀行法29條，涉及地下匯兌，而暫停營運。櫻桃支付打著和歐洲P2P龍頭相同的商業模式，卻在台灣踢到了鐵板。
目前的P2P跨國匯款發展
不難發現，最早、最成功的P2P跨國匯款平台(EX Transferwise, Kantox)都是註冊在英國。英國的法律環境對新型的金融產業非常友善。英國是屬於海洋法系，使用不成文法律，只要「法律沒有明文規定不能做，就可以做」，因此新型金融產業有很自由的發展空間，倫敦金融圈也成為創新金融(rebanking)的搖籃。
現在最著名的P2P跨國匯款平台就是由兩位愛沙尼亞人在倫敦創立的Transferwise，這間公司可以說是歐洲最成功的Fintech新創，價值超過35億美金，提供26種外幣的匯款(可惜台灣法律不允許)。Transferwise 非常注重資安的維護，它能夠追蹤匯款的流程，也會將用戶資訊加密，甚至獲得英國官方的安全認證。
