額度試算範例-葡萄王

2015年度營運資金缺口主要來自存貨:2015年度葡萄王營運週轉金需求增加,主要變動來自於存貨水位增加較顯著所致。
葡萄王短期營運資金缺口能透過自有資金及葡眾的會員獎金分配制度支持:葡萄王短期營運資金缺口能透過應付直銷商獎金制度支持,往年皆無透過金融機構支應短期營運資金需求。
葡萄王現金部位約為新台幣10億:雖然葡萄王短期營運資金過往皆能透過直銷獎金分配制度的支持而維持零短期銀行借款。葡萄王表示仍希望銀行支持短期額借款額度,用以維持自身財務結構及營運彈性。
假設情境
中鼎目前往來銀行家數3間,但皆為不動產擔保長期借款。葡萄王希望本行能支持短期營運資金需求,維持營運資金彈性。
短期營運週轉金額度的計算首先需要考量(i)企業的營運資金缺口大小;(ii)檢驗銀行的目標份額計算最大授信金額;(iii)依據額度動用率及其他銀行的授信額度進行調整計算合理授信金額。試算企業的短期營運週轉金需求為以下計算方式:
營運資金缺口=應收帳款+存貨-應付帳款-應付直銷商獎金
葡萄王無短期營運資金缺口,營運資金需求能透過應付直銷商獎金支持。但因葡萄王為維持財務結構及資產負債表穩健程度,現金部位將策略性維持新台幣10億,短期營運資金缺口將可能來自於償付直銷商獎金後產生之資金缺口。
葡萄王因短期資金缺口能透過直銷制度支援。策略性維持現金部位新台幣10億為主要短期額度授信依據,雖本行為唯一短期額度往來銀行,但考量葡萄王營運習性,短期額度需求度低,維持現金部位及財務彈性為主要授信考量。
且考量葡萄王初次與本行往來,雖目前葡萄王無短期授信而度,但考量葡萄王已與3間銀行有長期借款餘額,本次目標分額為25%(1/4);短期額度需求約為新台幣250.0百萬。另考量葡萄王短期額度動用率皆低於5成,故本次申請授信額度為新台幣125.0百萬(新台幣250.0百萬*50%)。