Правила инвестирования от Питера Линча.

Питер Линч— американский финансист, инвестор. В период с 1977 по 1990 гг. руководил инвестиционным фондом Fidelity Magellan Fund.
  • Изучи компанию, которой владеешь и обязательно пойми почему ты владеешь её акциями (“Акции пойдут вверх!” не считается)
  • Распределяя компании по группам (медленно растущие, гиганты, быстро растущие, цикличные, на грани срыва) у тебя будет более четкое понимание чего ожидать от них.
  • Большие компании двигаются медленно, маленькие компании — быстро.
  • Бери во внимание размер компании, если ты ожидаешь, что она получит прибыль от определенного продукта.
  • Ищи маленькие компании, которые уже стали прибыльными и доказали, что из концепт можно повторить.
  • Будь аккуратен с компаниями, которые растут по 50–100% в год.
  • Избегай трендовые компании в популярных отраслях.
  • Не доверяй диверсификации компаний, которые обычно не дают хорошего результата.
  • Лучше всего пропустить первые шаги компании и подождать, пока она не докажет верность своего плана развития.
  • Люди получают невероятно ценную информацию на своей работе или от друзей, которая не дойдет до профессионалов еще несколько месяцев, а то и лет.
  • Разбирай все советы от инвестиционного советчика, даже если советчик очень умен, богат и его последнее предсказание сбылось.
“Знай чем владеешь и почему ты этим владеешь” — Питер Линч.
  • Некоторые советы, особенно от эксперта индустрии, могут оказаться очень ценными. Однако, люди в индустрии бумаг, обычно раздают советы про индустрию фармацевтики, а люди медицины, обычно дают советы по предстоящим сделками в индустрии бумаг.
  • Инвестируй в простые компании, в скучные, приземленные, которые не в тренде и которые не попали под капризы Уолл Стрит.
  • Стабильно быстро растущие компании (20–25%) в не растущей индустрии являются идеальными для инвестиций.
  • Ищи компании со своей нишей.
  • При выборе компаний, в кризисное или тяжелое время для, выбирай те, у которых финансовое положение лучше, а не тех, которые должны банкам большие суммы.
  • Компании, у которых нет долгов, не могут обанкротится.
  • Управленческие качества могут быть важны, но этому очень тяжело дать оценку. Полагайтесь на саму компанию, нежели на резюме президента и его умение выступать на публике.
  • Можно очень хорошо заработать, когда проблемная компания начинает зарабатывать.
  • Очень аккуратно рассматривай коэффициент Цены к Доходности (Price to Earnings). Если компания сильно переоценена, то даже если все остальное идеально, ты не сможешь заработать на ней.
  • Постарайся найти историческую цепочку в оценке прогресса компании.
  • Ищи компании, которые постоянно покупают обратно свои акции.
  • Изучай историю дивидендов компании и как изменилась доходность в прошлых кризисах.
  • Если все остальное равно, отдай предпочтение компаниям, в которых руководство имеет большую часть своих инвестиций в этой же компании, нежели руководство, которое там, только из-за зарплаты.
  • Инсайдерские покупки очень хороший знак (не путать с инсайдерскими сделками), особенно если это делаеют сразу несколько человек в компании.
  • Уделяй хотя бы 1 час в неделю на инвестиционные исследования. Подсчеты дивидендов, и прирост капитала — не считается.
  • Будь терпеливым. Акции, за которыми наблюдают, никогда не вскипят.
  • Приобретение акций, на основе одной лишь балансовой стоимости капитала, очень опасно и иллюзорно. Реальная ценность — вот что считается.
  • Если сомневаешься — отложи и пересмотри позже.
  • Инвестируй, как минимум, столько времени и сил в выбор потенциальной акции, как бы ты выбирал новый холодильник.

Следуй за трейдером в Telegram