Правила инвестирования от Питера Линча.

@followtrader

Питер Линч— американский финансист, инвестор. В период с 1977 по 1990 гг. руководил инвестиционным фондом Fidelity Magellan Fund.

  • Изучи компанию, которой владеешь и обязательно пойми почему ты владеешь её акциями (“Акции пойдут вверх!” не считается)
  • Распределяя компании по группам (медленно растущие, гиганты, быстро растущие, цикличные, на грани срыва) у тебя будет более четкое понимание чего ожидать от них.
  • Большие компании двигаются медленно, маленькие компании — быстро.
  • Бери во внимание размер компании, если ты ожидаешь, что она получит прибыль от определенного продукта.
  • Ищи маленькие компании, которые уже стали прибыльными и доказали, что из концепт можно повторить.
  • Будь аккуратен с компаниями, которые растут по 50–100% в год.
  • Избегай трендовые компании в популярных отраслях.
  • Не доверяй диверсификации компаний, которые обычно не дают хорошего результата.
  • Лучше всего пропустить первые шаги компании и подождать, пока она не докажет верность своего плана развития.
  • Люди получают невероятно ценную информацию на своей работе или от друзей, которая не дойдет до профессионалов еще несколько месяцев, а то и лет.
  • Разбирай все советы от инвестиционного советчика, даже если советчик очень умен, богат и его последнее предсказание сбылось.
“Знай чем владеешь и почему ты этим владеешь” — Питер Линч.
  • Некоторые советы, особенно от эксперта индустрии, могут оказаться очень ценными. Однако, люди в индустрии бумаг, обычно раздают советы про индустрию фармацевтики, а люди медицины, обычно дают советы по предстоящим сделками в индустрии бумаг.
  • Инвестируй в простые компании, в скучные, приземленные, которые не в тренде и которые не попали под капризы Уолл Стрит.
  • Стабильно быстро растущие компании (20–25%) в не растущей индустрии являются идеальными для инвестиций.
  • Ищи компании со своей нишей.
  • При выборе компаний, в кризисное или тяжелое время для, выбирай те, у которых финансовое положение лучше, а не тех, которые должны банкам большие суммы.
  • Компании, у которых нет долгов, не могут обанкротится.
  • Управленческие качества могут быть важны, но этому очень тяжело дать оценку. Полагайтесь на саму компанию, нежели на резюме президента и его умение выступать на публике.
  • Можно очень хорошо заработать, когда проблемная компания начинает зарабатывать.
  • Очень аккуратно рассматривай коэффициент Цены к Доходности (Price to Earnings). Если компания сильно переоценена, то даже если все остальное идеально, ты не сможешь заработать на ней.
  • Постарайся найти историческую цепочку в оценке прогресса компании.
  • Ищи компании, которые постоянно покупают обратно свои акции.
  • Изучай историю дивидендов компании и как изменилась доходность в прошлых кризисах.
  • Если все остальное равно, отдай предпочтение компаниям, в которых руководство имеет большую часть своих инвестиций в этой же компании, нежели руководство, которое там, только из-за зарплаты.
  • Инсайдерские покупки очень хороший знак (не путать с инсайдерскими сделками), особенно если это делаеют сразу несколько человек в компании.
  • Уделяй хотя бы 1 час в неделю на инвестиционные исследования. Подсчеты дивидендов, и прирост капитала — не считается.
  • Будь терпеливым. Акции, за которыми наблюдают, никогда не вскипят.
  • Приобретение акций, на основе одной лишь балансовой стоимости капитала, очень опасно и иллюзорно. Реальная ценность — вот что считается.
  • Если сомневаешься — отложи и пересмотри позже.
  • Инвестируй, как минимум, столько времени и сил в выбор потенциальной акции, как бы ты выбирал новый холодильник.

Следуй за трейдером в Telegram

@followtrader

Written by

Трейдер, инвестор, предприниматель. Инвестирую в рынок США, IPO, ICO и в крипту. Цель — 100% годовых в $. Идеи на канале t.me/followtrader

Welcome to a place where words matter. On Medium, smart voices and original ideas take center stage - with no ads in sight. Watch
Follow all the topics you care about, and we’ll deliver the best stories for you to your homepage and inbox. Explore
Get unlimited access to the best stories on Medium — and support writers while you’re at it. Just $5/month. Upgrade