Правила инвестирования от Питера Линча.

Питер Линч— американский финансист, инвестор. В период с 1977 по 1990 гг. руководил инвестиционным фондом Fidelity Magellan Fund.

• Изучи компанию, которой владеешь и обязательно пойми почему ты владеешь её акциями (“Акции пойдут вверх!” не считается)
• Распределяя компании по группам (медленно растущие, гиганты, быстро растущие, цикличные, на грани срыва) у тебя будет более четкое понимание чего ожидать от них.
• Большие компании двигаются медленно, маленькие компании — быстро.
• Бери во внимание размер компании, если ты ожидаешь, что она получит прибыль от определенного продукта.
• Ищи маленькие компании, которые уже стали прибыльными и доказали, что из концепт можно повторить.
• Будь аккуратен с компаниями, которые растут по 50–100% в год.
• Избегай трендовые компании в популярных отраслях.
• Не доверяй диверсификации компаний, которые обычно не дают хорошего результата.
• Лучше всего пропустить первые шаги компании и подождать, пока она не докажет верность своего плана развития.
• Люди получают невероятно ценную информацию на своей работе или от друзей, которая не дойдет до профессионалов еще несколько месяцев, а то и лет.
• Разбирай все советы от инвестиционного советчика, даже если советчик очень умен, богат и его последнее предсказание сбылось.

“Знай чем владеешь и почему ты этим владеешь” — Питер Линч.

• Некоторые советы, особенно от эксперта индустрии, могут оказаться очень ценными. Однако, люди в индустрии бумаг, обычно раздают советы про индустрию фармацевтики, а люди медицины, обычно дают советы по предстоящим сделками в индустрии бумаг.
• Инвестируй в простые компании, в скучные, приземленные, которые не в тренде и которые не попали под капризы Уолл Стрит.
• Стабильно быстро растущие компании (20–25%) в не растущей индустрии являются идеальными для инвестиций.
• Ищи компании со своей нишей.
• При выборе компаний, в кризисное или тяжелое время для, выбирай те, у которых финансовое положение лучше, а не тех, которые должны банкам большие суммы.
• Компании, у которых нет долгов, не могут обанкротится.
• Управленческие качества могут быть важны, но этому очень тяжело дать оценку. Полагайтесь на саму компанию, нежели на резюме президента и его умение выступать на публике.
• Можно очень хорошо заработать, когда проблемная компания начинает зарабатывать.
• Очень аккуратно рассматривай коэффициент Цены к Доходности (Price to Earnings). Если компания сильно переоценена, то даже если все остальное идеально, ты не сможешь заработать на ней.
• Постарайся найти историческую цепочку в оценке прогресса компании.
• Ищи компании, которые постоянно покупают обратно свои акции.
• Изучай историю дивидендов компании и как изменилась доходность в прошлых кризисах.
• Если все остальное равно, отдай предпочтение компаниям, в которых руководство имеет большую часть своих инвестиций в этой же компании, нежели руководство, которое там, только из-за зарплаты.
• Инсайдерские покупки очень хороший знак (не путать с инсайдерскими сделками), особенно если это делаеют сразу несколько человек в компании.
• Уделяй хотя бы 1 час в неделю на инвестиционные исследования. Подсчеты дивидендов, и прирост капитала — не считается.
• Будь терпеливым. Акции, за которыми наблюдают, никогда не вскипят.
• Приобретение акций, на основе одной лишь балансовой стоимости капитала, очень опасно и иллюзорно. Реальная ценность — вот что считается.
• Если сомневаешься — отложи и пересмотри позже.
• Инвестируй, как минимум, столько времени и сил в выбор потенциальной акции, как бы ты выбирал новый холодильник.

Следуй за трейдером в Telegram