Guia Definitivo da ACALA — Saiba tudo o que precisa para participar do Early Adopters Program
Recentemente a Acala lançou suas primeiras funcionalidades e junto fez o anúncio do seu Early Adopters Program (Programa para os primeiros usuários). Para ajudar a comunidade e sanar as principais dúvidas, elaborei esse artigo abordando todas as funcionalidades lançadas até agora e ensinando como participar do Early Adopters Program. Como o tema é bastante amplo, tentei ser sucinto em cada parte. Casa ainda persista dúvidas, podem deixar um comentário aqui no Medium que edito o artigo posteriormente. Antes de começar com o tutorial, vamos aprender alguns conceitos básicos para entender o mundo DeFi no geral:
Stablecoin: As stablecoins, apesar de serem criptomoedas, não apresentam a volatilidade elevada típica desses ativos. Elas são lastreadas/fixadas em dólar americano, euro, ouro e outros ativos com valor próprio, o que garante a sua estabilidade. Em média, as stablecoins costumam oscilar até 3%, para cima ou para baixo, mas no geral, uma stablecoin de dólar equivale a um dólar.
Acala Dollar (aUSD) : aUSD é uma stablecoin descentralizada e multicolateralizada baseada no dólar americado. A Acala permite aos usuários fazer a mintagem de aUSD usando garantias como DOT e LCDOT, e em breve será possível usar moedas como ACA, ETH, BTC e LDOT. A cunhagem de aUSD adiciona utilidade adicional aos ativos existentes, permitindo que as equipes de desenvolvimento integrem a stablecoin nativa da Acala às suas DEXs, mercados monetários, plataformas DeFi, EVMs e muito mais. Na prática: O usuário pode usar seus tokens como garantia para criar uma stablecoin que tem paridade com o Dólar. Essa stablecoin pode ser usada para realizar qualquer negociação no ambiente da Acala, inclusive comprar mais DOTs e alavancar sua posição. Enfim, aUSD pode ser usado para qualquer coisa que te deixe rico ou te faça perder tudo.
DOT Liquid Staking: Um DApp que permite que os usuários ganhem recompensas de staking em seus DOT mantendo o acesso à sua liquidez através do recebimento do LDOT. LDOT é um token de rendimento que pode ser usado como garantia para um empréstimo de stablecoin aUSD, para negociação dentro da Acala Swap, ou para se tornar um provedor de liquidez (LP) em futuros pools LDOT.
Pool liquidity: Funcionam permitindo que usuários possam deixar seus tokens bloqueados em troca de recompensas. Os tokens bloqueados garantem que o mercado terá uma oferta suficiente daquele token e, com isso, as negociações na guia Swap poderão ocorrer sem problemas de liquidez. Um pool é composto por um par de moedas, e um usuário que deseja prover liquidez no pool precisa depositar uma quantidade igual de cada moeda. Ou seja, para oferecer liquidez no pool LCDOT/DOT alguém que depositar R$100,00 em DOT terá que depositar R$100,00 em LCDOT. A proporção de cada ativo em dólares/reais é de 50%.
Bootstrap: modalidade que a Acala adotou para fazer o lançamento dos pool de liquidez. Usando esse artifício não é necessário possuir os dois tokens do pool, pois é possível depositar apenas um deles. Porém, no momento da retirada dos tokens do pool, eles serão convertidos automaticamente para os dois tokens, 50% para cada um. Essa modalidade só está disponível no lançamento de um pool e dura apenas alguns dias. Depois do prazo o par vira um pool normal, sendo necessário possuir os dois tokens.
LcDot (Liquid Crowndloan) — Um derivativo que permite que os participantes do Crowdloan permaneçam líquidos enquanto contribuem para o Acala Crowdloan. No geral, ele é um token que foi distribuído para todos que contribuíram para o Crowndloan da Acala através da plataforma da própria Acala. Quem contribuiu pelo sistema oficial da polkadot ou por uma Exchange centralizada, por exemplo, não recebeu. Na prática, ele funciona como um recibo de DOT resgatável no final do contrato de 96 semanas da Parachain Acala. Ao fim do contrato, cada LCDTO irá valer 1 dot, mas até lá, o mercado irá negocia-lo com um deságio que representa o custo de oportunidade do staking de DOT, ou seja, quanto custa deixar de receber as recompensas de staking de DOT por dois anos? Atualmente, o mercado está precificando esse deságio em torno de 40 e 50%. Importante, esses LCDots apenas tem valor na rede da Acala. A Binance também emitiu um derivativo parecido (BDOT), assim como outras parachains tiveram outros programas de crowndloan líquido, mas vale lembrar que eles NÃO são compatíveis entre si. Não é possível usar um BDOT (binance) para resgatar DOT na acala, seria como emitir uma dívida na Binance e pedir para a Acala pagar.
LP Tokens (Liquidity Provider Tokens ): São tokens emitidos pelos pool para os provedores de liquidez em uma exchange descentralizada (DEX). Basicamente são tokens que representam a parcela de contribuição do investidor naquele pool. O investidor pode fazer o que quiser com ele: transferir, vender ou mesmo queimar. Mas caso ele não tenha o token, não poderá remover a liquidez. A acala fornece o staking desses LP tokens para incentivar os investidores a bloquearem seus tokens e, assim, manter a liquidez do pool, beneficiando todos os provedores de liquidez.
Swap: É a troca de um token por outro, uma forma de negociar tokens de forma confiável e sem intermediários. Por exemplo, você tem DOTs e deseja trocá-los por LCDot, basta ir na aba Swap da Acala e realizar a troca pagando uma taxa de transação por isso (gás). Internamente o sistema da Acala vai até o pool de liquidez LCDOT/DOT retira uma parte de LCDOT e deposita os seus tokens DOT. Os pool liquidity servem para dar liquidez para as operações de swap.
Bridge: É a ponte da acala para trazer seus DOTs da rede da Polkadot para dentro da parachain Acala. Durante o período de adoção inicial, o DOT pode ser transferido para a Acala por meio de uma ponte unidirecional. Por enquanto essa é uma ponte de mão única, ou seja, ainda não é possível levar seus DOTs da acala para a Polkadot novamente. Essa função só estará disponível após a implementação do XCM. Resumindo: a ponte bidirecional será ativada quando o XCM estiver no no ar, porém, como ainda vai levar um tempo para isso acontecer, a acala meteu a mão na massa e fez sua própria Bridge, por isso, é apenas mão única por enquanto. Essa é uma Bridge não custodial e você precisará de ACA para pagar as taxas de transação na Acala até que outros tokens de taxa sejam ativados.
Early Adopters Program — Programa de adoção para novos usuários. É um incentivo que novas blockchains dão para os primeiros usuários da plataforma. A Acala lançou seu Early Adopters Program e irá dar uma NFT exclusiva para todos os usuários que atenderem os critérios abaixo até 28/03/2022:
· Uma transferência de DOT para Acala através da Bridge unidirecional.
· Uma operação de cunhagem de aUSD.
· Três operações na guia Swap da Acala. Incluindo provisionamento de liquidez e Swap.
Ficou interessado(a)? Então vamos ver como realizar os passos acima e garantir sua NFT exclusiva.
Bridge DOT sentido único
PS: Não esqueça que isso é uma ponte de MÃO ÚNICA. A transferência de DOT da acala para a Relay Chain da Polkadot só estará disponível após a implantação do XCM.
1. Conecte-se ao Acala Apps e clique em Bridge no lado esquerdo da página. Você será notificado sobre os avisos de uso da ponte em sentido único. Se você se sentir confortável em continuar, clique em I have read the above message e clique Confirm.
2. Coloque Polkadot em From Chain e selecione Acala como o To Chain. Selecione sua conta onde você gostaria de receber o DOT como o Destination. Insira a quantidade de DOT que deseja enviar. Recomendo deixar o Keep alive ativo para que sua conta DOT na Polkadot não fique sem o valor existencial. Clique em Transfer.
3. Você pode acompanhar o status da transferência na guia History. Sua transferência passará por alguns status. Pode levar alguns minutos para atingir o status CONCLUÍDO.
- Submitted— Transação enviada para a rede Polkadot
- Processing— O processo de liberação foi iniciado (pode demorar mais tempo para transferências acima de 5.000 DOTs)
- Completed— saldo DOT já está na sua conta Acala
4) Quando seu status atingir Completed, você poderá ver seu saldo DOT no Acala na parte MyPortfólio da sua wallet account.
Mintando aUSD
Antes de aprender a mintar, vamos entender alguns pontos essenciais no processo de mintagem.
Fazer a mintagem de aUSD é equivalente a realizar um empréstimo descentralizados, sem custódia e sem permissão. A acada oferece acesso a esses empréstimos através dos Vaults (cofres).
Os usuários podem cunhar a stablecoin aUSD bloqueando ativos como garantia em um cofre (Vault). Ao invés de vender seus ativos criptográficos, esses usuários obtêm a liquidez dos tokens, bloqueando-os em um Vault como garantia. O aUSD que é cunhado disso pode ser usado para comprar vários bens e serviços. Os Vaults oferecem condições de pagamento flexíveis e não há cronogramas de pagamento, pagamentos mínimos exigidos ou requisitos de histórico de crédito. Desde que os usuários mantenham a taxa de garantia adequada em seu Vaut, eles podem pagar o Vault a qualquer momento.
Os usuários podem extrair liquidez de seus ativos criptográficos para comprar mais ativos criptográficos. Isso é chamado de “alavancagem” e pode ser feito bloqueando seus ativos no Vault como garantia. O uso de alavancagem aumenta o risco de perda, bem como os ganhos potenciais. Os usuários devem proceder com cautela ao usar alavancagem.
Passos para cunhar/mintar o aUSD:
1) Conecte-se aos aplicativo Acala . Clique em Mint aUSD no lado esquerdo.
2) Clique em Create Vault.
3) Selecione a garantia que você gostaria de usar para cunhar aUSD. Clique em Next.
4) Insira o valor da garantia que você gostaria de trancar no Vault junto com o valor de aUSD que você gostaria de cunhar. Clique em Next.
5) Revise os termos e clique em Confirm. Você agora cunhou aUSD. Certifique-se de gerenciar seu Vault adequadamente para evitar a liquidação.
Gerenciando o cofre
Retorne para a guia Mint aUSD para gerenciar seu Vault.
No canto inferior esquerdo da tela, você pode pagar em USD para liberar sua garantia. Alternativamente, você pode cunhar mais aUSD, se desejar.
No canto inferior direito da tela, você pode depositar mais garantias ou retirar qualquer garantia em excesso. Por fim, você também pode clicar em Close Vault by Swapping Collateral qual venderá a garantia no Cofre para reembolsar o aUSD.
Como prover liquidez na fase Bootstraping
1) Conecte-se ao aplicativo Acala . Clique em Swap no lado esquerdo.
2. Clique em Bootstrap no topo da página. Em seguida, selecione o Pool para o qual gostaria de contribuir com liquidez. Em seguida, clique no botão Bootstrap.
Obs: No bootstrap, você tem a oportunidade de fornecer um token ou ambos os tokens no par. Se você estiver contribuindo com apenas um lado do Pool, estará efetivamente convertendo 50% desse token no outro token na taxa de câmbio quando o bootstrap encerrar.
3. Selecione o tipo de liquidez que deseja fornecer, insira o valor e clique em Bootstrap.
4. A tela será atualizada mostrando que você adicionou seus tokens com sucesso ao Bootstrap.
5. Você pode retornar à página do Boostrap para acompanhar o status do pool.
6. Quando o bootstrap terminar, retorne à página do Bootstrap e reivindique seus tokens LP. Você precisará acessar a guia Earn e apostar seus tokens LP se quiser ganhar as recompensas de staking de LP.
Como prover liquidez atráves dos Liquiding Pool
1. Conecte-se ao aplicativo Acala . Clique em Swap no lado esquerdo.
2. Clique em Liquidity no topo da página. Em seguida, selecione o par de tokens e a quantidade de liquidez que você gostaria de contribuir. Clique em Add Liquidity.
Se você quiser participar do programa de staking de LP, ative ‘ Stake LP Tokens ‘ para que possa receber suas recompensas.
3. Vá para a guia Earn para ter certeza de que apostou seus tokens de LP (veja a caixa vermelha na captura de tela abaixo) . Se você vir um saldo 0 lá, seus tokens LP ainda não estão em staking, prossiga para a Etapa 4. Se você tiver um saldo de token apostado, seus tokens LP estão ganhando recompensas e você não precisa fazer a Etapa 4.
Você também pode usar esta página para ver os detalhes de seus tokens de LP, além e visualizar os rewards que ganhou.
4. Clique em Stake/Unstake e insira a quantidade de tokens LP que você gostaria de apostar. Clique em Stake novamente.
Fazendo Saque do Pool
1. Conecte-se ao aplicativo Acala . Clique em Swap no lado esquerdo.
2. Vá para o pool onde você está fazendo staking dos seus tokens de LP e clique em Stake/Unstake.
3. Insira o valor que deseja resgatar e clique em Unstake.
4. Vá para a guia Swap no lado esquerdo, clique em Liquidity na parte superior e clique em Withdraw Liquidity. Selecione o par de tokens que você deseja resgatar. Clique em Withdraw Liquidity.
5. Seus tokens foram retirados e agora você pode visualizá-los na página do seu portfólio.
PERGUNTAS FREQUENTES
Quais são os riscos de cunhar aUSD?
Criar um Vault envolve usar sua garantia para mintar aUSD. Se o Preço Atual de sua garantia cair para abaixo do Preço de Liquidação, seus ativos serão vendidos para reembolsar o débito em USD, a Taxa de Estabilidade acumulada e a Taxa de Liquidação.
Os Vaults são gratuitos?
Os Vaults não são gratuitos e vêm com riscos inerentes. A geração de aUSD exige que você pague a Taxa de Estabilidade. A Taxa de Estabilidade é uma taxa variável e está sujeita a alterações. Para reivindicar sua garantia, você deve reembolsar o aUSD gerado anteriormente e a Taxa de Estabilidade acumulada.
Qual é o Preço de Liquidação(Liquidation Price) de um Vault?
O preço pelo qual o Vault se torna vulnerável para liquidação. Se o Preço Atual cair para abaixo desse valor, o Vault será considerado inseguro e a garantia será então liquidada (vendida) em troca de USD para pagar o Vault.
O que é o ratio de Liquidação (Liquidation Ratio) de um Vault?
A relação garantia-aUSD na qual o Vault se torna vulnerável para liquidação. Se o Current Ratio cair para abaixo desse valor, o Vault será considerado inseguro e a garantia será então liquidada (vendida) em troca de USD para pagar o cofre.
O que é a Taxa de Estabilidade (Stability Fee) de um Vault?
A taxa para mintar aUSD. Essa taxa geralmente é exibida como uma taxa anualizada apenas para fins indicativos. Na realidade, é calculado a cada bloco e adicionado ao seu débito aUSD existente. Para fechar um cofre de aUSD, você precisará pagar o aUSD cunhado, bem como as taxas de estabilidade acumuladas. Basicamente funciona como se fosse a taxa de Juros do seu empréstimo.
O que é a Taxa de Liquidação(Liquidation Fee) de um Vault?
Se ocorrer uma liquidação, você é obrigado a pagar essa multa. A Multa de Liquidação é um desincentivo para os usuários deixarem uma posição em perigo e atua como uma salvaguarda adicional para a estabilidade do aUSD.
Qual é o Índice de Garantia Exigido(equired Collateral Ratio) de um Vault?
A relação garantia-aUSD que deve ser atendida para cunhar aUSD.
O que é o Current Ratio de um Vault?
Seu ratio atual de garantias/aUSD.
Serei alertado antes que meu Vault seja Liquidado?
Não. Garantir que os ativos em seu Vault permaneçam protegidos contra Liquidação é de sua inteira responsabilidade.
Como faço para baixar meu Preço/Ratio de Liquidação do Vault?
Se o seu Cofre estiver próximo do Preço/Ratio de Liquidação, você pode adicionar mais garantias ou pagar aUSD de volta ao Vault. Pagar aUSD aumentará sua taxa de garantia mais do que contribuir com um valor equivalente de garantia em dólares.
Como faço para recuperar minha garantia do Vault?
Você pode obter sua garantia de volta comprando de volta seu aUSD e pagando a Stability Fee acumulada. Feito isso, você pode retirar sua garantia.
Como os novos tokens são listados no Acala Swap?
Cada nova listagem de pares de negociação deve ser aprovada por meio de um voto de governança.
Todos os novos pares de negociação passam pelo processo de bootstrapping?
Não. O processo Bootstrap é opcional.
O que eu ganho sendo um Liquidity Providing (provedor de liquidez ou LP)?
Para todos os LPs: Ganha uma proporção das taxas de negociação para o par que você fornece liquidez. Cada negociação está sujeita a uma taxa de 0,30%.
Pools de aUSD: Ganha uma parte do excedente de aUSD, pois o Acala Swap é utilizado como um mecanismo de liquidação complementar para manter a stablecoin estável. A taxa de recompensa (DexSavingRewardRate) é determinada pelo pool. Para ganhar essa recompensa, os investidores devem fazer o staking dos seus tokens de LP.
Alguns pools: Ganha recompensas para staking de LP (em ACA) em alguns Programas de Liquidez ocasionais.
As taxas de negociação que recebo são pagas em quais tokens?
Suas taxas de negociação serão pagas nas duas moedas às quais você forneceu liquidez. A proporção desses tokens reflete a proporção no pool.
Por que não consigo ver as taxas de negociação que estou ganhando?
As taxas de negociação que você ganha são reinvestidos de volta à liquidez que você está fornecendo. Você receberá suas taxas assim que resgatar seus tokens LP.
Quais são os riscos de adicionar a um pool de LP?
Existem vários riscos de ser um provedor de liquidez, especialmente quando há flutuações significativas nas taxas de câmbio de qualquer um dos dois ativos, o que pode resultar em recompensas piores do que simplesmente fazer hold dos tokens . Pesquise sobre impermanent loss para mais detalhes.
Por que não posso fornecer liquidez com um token apenas?
Você deve fornecer liquidez como um par. A única vez que você pode fornecer liquidez com apenas um token é durante o período de bootstrapping.
Por que recebi uma quantidade e saldo de tokens diferentes do que quando coloquei?
Os tokens que você recebe após retirar sua liquidez do pool refletem a proporção dos tokens no pool quando você retira, não quando contribuiu. Você pode aprender mais sobre como o Acala Swap funciona assistindo a este vídeo (Em inglês).
Existe um programa de mineração de liquidez?
A mineração de liquidez será usada para incentivar certos pares de negociação.
O que significa fazer staking/apostar meus tokens LP?
Quando você faz o staking de seus tokens LP, você os bloqueia na plataforma Acala. Os investidores fazem staking de seus tokens LP para ganhar as recompensas de mineração de liquidez. Os usuários podem retirar seus tokens LP a qualquer momento, mas não receberão mais recompensas de staking.
Tenho que fazer staking dos meus tokens LP para ganhar recompensas de mineração de liquidez?
sim.
O que acontece se eu realizar o staking dos meus tokens LP?
Se você não realizar o staking de seus tokens LP, estará ganhando apenas sua proporção das taxas de negociação para o par ao qual fornece liquidez. Você não ganhará nenhuma recompensa de mineração de liquidez(recompensa de staking).
Como funciona a reivindicação das minhas recompensas da ACA?
As recompensas da ACA são acumuladas ao longo do tempo e os LPs podem reivindicar essas recompensas a qualquer momento. No entanto, se os LPs mantiverem as recompensas no pool até o final do programa, eles serão elegíveis para um Bônus de Fidelidade pago em ACA. Os usuários também podem remover seus tokens LP e ainda se qualificar para o bônus de fidelidade, desde que não reivindiquem suas recompensas da ACA.
Posso reivindicar meus tokens de LP e ainda ganhar o Bônus de Fidelidade?
Os usuários podem remover seus tokens de LP e ainda se qualificar para o bônus de fidelidade, desde que não reivindiquem suas recompensas da ACA.
Eu tenho que participar do bootstrap para ganhar recompensas de mineração de liquidez da ACA?
Não. Você pode fornecer liquidez após o bootstrap e ainda ganhar recompensas de mineração de liquidez da ACA, basta para isso fazer o staking dos seus tokens LP.
Existem incentivos adicionais para os usuários que participam do bootstrap?
Não. No entanto, os usuários que participam do bootstrapping são os pioneiros que habilitam um novo par de negociação para todo o protocolo, então você tem isso a seu favor, o que é bom.
O que acontece se eu fornecer apenas um token como liquidez durante o período de bootstrap?
Se você está contribuindo para apenas um lado do pool (digamos, Token A), está efetivamente convertendo 50% do Token A em Token B com base na taxa de câmbio quando o Bootstrap termina (e o pool abrir para negociação).
Preciso reivindicar meus tokens LP?
Sim, é necessário fazer o clain dos seus tokens LP. Se você quiser ganhar recompensas de mineração de liquidez, também precisará apostar seus tokens LP na guia Earns.
Posso fornecer liquidez após o cumprimento das metas de liquidez?
Sim.
Posso fornecer liquidez após o término do período de bootstrapping?
Sim. Assim que o par de tokens for lançado para negociação, você poderá fornecer liquidez. No entanto, você não poderá fornecer liquidez unilateral. Você deve fornecer liquidez em pares de tokens.
Posso sacar minha liquidez durante o período de bootstrapping?
Não. Você terá que esperar até que o par de negociação esteja ativo para retirar sua liquidez.
Posso fornecer liquidez várias vezes durante o período de bootstrap?
Sim.
Pra que serve o token Acala?
Na data de escrita desse artigo (11/02/2022) o token Acala serve para duas coisas: Pagar taxas e exibir para os amigos. Mas a equipe está cumprindo o cronograma a risca, logo teremos outras novidades.
Fontes:
https://www.wavesbrasil.com.br/noticias/2020/12/entenda-como-funcionam-os-share-tokens-do-swop-fi/
https://guide.acalaapps.wiki/mint
https://guide.acalaapps.wiki/acala-swap
https://guide.acalaapps.wiki/mint/vault-guide
https://guide.acalaapps.wiki/mint/faq
https://forbes.com.br/forbes-money/2022/02/stablecoins/
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Giorge Abdala
Formado em Tecnologia pela UFPR, com pós graduação em Gestão de Marketing e MBA em mercado financeiro, é um membro ativo da comunidade DotSama Brasileira, desenvolvedor de softwares, apaixonado pelo mercado financeiro, e amante do sistema de Polkadot, Kusama e suas parachains. Produz conteúdo original no Medium Blog PolkaMix e traduz conteúdos ainda não traduzidos para o português sobre o ecossistema Polkadot e Kusama.
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