기술적 분석의 기초 (Basics of Technical Analysis) – 8. 차트의 종류
투자자들과 트레이더들이 찾고 있는 정보와 그들의 기술 수준에 따라 그들이 이용하는 네 개의 주요한 차트의 종류가 있습니다. 차트 종류는 이렇습니다 : 라인 차트, 바 차트, 캔들스틱 차트 그리고 포인트 & 피겨 차트(P&F 도표, 점수도표)입니다. 다음 단에서 우리는 2006년 1월 부터 2006년 5월 까지의 S&P500 지수(S&P 500 Index)에 집중해 볼 것입니다. 차트를 생성하는 데에 어떻게 같은 데이터가 사용되었는지, 이 데이터가 다르게 그려지고 보여지는지 보세요.
라인 차트 (Line Chart)
네 종류의 차트 중 가장 기본적인 차트는 주어진 기간 동안의 종가만을 표현하는 라인 차트입니다. 이 라인은 시간 프레임에서의 종가의 연결로 형성됩니다. 라인 차트는 고가, 저가 그리고 시가와 같은 각각의 점에서의 거래 범위의 시각 정보를 제공해주지 않습니다. 하지만 종가는 종종 주식 데이터의 가격 중에 고가와 저가에 비교해서 가장 중요하게 고려됩니다. 그리고 이는 라인 차트에서 종가만이 사용되는 이유이죠.
바 차트 (Bar Chart)
바 차트(bar chart)는 라인 차트의 각 데이터 지점에서 몇 개의 중요 정보를 추가한 확장입니다. 이 차트는 각 데이터 지점을 표현하는 수직선의 연속으로 만들어집니다. 이 수직선은 거래 기간 동안의 고가와 저가, 그리고 종가까지 표현을 합니다. 종가와 시가는 수직선에서 짧은 평행선으로 표시됩니다. 바 차트에서 시가는 수직 막대의 왼편에 평행선으로 그려집니다. 반대로 종가는 오른편에 평행선으로 표시되죠. 일반적으로 왼쪽 평행선 (시가)가 오른쪽 평행선(종가) 보다 낮다면 막대는 검은색(파란색)이 될 것이고 이는 주식이 상승 구간에 있고 가치가 상승했다는 것을 의미합니다. 막대가 빨간색이라면 이는 그 기간동안 주식의 가치가 하락하였다는 것을 의미하죠. 이 경우에는 오른쪽 평행선(종가)이 왼쪽 평행선(시가)보다 낮습니다.
캔들스틱 차트 (Candlestick Chart)
캔들스틱 차트(candlestick chart)는 바 차트와 비슷하지만 시각적으로 구성되는 방법이 다릅니다. 바 차트와 비슷하게 캔들스틱 또한 그 기간의 거래 범위를 보여주는 수직 선을 가지고 있습니다. 수직 선의 넓은 막대에서 오는 정보의 차이는 시가와 종가의 차이를 표현합니다. 그리고 바 차트와 같이 캔들스틱은 거래 기간 동안의 사건을 설명하기 위해 색을 중요하게 사용합니다. 하지만 캔들스틱 색 설정의 가장 큰 문제점은 다른 사이트들이 다른 표준을 사용한다는 것입니다. 그러므로, 여러분들이 사용하는 차트 사이트에서의 캔들스틱 설정을 이해하는 것은 중요합니다. 가격이 오르고 떨어지는 날에 따라서 두 가지의 색이 설정됩니다. 주식의 가격이 상승하고 종가가 거래 시가보다 높을 때 캔들스틱은 보통 하얀색이나 투명색으로 표현됩니다. 만약 그 기간동안 가격이 하락한다면 캔들스틱은 사이트에 따라 보통 빨간색이나 검은색으로 표현될 것입니다. 만약 주식의 가격이 전날의 종가보다 높지만 당일의 시가보다 낮다면 캔들스틱은 검은색이나 상승일을 표시하는 색으로 채워질 것 입니다. (더 읽어보려면, The Art Of Candlestick Charting — Part 1, Part 2, Part 3 그리고 Part 4를 보세요.)
포인트 앤 피겨 차트 (Point and Figure Chart)
포인트 앤 피겨 차트(point and figure chart)는 잘 알려지지 않았거나 오래 전 초기의 기술 트레이더들이 사용하던 차트입니다. 이 형태의 차트는 가격 변동을 반영하지만 각 지점에서의 시간과 거래량을 표시하지는 않죠. 포인트 앤 피겨 차트는 주식에서 트레이더가 가격 추세를 보는 관점을 왜곡할 수 있는 노이즈(noise)나 사소한 가격 변동을 제거합니다. 또한 이 차트의 형태는 차트 분석에서 시간의 왜곡(skewness)을 중화시킵니다. (더 읽어보려면, Point And Figure Charting을 보세요.)
포인트 앤 피겨 차트를 처음 보았을 때, 여러분은 일련의 X와 O를 보았을 것입니다. X는 상승 가격 추세를 표시하고 O는 하강 가격 추세를 표시합니다. 또한 차트에는 숫자들과 문자들이 있는데, 이는 투자자에게 달과 날짜의 개념을 보여줍니다. 차트의 각 상자들은 가격 척도를 표현하는데, 이는 주식의 가격에 따라 조정됩니다. 주식의 가격이 높을 수록 각 상자가 표시하는 가격이 높아지죠. 대부분의 차트에서는 가격이 20달러에서 100달러 사이라면 한 상자는 1달러 혹은 주식의 1 포인트를 표현합니다. 포인트 앤 피겨 차트의 다른 중요 지점은 반전 기준입니다. 이것은 일반적으로 3으로 설정되지만, 차티스트의 재량에 따라 설정할 수도 있습니다. 반전 기준은 가격 추세에서 새로운 추세를 형성하기 위해 가격이 고가에서 저가로 얼마나 떨어져야 하는지 결정합니다. 다시 말하면, X의 열에서 O의 열로 얼마나 많은 가격이 이동하는지 말이죠 (혹은 반대로). 오른쪽으로 이동하면서 가격 추세가 한 추세에서 다른 추세로 이동하면 추세 변화를 나타냅니다.
결론
차트는 기술적 분석의 가장 기본적인 측면입니다. 여러분들이 차트에 무엇이 보여지고 어떤 정보를 제공하는지 확실히 이해하는 것은 매우 중요하죠. 이제 차트가 어떻게 생성되는 지에 대해 감을 잡았으니, 다른 형태의 차트 패턴으로 넘어가 봅시다.
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