The 🔵Optimist: เรียน(รับ)รู้รายได้กับ Defi #37
เคล็ดลับ เครื่องมือ และกลยุทธ์สำหรับการเดินทางส่วนตัวของคุณใน DEFI บน Superchain
ยินดีต้อนรับในส่วนที่ 2 ของจดหมายข่าวนี้ซึ่งมีเครื่องมือและเคล็ดลับเพื่อช่วยให้การเดินทางของคุณในการจัดการการเงินส่วนบุคคลใน Web 3 ง่ายขึ้น
หากคุณพลาดข่าว Superchain ก่อนหน้านี้ ไม่ต้องกังวล เพียงคลิกที่นี่
— — — — — — — — — ประเด็นที่สำคัญ — — — — — — —
🔵RWA (ตอนที่ 2) : คลังโทเค็นและหลักทรัพย์
หลังจากติดตามส่วนที่ 1 ของเรา — บทความแนะนำว่าทำไม Base ถึงกลายเป็นบ้านของ RWA เรามาเจาะลึกในบทความที่ 2 ของซีรี่ส์ RWA เพื่อพูดคุยเกี่ยวกับ Tokenized Treasuries & Securities
💹 รีวิวตลาด Crypto
อัปเดตรายสัปดาห์ในตลาด Crypto
➡➡➡ 🤯 คำคมประจำสัปดาห์
🔎 การวิเคราะห์ทางเทคนิค: $CPOOL จาก ClearPool
💲 Ethena Season 2 GamePlay
เราได้เจาะลึกวิธีการเล่นโปรแกรมแต้มซีซั่น 2 ของ Ethena แล้ว รัดเข็มขัดให้ดีๆ เพราะเราจะพูดถึง Blast, Symbiotic, Mellow & …🤫
Spotlight : Segment Finance
ค้นพบ Segment Finance โปรโตคอลการให้ยืมและการยืมระดับสูงสุดของคุณบน 🟠BOB ฝากทรัพย์สินของคุณและปลดล็อคโลกแห่งรายได้: อัตราผลตอบแทนการให้ยืม, คะแนนเซ็กเมนต์ และคะแนน Spice ด้วยหนึ่งในอัตราส่วนสูงสุดบน BOB $/คะแนน จากแคมเปญ BOB Fusion ซีซั่น 2 ที่กำลังดำเนินอยู่
ด้วยการบูรณาการสินทรัพย์หลักจาก Threshold, StakeStone, Sovryn และการทำงานร่วมกับผู้ให้บริการ Oracles ที่เชื่อถือได้ เช่น DIA และ Redstone ผู้กู้ยืมสามารถใช้ประโยชน์จากพอร์ตโฟลิโอของตนในอัตราดอกเบี้ยต่ำได้
เริ่มเชื่อมโยง 🟠BOB ที่นี่ และเชื่อมต่อกับ https://app.segment.finance/
🔵RWA (ตอนที่ 2) : คลังโทเค็นและหลักทรัพย์
โดย Subli
จากส่วนที่ 1 ของเราเกี่ยวกับ RWA on Base โปรดอ่านที่นี่หากคุณพลาด ตอนนี้ถึงเวลาพูดคุยเกี่ยวกับผลตอบแทนที่ไร้ความเสี่ยงที่มีชื่อเสียงที่สุดในสหรัฐอเมริกาที่เรียกว่า Treasury Asset และสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้ภายใต้การควบคุมที่เรียกว่า Security
Treasury & Security คืออะไร:
- ทำไมต้องเป็นประเทศสหรัฐอเมริกา ไม่ใช่จีนหรือทรัพย์สินของประเทศอื่น? เพราะเป็นเศรษฐกิจที่ 1 ของโลก
- สินทรัพย์ “Treasury” คืออะไร? Wikipedia: “หลักทรัพย์ของ United States Treasury หรือที่เรียกว่า Treasuries หรือ Treasurys เป็นตราสารหนี้ของรัฐบาลที่ออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา” ซึ่งทำให้เป็นหนึ่งในการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดในโลก
- สินทรัพย์ “ความปลอดภัย” คืออะไร? เป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่สามารถซื้อขายได้ซึ่งจดทะเบียนโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา [SEC]
- ณ เดือนเมษายน 2024 มูลค่าตลาดรวมของ Treasury Asset อยู่ที่ 27,000,000,000,000$ (27 kb$) ตามข้อมูลของ SIFMA ในขณะที่ DEFI อยู่ที่ 100b$ เท่านั้น
- ตั๋วเงินคลังประกอบด้วย: ตั๋วเงินคลัง (T-Bill), พันธบัตรตั๋วเงินคลัง (T-Bond), ตั๋วเงินคลัง (T-Note), เคล็ดลับการคลัง (T-Tips)
- การเปลี่ยนแปลงอัตราผลตอบแทนขึ้นอยู่กับวันครบกำหนดของกระทรวงการคลัง หลักทรัพย์ (จาก 3 เดือนถึง 30 ปี — ตั้งแต่ 4.5% ถึง 5.5% ณ วันที่ 30/06/2024) ซึ่งสามารถแข่งขันกับโปรโตคอลการให้ยืม/ยืมหรือ DEX เช่น AAVE & การเงินโค้ง
ตอนนี้คุณมีความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับกระทรวงการคลัง / ความปลอดภัยแล้ว ลองกลับไปใช้บล็อกเชนกัน
Tokenizing หมายถึงอะไร?
ในกรณีที่คุณยังไม่รู้ Chainlink คือบริษัทอันดับ 1 ที่เชื่อมโลกออฟเชนเข้ากับโลกออนเชน นี่คือคำจำกัดความของ Chainlink (แนะนำให้อ่านบทความนี้):
Tokenized Treasury / Security:
ดังนั้นนี่หมายถึงการนำผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดมาสู่บล็อกเชน (ผู้คนสามารถซื้อและขายสินทรัพย์เฉพาะนี้ได้) นี่คือสิ่งที่ Blackrock ได้ทำเมื่อเร็ว ๆ นี้โดยการสร้างโทเค็นกองทุนการจัดการเงินที่ได้รับการสนับสนุนจาก Treasury Bills และสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำอื่น ๆ บนบล็อกเชน Ethereum
1 $BUILD = 1$ ของ treasury / ความปลอดภัยที่ Blackrock เป็นเจ้าของ
Tokenized Treasury มีมูลค่า 1,78b$ (0.007% ของตลาดรวม 27 kb$) ในปัจจุบัน และ $BUILD กลายเป็นสินทรัพย์คลังโทเค็น CAP ที่สูงที่สุดในตลาด ขอขอบคุณเว็บไซต์ RWA.XYZ สำหรับแดชบอร์ดที่น่าทึ่งนี้
แต่…ใช่ มี แต่… หากคุณเป็นแฮกเกอร์ชาวเกาหลีเหนือหรือ Edward Snowden คุณจะไม่สามารถซื้อการรักษาความปลอดภัยนี้ได้ เพื่อให้เป็นไปตามกฎระเบียบท้องถิ่น เฉพาะนิติบุคคลที่ได้รับอนุญาตเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้แลกเปลี่ยนสินทรัพย์คลัง
โชคดีที่มีบริษัทอื่นๆ ที่เสนอสินทรัพย์โทเค็นหรืออนุพันธ์ของโทเค็นเดียวกันในลักษณะที่ไม่ได้รับอนุญาต โครงการเหล่านี้สอดคล้องกับกฎระเบียบท้องถิ่นของคุณหรือไม่? ฉันไม่ใช่ทนายความ ดังนั้นฉันจะตอบคำถามนี้โดย DYOR เท่านั้น
แต่อะไรคือเหตุผลที่ทำให้ TOKENIZE Treasury Asset ? หารายได้ออนไลน์มากขึ้น
แผนภูมิด้านล่างที่จัดทำโดย Galaxy แสดงให้เห็น เส้นโค้งสีดำด้านล่างแสดงอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ของกระทรวงการคลัง ในขณะที่กราฟสีอื่นๆ แสดงอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยที่คุณสามารถหาได้จากเครือข่ายออนไลน์โดยการจัดหาเงินทุนเข้าสู่โปรโตคอลการให้กู้ยืม/การยืมระดับชั้นนำ
1- ในช่วงตลาดกระทิง ผู้คนเลเวอเรจ ดังนั้นขอยืม Stablecoin และอัตราผลตอบแทนการให้ยืมจะเพิ่มขึ้น
2- ในช่วงตลาดหมี เลเวอเรจน้อยลง ดังนั้นอัตราผลตอบแทนการให้กู้ยืมจึงลดลง และนี่คือช่วงที่อัตราผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงต่ำกลายเป็นเรื่องที่น่าสนใจมาก
เนื่องจากตลาดจะเติบโตเต็มที่มากขึ้น เราจึงคาดหวังว่าจะให้ผลตอบแทน 2 รายการมาบรรจบกันเป็นมูลค่าเฉลี่ย
Tokenized Security บน🔵Base
ส่วนแบ่งการตลาด TVL ของ RWA ใน DEFI มีขนาดเล็กมาก (3.9% ของ DEFI TVL ทั่วโลก) ซึ่งมีเพียง 0.5% เท่านั้นที่อยู่ในฐานในขณะที่เขียน:
จนถึงตอนนี้ นี่คือโครงการ RWA ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Tokenized Treasury / Security ซึ่งสามารถซื้อขาย Stablecoin บน Base ได้:
- Backed Finance เป็นโปรโตคอลแรกที่เปิดตัว Tokenized Security on Base แม้ว่าเหตุการณ์สำคัญจะน่าตื่นเต้น แต่ตอนนี้ยังไม่มีความต้องการ เนื่องจาก TVL อยู่ที่ 0$ 😢 อย่างไรก็ตาม TVL ส่วนใหญ่อยู่บน Ethereum mainnet และผลิตภัณฑ์โทเค็นจากกองทุนสถาบัน Blackrock กำลังถูกใช้โดย Angle Protocol ที่แสดงไว้ด้านล่างนี้! ฉันชอบความโปร่งใสของ DEFI
- Angle Protocol:
การสนับสนุน: สินทรัพย์ที่มีแบริ่ง RWA และ Defi Yield
Stablecoin: stUSD
ลักษณะเฉพาะ:
การ Mint : Permissionless
การไถ่ถอน
เกินหลักประกัน: 10%
พร้อมใช้งานบน Base ซื้อ stUSD โดยตรงจากเว็บไซต์โปรโตคอล: https://app.angle.money/savings/usd
อัตราผลตอบแทน: 16% APY
การสนับสนุน: สินทรัพย์คลัง & $BUILD จาก Blackrock
Stablecoin: USDm
- ลักษณะเฉพาะ:
การทำเหรียญ: เปิดใช้งานผ่าน KYC
การไถ่ถอน: เปิดใช้งานกลับเข้าสู่ USDC
เกินหลักประกัน
อัตราผลตอบแทน: 5% APY ดอกเบี้ยเกิดขึ้นทุกวัน
- Mountain Protocol รู้สึกตื่นเต้นที่ได้เป็นเหรียญ stablecoin เดียวที่ได้รับการควบคุมและไม่ได้รับอนุญาต และมีผลตอบแทนบน Base และบน Superchain เรากระตือรือร้นที่จะมีส่วนร่วมในการเติบโตของระบบนิเวศที่มีชีวิตชีวานี้ผ่านทางคอกม้าที่ปลอดภัยและเป็นนวัตกรรมที่ตอบแทนชุมชน
-ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ทีมงานจะเปิดตัวโอกาสที่น่าตื่นเต้นบน Base ด้วยโปรโตคอล bluechip เช่น Morpho Blue และ Jojo ซึ่งจะช่วยให้ระบบนิเวศเติบโตไปพร้อมกับมอบประโยชน์ใช้สอยให้กับผู้ใช้
การสนับสนุน : RWA 100%: RWA: Short-term US Treasuries & US $dollard deposits
Stablecoin: USDy
ลักษณะเฉพาะ:
การทำเหรียญ: เฉพาะคน KYC เท่านั้นที่สามารถโอนได้หลังจากถือครอง 40 วันเท่านั้น
การไถ่ถอน: เปิดใช้งานเพื่อสำรองสินทรัพย์
เกินหลักประกัน: 3%
ยังไม่ได้อยู่บน Base แต่การปรับใช้งานบนเครือข่ายอื่นได้เริ่มต้นแล้ว มีบางอย่างบอกฉันว่าจะใช้เวลาไม่นานก่อนที่จะพบ USDy บน Base
อัตราผลตอบแทน: 5%
การสนับสนุน 100% RWA: $BUILD จาก Blackrock (18%) ผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ เช่น Private Credit Notes (54%) — การดูแลโดย Percent (บริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจาก Coinbase) — และเงินสด (28%)
Stablecoin: USDz
ลักษณะเฉพาะ:
การทำเหรียญ: เป็นไปได้ภายใต้ KYC
การไถ่ถอน: เปิดใช้งานเพื่อสำรองสินทรัพย์
เกินหลักประกัน: ประมาณ 10%
มีอยู่ใน Aerodrome & Extra Finance — ด้วยผลตอบแทนที่ค่อนข้างน่าสนใจ (30% APY)
อัตราผลตอบแทนจากการปักหลัก: 35% APY
โปรแกรมคะแนนกำลังดำเนินอยู่: สถานที่ที่ดีที่สุดในการรับ Z-Point คือโดย LPing ใน Aerodrome หรือ Extra Finance
- RWA: เหรียญเสถียรที่ได้รับการสนับสนุนจากสกุลเงิน Crypto (54%) และ RWA (46%)
Stablecoin: $DAI
อัตราผลตอบแทน: อัตราผลตอบแทนดั้งเดิมบน Spark Finance (โปรโตคอล Defi ดั้งเดิมของ Maker DAO): 8%
การสนับสนุน RWA 100%: กองทุนคลัง WisdomTree อัตราลอยตัว (90%) และ USDC
Stablecoin: USD+ และ stUSD+
ลักษณะเฉพาะ:
การทำเหรียญ: ไม่ได้รับอนุญาตโดยการฝาก USDC
การไถ่ถอน: เปิดใช้งานแต่ชำระคืนโดยใช้พูล USDC เท่านั้น
ประกาศว่า USD+ จะอยู่บน Base เร็วๆ นี้
อัตราผลตอบแทนพื้นเมือง: stUSD+ = 5%
ความเสี่ยงและข้อสรุป:
ภาพรวมของ Stablecoin คือตลาดที่มีมูลค่าหลายล้านล้าน และทุกคนต่างก็ต้องการเค้กก้อนใหญ่ชิ้นหนึ่ง คุณมีเพียง 2 กรณีการใช้งานสำหรับ Stablecoin:
1- ใช้สำหรับการชำระเงิน → ยินดีต้อนรับ $USDC
2- หรือให้ผลตอบแทน
ในกรณีที่ 2 เกมสุดท้ายคือการกระจายตามที่ผู้นำ BD ของ Ethena ระบุไว้เมื่อหลายสัปดาห์ก่อน และไม่มีใครจะโต้แย้งเกี่ยวกับการเติบโตอย่างรวดเร็วของ $USDe
เนื่องจาก USDy ถูกตั้งค่าให้ออนบอร์ดบนโปรโตคอล Perps, เชนที่แตกต่างกัน EVM และไม่ใช่ EVM เราขอแนะนำให้ดูเครือข่ายที่จะยึดตามแผนงานนี้
ฉันจะลงเอยด้วยการอ้างถึงโพสต์บล็อกล่าสุดของ Ondo Finance: “สมมติว่า 180b$ ถูกตั้งเป็นหลักประกันใน Perp Exchanges โดยไม่ใช้ผลตอบแทนที่มีผลตอบแทนที่มั่นคง ส่งผลให้ขาดทุนต่อปี 9.5 พันล้านดอลลาร์จากผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นสำหรับเทรดเดอร์”
💹 รีวิวตลาด Crypto
โดย Axel
Bitcoin
ตลาดยังคงแก้ไข/รวมฐานอย่างต่อเนื่อง ทดสอบความอดทนของเรา เรามาตรวจสอบสัญญาณที่มันส่งให้เรากันดีกว่า
ในกราฟรายเดือน Bitcoinยังคงอยู่ในการรวมฐาน ราคายังคงอยู่เหนือแนวรับที่ 61,500 ดอลลาร์
ในกราฟรายสัปดาห์ Bitcoin ยังคงแข็งตัวเหนือแนวรับรายเดือน เราสังเกตเห็นความแตกต่าง: ราคามีเสถียรภาพในขณะที่ RSI กำลังลดลง
ในกราฟรายวัน Bitcoin ได้ทะลุแนวรับสีน้ำเงินและกลับเข้าสู่ช่องตลาดหมี/ธงกระทิงอีกครั้ง เราสังเกตเห็นความแตกต่างรั้นในสีเขียว
- สัญญาณขาขึ้น: ในกราฟรายสัปดาห์และรายเดือน Bitcoin กำลังแข็งตัวเหนือแนวรับรายเดือน (เส้นสีเขียว) ในกราฟรายวัน Bitcoin ได้ทะลุแนวรับและยังคงแข็งค่าต่อไป มีการสังเกตความแตกต่างในกราฟทั้งรายสัปดาห์และรายวัน
- สัญญาณขาลง: เราอยู่ในช่วงการซื้อขายช่วงฤดูร้อน
DXY
ตัวบ่งชี้ยังคงเคลื่อนไหวภายในขอบเขตของมัน ดูเหมือนว่าจะมีความแข็งแกร่งในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ขณะนี้อยู่ในระดับแนวต้าน ที่เลวร้ายที่สุด เราคาดว่าจะมีการเบี่ยงเบนเหนือช่วงก่อนที่จะกลับเข้ามาใหม่
USDT.D
ดูเหมือนว่าตัวบ่งชี้จะสูญเสียความแข็งแกร่ง โดยเกิดความแตกต่างรายสัปดาห์ เพื่อเป็นการเตือนความจำ เช่นเดียวกับ DXY ตัวบ่งชี้นี้จะเคลื่อนผกผันกับตลาด
Altcoin
- Bitcoin Dominance: ตัวบ่งชี้ยังคงมีการซื้อขายเหนือแนวรับสีน้ำเงิน หากตัวบ่งชี้ทะลุแนวต้าน 57% มันจะเป็นสัญญาณหมีที่แข็งแกร่งสำหรับอัลท์คอยน์ การแก้ปัญหาของรูปแบบ Bearish Divergence ที่กำลังดำเนินอยู่อาจต้องใช้เวลาระยะหนึ่ง
- ETHBTC: อีเธอร์ทะลุแนวต้านสีน้ำเงินจากด้านล่างสุดของช่วง ความแตกต่างรายสัปดาห์ยังคงดำเนินต่อไป เราต้องการความเข้มแข็งมากกว่านี้ก่อนจะขึ้นชั้นต่อไป
- TOTAL3: ตัวบ่งชี้อยู่ที่แนวรับ เราหวังว่านี่คือจุดต่ำสุดเพราะหากแนวรับขาด แนวรับสำคัญถัดไปจะอยู่ที่มูลค่าตลาด 450–470B (-25%)
บทสรุป
Bitcoin ยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง หลายคนที่หวังว่าจะได้กำไรอย่างรวดเร็วกำลังออกจากตลาดเนื่องจากขาดความอดทน สิ่งเหล่านี้จะเป็นผู้ซื้อในอนาคตที่จะช่วยให้ตลาดดำเนินการได้ในช่วงปลายปี
สำหรับตอนนี้ไม่มีเหตุผลที่จะต้องตื่นตระหนก เรายังอยู่ในตลาดกระทิง เรายังอยู่เหนือแนวรับที่สำคัญ และตัวชี้วัดอื่นๆ ที่เคลื่อนตัวสวนทางกับตลาดดูเหมือนจะใกล้กับจุดสูงสุด
ในส่วนของ altcoins นั้น ดูเหมือนว่าเหรียญหลักหลายเหรียญกำลังแข็งตัว ในขณะที่เหรียญอื่น ๆ ใกล้จะถึงจุดต่ำสุดแล้ว เมื่อราคาสูงขึ้น มีแนวโน้มที่จะคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างต่อเนื่อง และเมื่อราคาตก ก็มีแนวโน้มที่จะคาดว่าจะมีการลดลงอีก
ในส่วนของจังหวะเวลานั้นเราไม่ได้คาดหวังอะไรมากนักตั้งแต่เดือนกรกฎาคม เราคิดว่าตลาดจะยังคงแข็งแกร่งต่อไป และเราจะเริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวครั้งแรกในเดือนสิงหาคม
สุดท้ายนี้ เรายืนยันว่าเราได้ออกจากสถานะของเราแล้ว 20% ตามที่อธิบายไว้ในจดหมายข่าวฉบับล่าสุด เราเตือนว่าหาก Bitcoin ทะลุแนวรับรายวัน เราจะคืนสภาพคล่องบางส่วนให้กับ DCA พอร์ตการลงทุนของเรา เราได้เริ่มเข้าสู่แล้วและจะดำเนินต่อไปตลอดทั้งเดือน
คำเตือน: ความอดทนจะได้รับรางวัลเมื่อช่วงการซื้อขายช่วงฤดูร้อนผ่านไป ช่วงเวลาเหล่านี้เป็นสิ่งที่ท้าทายแต่จำเป็นต้องทำให้ผู้ขายทั้งหมดหมดแรง ส่งผลให้ตลาดฟื้นแรงผลักดันเมื่อถึงเวลา
🔎 การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ $CPOOL (เคลียร์พูล)
โดย Axel
ในจดหมายข่าวนี้ เราเสนอให้สร้างแผนภูมิ $CPOOL เพื่อเป็นการเตือนใจ เราเชื่อว่า RWA (สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง) จะเป็นหนึ่งในเรื่องราวชั้นนำในการดำเนินไปอย่างต่อเนื่องของตลาดกระทิงนี้
$CPOOL (Clearpool)
หลังจากการแข็งตัวเกือบ 2 ปี ราคาทะลุแนวต้าน (สีเขียว) ตามมาด้วยการเคลื่อนไหวขาขึ้นหลายเดือน
เราสังเกตว่าราคามีจุดกลับตัวรายสัปดาห์ (สีน้ำเงิน) ต่อมาราคาปรับฐานไปที่ระดับ 0.236 fib ซึ่งเป็นโซนซื้อ จากนั้นจึงสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในเดือนมิถุนายนและสร้างจุดต่ำสุดสองชั้น ความแตกต่างรายสัปดาห์ (สีแดง) ยังก่อให้เกิดแนวรับต่อราคาอีกด้วย
ในกราฟรายวัน เราจะเห็นคลื่น 12345 ของช่วงขาขึ้นได้อย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม ยังเร็วเกินไปที่จะตัดสินว่าการแก้ไขเสร็จสมบูรณ์ (เส้นใยสีส้ม) หรือยังคงดำเนินอยู่ (เส้นใยสีเหลือง)
กรณีนี้น่าสนใจเนื่องจากจุดประสงค์ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการสร้างสถานการณ์ที่เป็นไปได้
แผนปฏิบัติการ:
- หากราคาได้ผ่านจุดต่ำสุดและเป็นไปตามการแก้ไขเส้นใยสีส้ม เราก็สามารถซื้อได้แล้วตราบใดที่ราคาไม่ทะลุแนวรับสีแดง
- หากแนวรับสีแดงพังลง มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาจะยังคงปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากจะทำให้เกิดรูปแบบหัวและไหล่
ดังนั้น เราจะเริ่มสร้างตำแหน่งของเราตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือแนวรับสีแดง หากราคาทะลุต่ำกว่าเส้นคอบนกราฟรายวัน เราจะตัดตำแหน่งของเราและรอจนกว่ารูปแบบการซื้อขายใหม่จะชัดเจน
💲 Ethena Season 2 GamePlay
โดย Thomas
เรียนท่านผู้อ่านทุกท่าน
หากคุณทำฟาร์มซีซั่นที่ 1 ของ Ethena Labs คุณจะรู้ว่าซีซั่นที่ 2 ก็เต็มไปด้วยโอกาสเช่นกัน เหลือเวลาอีกสองสามสัปดาห์ในการใช้ประโยชน์จากสิ่งเหล่านี้
ค้นหาวิธีการฟาร์มอย่างมีประสิทธิภาพผ่านกลยุทธ์ DeFi ที่เราเลือกสรร
บริบท
หากเราพิจารณาการพัฒนาของ Ethena อย่างเป็นกลางนับตั้งแต่เปิดตัว คงเป็นการไม่สุจริตที่จะบอกว่ามันไม่ประสบความสำเร็จมากนัก
แท้จริงแล้ว USDe กำลังประสบกับการเติบโตที่โดดเด่น ในขณะที่เขียนบทความนี้ มีอุปทานประมาณ 3.6 พันล้านโทเค็น นี่ค่อนข้างน่าแปลกใจสำหรับเหรียญ stablecoin ที่เปิดตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้
ยิ่งไปกว่านั้น เมื่อเปรียบเทียบการเติบโตของมันกับเหรียญ stablecoin อื่นๆ แล้ว USDe เป็นสกุลเงินที่เร็วที่สุดที่จะมีมูลค่าตลาดถึง 3 พันล้านดอลลาร์ แม้แต่ UST ก็ไม่บรรลุเป้าหมายนี้!
Stablecoin สามารถเติบโตอย่างรวดเร็วเช่นนี้ได้อย่างไร?
อาจมีคนแย้งว่าความสำเร็จนี้มีสาเหตุหลักมาจากโปรแกรมคะแนนของ Ethena แบ่งออกเป็นสามฤดูกาล โดยจะให้รางวัลแก่ผู้ใช้ด้วยการแจกโทเค็น $ENA
ฤดูกาลแรกของโปรแกรมนี้ได้รับการตอบรับอย่างดีจากชุมชน: มีการแจกจ่ายโทเค็น 750 ล้านโทเค็น ซึ่งคิดเป็น 5% ของอุปทานทั้งหมด
การใช้กลยุทธ์ที่ถูกต้องทำให้ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่สำคัญเป็นเรื่องง่าย
กลยุทธ์การทำฟาร์ม
แม้ว่าเราจะอยู่ในช่วงกลางฤดูกาลที่ 2 แต่ก็ไม่สายเกินไปที่จะใช้กลยุทธ์การทำฟาร์มที่มีประสิทธิภาพ
เราได้เตรียมกลยุทธ์ที่ได้รับการปรับให้เหมาะสมสามกลยุทธ์ที่ตอบสนองความต้องการที่แตกต่างกัน
1: กลยุทธ์ LP แบบกึ่งพาสซีฟ
หากคุณต้องการสะสมคะแนนให้ได้มากที่สุดผ่านกลยุทธ์ LP ขนาดเล็ก การเลือกพูล/ฟาร์ม sUSDe-USDB บน Hyperlock on Blast จะต้องเกี่ยวข้องอย่างแน่นอน
การใช้งานนั้นง่ายมาก: เพียงสร้างตำแหน่ง LP บน Thruster ด้วยสินทรัพย์ทั้งสองนี้ จากนั้นวางเดิมพันบน Hyperlock
หมายเหตุ: สำหรับตำแหน่ง LP ของคุณ ช่วงสเปรดประมาณ 3% ก็เพียงพอแล้วที่จะรักษาตำแหน่งแบบกึ่งพาสซีฟไว้
นอกจากการได้รับตัวคูณคะแนนสูงสุดในหมวด LP ของ Ethena (X35) แล้ว คุณยังจะได้ฟาร์ม:
- Thruster points (X3)
- Hyperlock points (X3)
- Blast Gold
ตามแบบจำลองการคาดการณ์ของ Thor Hartvigsen (มีให้ที่นี่สำหรับ Ethena) การใช้ตำแหน่งดังกล่าวตามสมมุติฐานจะสร้าง APR ประมาณ 40%
หมายเหตุ: ไม่เหมือนกับกลยุทธ์ LP อื่นๆ คุณไม่จำเป็นต้องล็อคตำแหน่งของคุณบน Ethena สำหรับกลยุทธ์นี้
2: กลยุทธ์การกู้ยืม
หากคุณเป็นนักลงทุนเชิงรุก คุณสามารถพิจารณากลยุทธ์การกู้ยืมแบบมีเลเวอเรจจากตลาดเงินได้ นี่เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับผลิตภัณฑ์ YT ของ Pendle
ปัจจุบัน กลยุทธ์การยืม Gearbox เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่ได้รับการปรับปรุงให้เหมาะสมที่สุดในประเภทเดียวกัน ด้วยการเปิดสถานะการกู้ยืมใน USDe/crvUSD คุณสามารถใช้ประโยชน์จากยอดคงเหลือของ USDe และเพิ่มการสร้างคะแนนของคุณได้
สิ่งที่น่าสนใจเกี่ยวกับ Gearbox คือคุณสามารถใช้เลเวอเรจได้สูงสุด X9 พร้อมรับประโยชน์จากต้นทุนการกู้ยืมที่สมเหตุสมผล (ประมาณ 7.5%/ปี)
สำหรับผลตอบแทนของกลยุทธ์นี้ การคาดการณ์ของเราระบุ APR โดยประมาณที่ประมาณ 110%
ข้อควรระวัง: กลยุทธ์นี้ทำให้คุณมีความเสี่ยงในการชำระบัญชี ตรวจสอบอัตราส่วนหลักประกันของคุณอย่างระมัดระวังเสมอ!
การประมาณการเหล่านี้ยังแตกต่างกันไปตามการประเมินมูลค่าของ ENA และจำนวนคะแนนรวมเมื่อสิ้นสุดฤดูกาล
3 : กลยุทธ์ Restaking
สุดท้ายนี้ หากคุณกำลังมองหากลยุทธ์ทางเลือก การเปลี่ยนผ่าน Symbiotic ผ่าน Mellow Finance อาจเป็นทางออกที่ดี
เมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมา Symbiotic ได้ประกาศความร่วมมือกับ Ethena: ตอนนี้คุณสามารถใช้โทเค็น ENA และ sUSDe เพื่อรักษาความปลอดภัยเครือข่ายได้แล้ว
สิ่งที่น่าสนใจมากคือการใช้ Mellow Finance (โครงสร้างพื้นฐานแบบโมดูลาร์ของ LRT) คุณสามารถสร้างคะแนนเพิ่มเติมได้
ดังนั้น ด้วยการฝากโทเค็นเหล่านี้บน Mellow คุณจะสร้างคะแนน Ethena พร้อมกับคะแนน Symbiotic และ Mellow
เนื่องจากระบบนิเวศทางชีวภาพกำลังเกิดขึ้นใหม่และมีแนวโน้มที่ดี การเปิดใจรับมันผ่าน Ethena ก็น่าจะเป็นประโยชน์
ถึงขีดจำกัดของการฝากเงิน sUSDe แล้ว คุณจะต้องรอให้ Symbiotic เพิ่มหรือให้ผู้ใช้ถอนเงิน
แต่ยังมีอีกมาก!
เนื่องจาก Ethena จะใช้เลเยอร์การพักใหม่นี้เพื่อรักษาความปลอดภัยเครือข่ายในอนาคต โปรโตคอลจึงได้ประกาศว่าผู้พักฟื้นของ ENA มีแนวโน้มว่าจะมีสิทธิ์ได้รับ airdrops ในอนาคต (ดำเนินการโดยโปรโตคอลที่รวมอยู่ใน Ethena)
หากการถือ ENA ไม่ทำให้คุณกลัว คุณอาจได้รับรางวัลเป็นแอร์ดรอปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
โบนัส: การพัก ENA อีกครั้งน่าจะมีสิทธิ์ได้รับ RFP ของ LayerZero ที่กำลังจะมาถึง
และตอนนี้… อัลฟ่าสำหรับคนที่อ่านจนจบ: อย่าบอกว่ามันมาจากฉัน!
ภาพรวมนี้เสร็จสมบูรณ์แล้ว!
หากคุณมีคำถามหรือข้อเสนอแนะเกี่ยวกับกลยุทธ์เหล่านี้ โปรดแจ้งให้เราทราบ
The Optimist Social accounts:
- Twitter: The Optimist
- Farcaster: Subli_Defi
- Notion (Research database): https://sublidefi.notion.site/sublidefi/Subli_Defi-c57a3141c983433ca74e785a0bf1bcd0
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ไม่มีเนื้อหาใดในเนื้อหานี้เป็นคำแนะนำทางการเงิน เราอาจมีจุดยืนบางส่วนในโครงการที่นำเสนอ อย่างไรก็ตาม บทความเหล่านี้เขียนขึ้นโดยไม่ลำเอียงเพื่อให้คุณแสดงความคิดเห็นได้
ทำการวิจัยของคุณเองก่อนตัดสินใจลงทุน และจำไว้ว่า Crypto มีความผันผวนและมีความเสี่ยงอย่างยิ่ง
