ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: все больший поток новостей приходит на рынок

О ситуации на рынке
Нефтяные котировки вчера штурмовали уровень 79.5 долл/барр на новостях об экстренной эвакуации персонала с некоторых платформ на шельфе Мексиканского залива из-за приближающегося урагана. Но никаких новостей о разрушительной силе урагана не поступило, и в конце дня котировки опустились ниже уровня 78 долл/барр. О том, что нефть движется с начала года в контртренде с рынком commodities можно подробнее почитать здесь.
Рубль продолжает вести себя раскоррелированно с нефтью: первую половину дня на растущей нефти рубль ослабевал, но во второй половине дня укреплялся при корректирующейся смеси черного золота.
Выступление главы ЦБ с жесткой риторикой дало рынку сигнал об увеличивающейся вероятности повышения ставки ЦБ на заседании 14 сентября из-за инфляционных рисков и внешних факторов. Ужесточение денежно-кредитной политики окажет поддержку рублю, а вот длинные ОФЗ попали под новую распродажу и доходность увеличилась с 8.7% до 8.85%.
Но локально возможен новый виток ослабления локальной валюты, когда нерезеднты продающие ОФЗ будут предъявлять повышенный спрос на конвертацию рублей в доллары. Мы делаем на это расчет, и поскольку доступ к корзине ОФЗ закрыт, мы пытаемся хеджировать портфель длинных ОФЗ покупкой фьючерса Si-9.18.
Наш портфель

Внутри дня немного спекулировали на валюте и шортили доллар на активной фазе роста нефти, но затем с прибылью закрыли позицию и перевернулись, когда пришли серьезные продажи на рынок ОФЗ, а рубль продолжил укрепляться.
Рынок обещает быть крайне волатильным. После сезона отпусков потихоньку оживает активность, и все больший поток новостей приходит на рынок. Выходят из отпусков и конгрессмены, так что будем ждать ударов и с той стороны.
Подписывайтесь на наши каналы:
Основной канал — InvestHeroes
Трейдинг в лайве — InvestHeroes:Live
YaZen — InvestHeroes
VKONTAKTE — InvestHeroes Community
FACEBOOK — InvestHeroes Community
Наши инвест обзоры смотрите здесь.
