ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Драм-шоу цен на нефть

Цены на нефть устроили настоящее драматическое шоу на вчерашней сессии, потеряв около 5% и опустившись до 76$/барр. Всю торговую сессию котировки снижались практически без остановок, движимые хорошими объемами. Что удивительно, больших новостей не случилось, видимо, рынок всерьёз поверил в намерения Саудовской Аравии быстро нарастить добычу, если это потребуется. Отметим, что многие фондовые рынки снижаются, не добавляю оптимизма со стороны спроса.

Такая сильная коррекция в нефти не сопровождалась стремительной девальвацией рубля, локальная валюта ослабла за вчерашний день всего на 0.4%. Рублевые цены на нефть упали ниже 5000 руб/барр. Налоговый период пока сдерживает девальвацию, но вторая часть дивидендного периода может сыграть против рубля, поскольку нерезиденты, получив рубли, вынуждены будут переводить рубли в доллары и выводить валюту зарубеж. Поэтому, мы продолжаем считать, что текущие уровни являются хорошей точкой для входа в доллар.

Длинные ОФЗ во второй половине дня находились под давлением после объявления аукционов на дальнем конце кривой. Постепенно Минфин увеличивает объём предложения, но инвесторы без интузиама воспринимают такие новости. Вероятность слабах аукционов повышается.

Наш портфель

Результат портфеля облигаций составляет +9.4% с момента формирования в конце апреля, фьючерсная позиция несет -8.7%.

Вчера внутри дня удалось поспекулировать на 3-х летних облигациях Красноярского Края 34012: продали 103.90 и обратно откупили по 103.00 с доходностью 8.92%. Продали короткие облигации Тойота банк Б1Р1 на 0.5% выше по цене 99.90.

Коррекция в ОФЗ может продолжиться, что будет способствовать появлению хороших оферов с интересной доходностью!

Всех благ!

Подписывайтесь на наши каналы:
Основной канал — InvestHeroes
Трейдинг в лайве — InvestHeroes:Live
YaZen — InvestHeroes
VKONTAKTE — InvestHeroes Community
FACEBOOK — InvestHeroes Community

Наши инвест обзоры смотрите здесь.