ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: причины стремительного роста нефтяных котировок

О ситуации на рынке

Нефтяные котировки провели вчерашний день в восходящем тренде, приблизившись к уровню 79.5 долл/барр (+2.7%). Причины такого стремительного роста кроются в совокупности факторов:

  1. Приближение нового урагана к побережью Мексиканского залива
  2. Проблемы с поставками из Ливии и санкционного Ирака
  3. Существенное снижение запасов сырой нефти в США согласно данным API.
Но все эти факторы временные и сложно поверить, что нефть долгое время способна быть выше 80$/барр в ситуации торговых войн и потенциального снижения мирового спроса. Думаем над идеей открыть шорт позицию по нефти, если котировки уйдут выше 80$/барр

Рубль укреплялся в течение всего торгового дня в контртренде с валютами других развивающихся стран и индексом доллара. Локальной валюте удалось отыграть более, чем 1 руб у доллара и немного восстановить позиции после серьезной перепроданности днём ранее. Но санкционные риски никуда не ушли и нефть может начать корректироваться, поэтому решили зафиксировать прибыль и перевернуться в лонг по доллару на какое-то время. Завтра будем ждать негативных новостей из конгресса, где возобновятся обсуждения по новым санкциям в отношении России.

Длинные ОФЗ продолжили стремительный рост и снизили доходность с 9.35% до 9%. На рынке случился так называемый short squeeze, когда слишком много инвесторов ставили на дальнейшее снижение ОФЗ и вынуждены были откупать, когда рынок пошёл против них. К серьезному локальному спросу присоединялись некоторые западные фонды и динамика рубля и нефти только подогревала интерес к российскому долгу.

Наш портфель

Наш портфель восстановил позиции до 3.9% за счёт роста ОФЗ. Нам удалось с прибылью откупить фьючерс Si-9.18 по 68 700 и перевернуться в лонг по доллару, т.к. предполагаем дальнейшее давление на рубль в предверии решения по ключевой ставке в конце недели.

Всех благ!

Подписывайтесь на наши каналы:
Основной канал — InvestHeroes
Трейдинг в лайве — InvestHeroes:Live
YaZen — InvestHeroes
VKONTAKTE — InvestHeroes Community
FACEBOOK — InvestHeroes Community

Наши инвест обзоры смотрите здесь.

Like what you read? Give Invest Heroes a round of applause.

From a quick cheer to a standing ovation, clap to show how much you enjoyed this story.