¿Funciona la inversión periódica en fondos índice? Respuesta byJLM
Me sirvo del artículo publicado en Gurusblog y ampliado en el blog original sobre la inversión periódica en fondos índice. Recomiendo leer el artículo original previo a este.
El autor, en el artículo original, no tiene en cuenta el efecto de dividendos. En la entrada del blog ampliando el artículo original si que tiene en cuenta el efecto dividendos pero de manera artesanal. Mi recomendación el usar el índice IBEX 35 con Dividendos Netos, que ya tiene en cuenta el tipo impositivo para calcular el índice.
La diferencia, entre usar el índice IBEX 35 sin dividendos y el IBEX 35 con dividendos netos es sustancial. A 31-agosto 2015, después de 15 años y 2 meses tendríamos:
Ibex 35 sin dividendos: 83.089€
Ibex 35 con dividendos netos: 113.089€
Si hubiéramos dejado el dinero debajo del colchón: 75.754€
A continuación muestro la gráfica de cual sería la rentabilidad invirtiendo a precio de cierre cada 20 sesiones hábiles (lo he hecho así para simplificar los cálculos).
Es obvio, que es fundamental tener en cuenta los dividendos para calcular la rentabilidad de cualquier fondo, sea indexado o no.
Los datos empleados son:
PD: Los datos para los niveles del IBEX 35 con y sin dividendos netos los he obtenido de investing.com y son desde esa fecha porque es el máximo rango de datos que ofrece la web.
