จัมโบ้โปรโมชั่นส่งเสริม buyout สหรัฐให้กู้ยืมเงินมากยิ่งกว่า100พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
คู่ของเงินกู้ยืมขนาดใหญ่ buyouts ของ Refinitiv, ทอมป์สันด้านการเงินแล้วก็แผนกการเสี่ยง, แล้วก็ Akzo ธุรกิจเคมีภัณฑ์พิเศษของโนเบลทำการตลาดเงินกู้ยืมมหาสมุทรแอตแลนติกภายหลังจากวันแรงงาน, สนับสนุนปีเพื่อวันที่กว่า us $ 100bn กับการกู้ยืมจัมโบ้อื่นๆในไปป์ไลน์ พวกเรา buyout จำนวนของ us $ 105bn ใน๒๐๑๘เพื่อไกลห่างจะแสดง๓๒% มากขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันปีให้หลังตามข้อมูล LPC ไฟลากในคำแนะนำเงินใหม่ได้คว้าความพึงพอใจของนักลงทุนรวมทั้ง buyside เป็นหลักข้อเสนอแนะใหญ่มากกว่าการให้สินเชื่อส่วนตัวเสมอๆ

“ปัญหาใหม่ที่จริงจริงในตลาด–มิได้เป็นเพียงแค่การผลักดันและส่งเสริมคำแนะนำของผู้สนับสนุนเพื่อผู้สนับสนุนหรือ refinancing-เป็นที่ดีที่จะมองเห็น. ฉันมีความคิดว่าผู้เข้าร่วมในตลาดส่วนมากเป็นสุขมากมายเกี่ยวกับการที่และก็ขะมักเขม้นที่จะมองเห็นกระบวนการทำธุรกรรมพวกนี้ “โจนาธาน Insull บอกว่ากรรมการผู้จัดการที่เมืองหลวงเครสเซนท์ us $ 8bn-เงินข้ายื้มระยะสั้น B สำรองการค้าขายของเงินที่ใช้ในการเดิมพันจำนวนมากใน Refinitiv, ซึ่งเป็น buyout ที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่วิกฤติ, อยู่ในตลาดและก็มีการชิงชัยสำหรับความพอใจของนักลงทุนกับราวๆ us $ 6bn-เงินกู้ยืมเท่ากันส่วนตัว บริษัทอิควิตี้ Carlyle กลุ่ม Akzo เคมีภัณฑ์
ทั้งคู่ข้อเสนอแนะขนาดใหญ่-B ที่เปิดตัวในฐานะตลาดได้รับการพร้อมที่จะทำเครื่องหมายครบรอบ10ปีของเลห์ลูกพี่ลูกน้อง ‘ การรายงานความสิ้นเนื้อประดาตัวในวันที่15ก.ย.๒๐๐๘ซึ่งเริ่มวิกฤตการคลังทั่วทั้งโลก “มันเปลี่ยนไปจากปกติที่จะมีสองที่มีขนาดใหญ่มากมายคำแนะนำวิ่งในเวลาเดียวกันแม้กระนั้นไม่ใช่ชุดของ bookrunners สามารถรอคอยอีกต่อไป ข่าวดีก็คือว่าพวกเขากำลังจะออกเดินทางมาในตลาดที่หนักแน่นกว่ามิถานายน “นักลงทุนที่ใช้ลอนดอนบอกว่า
แบงค์และก็นักลงทุนเหมือนกันกับอีกทั้งเงินกู้ยืม buyout ใหญ่, ซึ่งเป็น carveouts และก็เงินใหม่ดี. ถึงแม้ว่าคำแนะนำที่มีความสลับซับซ้อน, carveouts เป็นนิดหน่อยของข้อแนะนำที่มั่งคั่งที่สุดที่เคยทำโดยบริษัทเอกชนส่วนตัวรวมทั้งนักลงทุนมุ่งหวังว่าพวกเขาจะถูกวางไว้กับปัญหาค่อนข้างจะน้อยอื่นที่ไม่ใช่บาง haggling การตั้งราคา. ผลตอบแทนสำหรับคนที่ออก B คนเดียวได้ขยายในปีนี้เป็นอุปทานมากขึ้นรวมทั้งสิ่งที่มีความต้องการของนักลงทุนล้มเหลวที่จะให้ขึ้น, ซึ่งกระตุ้นการเจรจาต่อรองของนักลงทุนก่อนจะพักผ่อนร้อน.
อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยสำหรับเงินกู้ยืมที่เป็นครั้งแรกของ๖.๖๘% ในไตรมาสลำดับที่สามมี43bp สูงยิ่งกว่า๖.๒๕% ในไตรมาสลำดับที่สองแล้วก็114bp สูงขึ้นยิ่งกว่า๕.๕๔% ในไตรมาสลำดับที่สี่ของ๒๐๑๗, ตามข้อมูล LPC. อัตราค่าดอกเบี้ยได้อย่างสม่ำเสมอที่จะปีนป่ายและก็ตี 4% ในไตรมาสลำดับที่สาม, ขึ้นจาก๓.๗๔% ในไตรมาสลำดับที่สองและก็๓.๔๘% ในไตรมาสลำดับที่สาม, มีสี่จาก 1% ในตอนต้น๒๐๑๗ข้อมูลแสดง.
ขนาดใหญ่ของข้อแนะนำแล้วก็เรื่องจริงที่ว่าพวกเขาอยากการช่วยส่งเสริมตลาดกว้างบางทีอาจให้นักลงทุนมือบนสำหรับในการสนทนาราคา, แต่ว่าต้นเหตุทางด้านเทคนิคยังคงนาฬิกาในตอนที่พวกเราสร้างใกล้ระดับการบันทึกอีกที. การออกนาฬิกา us $ 78bn ผ่านก.ค.ซึ่งเป็น 29% สูงขึ้นมากยิ่งกว่าช่วงเวลาเดียวกันในปีให้หลังรวมทั้งนักลงทุนปลีกยังคงเพิ่มเงินเพื่อเงินกู้ยืมกับเก้าอาทิตย์ตรงของกระแส
จำนวนสินเชื่อ LBO
จำนวนของอเมริกา buyout เงินกู้ยืมที่เสร็จบริบูรณ์ใน๒๐๑๘เพื่อยืนอยู่ที่ us $ 87bn ในวันที่4ก.ย.กับ us $ 18bn ของเงินกู้ยืมในแนวทางการแสดงข้อมูล นอกจาก Refinitiv และก็ Akzo, ผู้ให้บริการหมอระลึกถึงการรักษาสุขภาพที่คาดว่าจะเปิดตัวประเทศสหรัฐอเมริกาเงินข้ายื้มระยะยาวพันล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา $ 9.9 พันล้าน buyout สิ้นเดือนนี้หรือในตอนต้นต.ค., พูดว่าเจ้ามืออาวุโส. การจัดหารายได้สำหรับผู้ให้บริการด้านการรักษาสุขภาพในบ้านนอก LifePoint ความสำราญของประเทศสหรัฐอเมริกาล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา buyout ยังอยู่ในผลงาน
แบงค์ยังมีการเตรียมพร้อมสำหรับเพื่อการหาเงินของถึง us $ 10bn เพื่อเกื้อหนุน buyout ที่บางทีอาจเกิดขึ้นของการควบคุมธุรกิจโซลูชั่นพลังงานนานาประเทศของจอห์นสัน นักลงทุนทายใจตื่นเต้นที่จะมองเห็นเงินใหม่ buyouts มาสู่ตลาดภายหลังการจู่โจมของข้อแนะนำที่ refinancing และก็จำแนกประเภทที่ใช้เวลาในตอนครึ่งแรกของ๒๐๑๘เหมือนกันกับมากมายของ๒๐๑๗. ในก.ค.๘๖% ของข้อแนะนำมีการทำธุรกรรมเงินใหม่มากขึ้นจาก๗๔% ในสิงหาคม พวกนี้เป็นระดับสูงสุดที่มองเห็นตั้งแต่๙๖% ในกุมภาพันธ์๒๐๑๖, ตาม LPC ข้อมูล. ในส.ค.สหรัฐฯ $ 16.8 พันล้านของเงินกู้ยืมใหม่ได้สำเร็จ, ซึ่งพวกเรา $ 18 พันล้าน, หรือ๖๖.๗%, buyouts ที่สำรองไว้.
ด้วยเหตุนั้นไกลในปีนี้, การออกสินเชื่อ ธนาคาร ที่ รับ จำนอง ที่ดิน สุทธิ, ซึ่งมิได้รวม refinancing แล้วก็จัดประเภท, ยืนที่ us $ 210bn, ซึ่งเป็น 21% สูงขึ้นมากยิ่งกว่าช่วงเวลาเดียวกันของ๒๐๑๗, ดังที่ JP มอร์แกน. ข้อแนะนำจัมโบ้จะช่วยทำให้การแพร่ระบาดสูงเป็นนักลงทุนได้โอกาสที่จะเลือกระหว่างข้อเสนอแนะใหม่, เมื่อเทียบกับแค่เพียงการซื้อสินเชื่อที่จะนำเงินของพวกเขาที่จะใช้.
“ในทางของช่องทางสำหรับเพื่อการลงทุนชุด, ผมรู้สึกตื่นเต้นเกี่ยวกับว่าที่ฉันได้รับในหลาย, นับเป็นเวลาหลายเดือน,” Insull พูดว่า. ซึ่งเป็นช่องทางสำหรับนักลงทุนที่มีสเปรดจนกระทั่งปีนี้ อัตราผลตอบแทนในข้อเสนอแนะของหน่วยงานขนาดใหญ่มากขึ้น๖.๒๑% ของเดือนที่ผ่านมา, ขึ้นจาก๕.๐๓% ปีที่ล่วงเลยไป, ตามข้อมูล LPC, และไม่คาดว่าจะต่ำลงเร็วนี้ๆ. “ในราคาที่พวกเขาจะเพียรพยายามที่จะขยายสูงสุด,” เจ้ามือพูดว่า. “แม้กระนั้นความอยากได้มิได้คือปัญหา”