จัมโบ้โปรโมชั่นส่งเสริม buyout สหรัฐให้กู้ยืมเงินมากยิ่งกว่า100พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

คู่ของเงินกู้ยืมขนาดใหญ่ buyouts ของ Refinitiv, ทอมป์สันด้านการเงินแล้วก็แผนกการเสี่ยง, แล้วก็ Akzo ธุรกิจเคมีภัณฑ์พิเศษของโนเบลทำการตลาดเงินกู้ยืมมหาสมุทรแอตแลนติกภายหลังจากวันแรงงาน, สนับสนุนปีเพื่อวันที่กว่า us $ 100bn กับการกู้ยืมจัมโบ้อื่นๆในไปป์ไลน์ พวกเรา buyout จำนวนของ us $ 105bn ใน๒๐๑๘เพื่อไกลห่างจะแสดง๓๒% มากขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันปีให้หลังตามข้อมูล LPC ไฟลากในคำแนะนำเงินใหม่ได้คว้าความพึงพอใจของนักลงทุนรวมทั้ง buyside เป็นหลักข้อเสนอแนะใหญ่มากกว่าการให้สินเชื่อส่วนตัวเสมอๆ

“ปัญหาใหม่ที่จริงจริงในตลาด–มิได้เป็นเพียงแค่การผลักดันและส่งเสริมคำแนะนำของผู้สนับสนุนเพื่อผู้สนับสนุนหรือ refinancing-เป็นที่ดีที่จะมองเห็น. ฉันมีความคิดว่าผู้เข้าร่วมในตลาดส่วนมากเป็นสุขมากมายเกี่ยวกับการที่และก็ขะมักเขม้นที่จะมองเห็นกระบวนการทำธุรกรรมพวกนี้ “โจนาธาน Insull บอกว่ากรรมการผู้จัดการที่เมืองหลวงเครสเซนท์ us $ 8bn-เงินข้ายื้มระยะสั้น B สำรองการค้าขายของเงินที่ใช้ในการเดิมพันจำนวนมากใน Refinitiv, ซึ่งเป็น buyout ที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่วิกฤติ, อยู่ในตลาดและก็มีการชิงชัยสำหรับความพอใจของนักลงทุนกับราวๆ us $ 6bn-เงินกู้ยืมเท่ากันส่วนตัว บริษัทอิควิตี้ Carlyle กลุ่ม Akzo เคมีภัณฑ์

ทั้งคู่ข้อเสนอแนะขนาดใหญ่-B ที่เปิดตัวในฐานะตลาดได้รับการพร้อมที่จะทำเครื่องหมายครบรอบ10ปีของเลห์ลูกพี่ลูกน้อง ‘ การรายงานความสิ้นเนื้อประดาตัวในวันที่15ก.ย.๒๐๐๘ซึ่งเริ่มวิกฤตการคลังทั่วทั้งโลก “มันเปลี่ยนไปจากปกติที่จะมีสองที่มีขนาดใหญ่มากมายคำแนะนำวิ่งในเวลาเดียวกันแม้กระนั้นไม่ใช่ชุดของ bookrunners สามารถรอคอยอีกต่อไป ข่าวดีก็คือว่าพวกเขากำลังจะออกเดินทางมาในตลาดที่หนักแน่นกว่ามิถานายน “นักลงทุนที่ใช้ลอนดอนบอกว่า

แบงค์และก็นักลงทุนเหมือนกันกับอีกทั้งเงินกู้ยืม buyout ใหญ่, ซึ่งเป็น carveouts และก็เงินใหม่ดี. ถึงแม้ว่าคำแนะนำที่มีความสลับซับซ้อน, carveouts เป็นนิดหน่อยของข้อแนะนำที่มั่งคั่งที่สุดที่เคยทำโดยบริษัทเอกชนส่วนตัวรวมทั้งนักลงทุนมุ่งหวังว่าพวกเขาจะถูกวางไว้กับปัญหาค่อนข้างจะน้อยอื่นที่ไม่ใช่บาง haggling การตั้งราคา. ผลตอบแทนสำหรับคนที่ออก B คนเดียวได้ขยายในปีนี้เป็นอุปทานมากขึ้นรวมทั้งสิ่งที่มีความต้องการของนักลงทุนล้มเหลวที่จะให้ขึ้น, ซึ่งกระตุ้นการเจรจาต่อรองของนักลงทุนก่อนจะพักผ่อนร้อน.

อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยสำหรับเงินกู้ยืมที่เป็นครั้งแรกของ๖.๖๘% ในไตรมาสลำดับที่สามมี43bp สูงยิ่งกว่า๖.๒๕% ในไตรมาสลำดับที่สองแล้วก็114bp สูงขึ้นยิ่งกว่า๕.๕๔% ในไตรมาสลำดับที่สี่ของ๒๐๑๗, ตามข้อมูล LPC. อัตราค่าดอกเบี้ยได้อย่างสม่ำเสมอที่จะปีนป่ายและก็ตี 4% ในไตรมาสลำดับที่สาม, ขึ้นจาก๓.๗๔% ในไตรมาสลำดับที่สองและก็๓.๔๘% ในไตรมาสลำดับที่สาม, มีสี่จาก 1% ในตอนต้น๒๐๑๗ข้อมูลแสดง.

ขนาดใหญ่ของข้อแนะนำแล้วก็เรื่องจริงที่ว่าพวกเขาอยากการช่วยส่งเสริมตลาดกว้างบางทีอาจให้นักลงทุนมือบนสำหรับในการสนทนาราคา, แต่ว่าต้นเหตุทางด้านเทคนิคยังคงนาฬิกาในตอนที่พวกเราสร้างใกล้ระดับการบันทึกอีกที. การออกนาฬิกา us $ 78bn ผ่านก.ค.ซึ่งเป็น 29% สูงขึ้นมากยิ่งกว่าช่วงเวลาเดียวกันในปีให้หลังรวมทั้งนักลงทุนปลีกยังคงเพิ่มเงินเพื่อเงินกู้ยืมกับเก้าอาทิตย์ตรงของกระแส

จำนวนสินเชื่อ LBO
จำนวนของอเมริกา buyout เงินกู้ยืมที่เสร็จบริบูรณ์ใน๒๐๑๘เพื่อยืนอยู่ที่ us $ 87bn ในวันที่4ก.ย.กับ us $ 18bn ของเงินกู้ยืมในแนวทางการแสดงข้อมูล นอกจาก Refinitiv และก็ Akzo, ผู้ให้บริการหมอระลึกถึงการรักษาสุขภาพที่คาดว่าจะเปิดตัวประเทศสหรัฐอเมริกาเงินข้ายื้มระยะยาวพันล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา $ 9.9 พันล้าน buyout สิ้นเดือนนี้หรือในตอนต้นต.ค., พูดว่าเจ้ามืออาวุโส. การจัดหารายได้สำหรับผู้ให้บริการด้านการรักษาสุขภาพในบ้านนอก LifePoint ความสำราญของประเทศสหรัฐอเมริกาล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา buyout ยังอยู่ในผลงาน

แบงค์ยังมีการเตรียมพร้อมสำหรับเพื่อการหาเงินของถึง us $ 10bn เพื่อเกื้อหนุน buyout ที่บางทีอาจเกิดขึ้นของการควบคุมธุรกิจโซลูชั่นพลังงานนานาประเทศของจอห์นสัน นักลงทุนทายใจตื่นเต้นที่จะมองเห็นเงินใหม่ buyouts มาสู่ตลาดภายหลังการจู่โจมของข้อแนะนำที่ refinancing และก็จำแนกประเภทที่ใช้เวลาในตอนครึ่งแรกของ๒๐๑๘เหมือนกันกับมากมายของ๒๐๑๗. ในก.ค.๘๖% ของข้อแนะนำมีการทำธุรกรรมเงินใหม่มากขึ้นจาก๗๔% ในสิงหาคม พวกนี้เป็นระดับสูงสุดที่มองเห็นตั้งแต่๙๖% ในกุมภาพันธ์๒๐๑๖, ตาม LPC ข้อมูล. ในส.ค.สหรัฐฯ $ 16.8 พันล้านของเงินกู้ยืมใหม่ได้สำเร็จ, ซึ่งพวกเรา $ 18 พันล้าน, หรือ๖๖.๗%, buyouts ที่สำรองไว้.

ด้วยเหตุนั้นไกลในปีนี้, การออกสินเชื่อ ธนาคาร ที่ รับ จำนอง ที่ดิน สุทธิ, ซึ่งมิได้รวม refinancing แล้วก็จัดประเภท, ยืนที่ us $ 210bn, ซึ่งเป็น 21% สูงขึ้นมากยิ่งกว่าช่วงเวลาเดียวกันของ๒๐๑๗, ดังที่ JP มอร์แกน. ข้อแนะนำจัมโบ้จะช่วยทำให้การแพร่ระบาดสูงเป็นนักลงทุนได้โอกาสที่จะเลือกระหว่างข้อเสนอแนะใหม่, เมื่อเทียบกับแค่เพียงการซื้อสินเชื่อที่จะนำเงินของพวกเขาที่จะใช้.

“ในทางของช่องทางสำหรับเพื่อการลงทุนชุด, ผมรู้สึกตื่นเต้นเกี่ยวกับว่าที่ฉันได้รับในหลาย, นับเป็นเวลาหลายเดือน,” Insull พูดว่า. ซึ่งเป็นช่องทางสำหรับนักลงทุนที่มีสเปรดจนกระทั่งปีนี้ อัตราผลตอบแทนในข้อเสนอแนะของหน่วยงานขนาดใหญ่มากขึ้น๖.๒๑% ของเดือนที่ผ่านมา, ขึ้นจาก๕.๐๓% ปีที่ล่วงเลยไป, ตามข้อมูล LPC, และไม่คาดว่าจะต่ำลงเร็วนี้ๆ. “ในราคาที่พวกเขาจะเพียรพยายามที่จะขยายสูงสุด,” เจ้ามือพูดว่า. “แม้กระนั้นความอยากได้มิได้คือปัญหา”

Welcome to a place where words matter. On Medium, smart voices and original ideas take center stage - with no ads in sight. Watch
Follow all the topics you care about, and we’ll deliver the best stories for you to your homepage and inbox. Explore
Get unlimited access to the best stories on Medium — and support writers while you’re at it. Just $5/month. Upgrade