How NVT and NVM ratios predicted Bitcoin price correction in May, and what they say about the near future

Crypto asset markets experienced significant correction during last month, with Bitcoin price falling from almost $10,000 on May, 5 to below $7,000 in the last couple of weeks. No wonder, 30% drop in price of the main cryptoasset came as a surprise for many investors. But could this correction have been foreseen?

Image for post
Image for post

Cryptolab Capital team has published a number of articles on how ratio analysis can be used to describe and predict cryptoasset price movements. Today we will put these ratios to work applying them to the recent market movement. …


Introducing Network Value to Metcalfe (NVM) ratio and using it to identify and predict price bubbles

This is a summary of Cryptolab Capital’s second article from our series on cryptoasset valuation techniques. Read the full article in our blog.

For cryptoasset investors the first quarter of 2018 has been drastically different from 2017. Following a truly remarkable (albeit, not 100% healthy) 60x appreciation in 2017, the crypto market has experienced a strong correction, falling 58.2% from an opening $612bn in total network value on January 1st, to $256bn at the end of Q1. In April, the markets have turned around and regained some of these Q1 losses. …


Introducing Network Value to Metcalfe (NVM) ratio and using it to identify and predict price bubbles

This is the second article from our series on cryptoasset valuation techniques. The first article is Rethinking Network Value to Transactions (NVT) Ratio.

For cryptoasset investors the first quarter of 2018 has been drastically different from 2017. Following a truly remarkable (albeit, not 100% healthy) 60x appreciation in 2017, the crypto market has experienced a strong correction, falling 58.2% from an opening $612bn in total network value on January 1st, to $256bn at the end of Q1. In April, the markets have turned around and regained some of these Q1 losses. …


This is the first post in our series on cryptoasset valuation. Second one is “Rethinking Metcalfe’s Law applications to cryptoasset valuation”.

Cryptoasset prices have been quite turbulent in the past few weeks. At times like this it’s especially important to look at the fundamental foundations of cryptoasset prices, and quantitative metrics. Today I will share with you one of the main metrics we use in our investing decisions at Cryptolab Capital.

Emerging field of cryptoeconomic ratio analysis

In traditional finance, ratio analysis is one of the most widely used valuation methods. Lacking the detail of other valuation approaches, such as DCF analysis, ratio-based valuation is much faster and is still a good proxy of fair value. …


Image for post
Image for post
Эти две книги в совокупности содержат все знания человечества

Я не могу поверить, что первый год моей программы подошел к концу. Кажется, только вчера мы с женой приехали в Пало Альто, и заснули на голом матрасе, обессилев после 20 часового перелета и не в состоянии дойти до магазина и купить подушку и оделяло; только вчера была первая (точнее, нулевая — Week Zero, как они тут ее называют) учебная неделя, и первая сотня знакомств с однокурсниками и разговоров “привет — как тебя зовут — ты откуда — что делал до Стэнфорда — приятно познакомиться, увидимся!”. Только вчера был первый класс Managing Groups and Teams, на котором нам (на примере нас же самих) рассказывали о неэффективности командной работы и том, как с этим бороться — и вот уже написан последний экзамен в весенней четверти, и пора собирать вещи и ехать на стажировку в Нью-Йорк. …


Image for post
Image for post

“An investment in knowledge pays the best interest” — Benjamin Franklin

Ты решил: хороший MBA — это то, что тебе нужно. Учитывая текущую экономическую ситуацию в России, самое время последовать совету парня со стодолларовой купюры и инвестировать в свое образование. Но если вокруг тебя нет людей, которые делали MBA, и которые могут все рассказать и посоветовать, понять, правильный ли сейчас момент с точки зрения времени, и выбрать, куда поступать и как готовиться, может быть не так просто.

Начнем со времени. Тут все просто: если у тебя есть 2–5 лет опыта работы (не обязательно в международной компании), есть достижения, которыми можно похвастаться, хороший английский — дерзай, самое время поступать. …


Image for post
Image for post
Stanford GSB campus

Чуть больше года назад, переписывая своё вступительное эссе в десятый или пятнадцатый раз, я неоднократно думал бросить свою идею о поступлении на MBA. Сколько можно высасывать из пальца ответы на эти странные вопросы для этого эссе? Какое отношение это имеет к тому, насколько я профессионален и интересен для бизнес-школы? Интересен ли я им вообще со своим нестандартным опытом? Так ли правда хорош и полезен MBA, как о нем рассказывают выпускники, или это они просто рационализируют потраченные на него годы и деньги? Я часто встречал статьи о том, что ценность MBA падает, спрос на выпускников все меньше, а самих выпускников все больше. …

About

Dmitry Kalichkin

Chief Investment Officer @ Cryptolab Algorithmic. Technology investor, cryptoasset believer, snowboarder, Stanford grad

Get the Medium app

A button that says 'Download on the App Store', and if clicked it will lead you to the iOS App store
A button that says 'Get it on, Google Play', and if clicked it will lead you to the Google Play store