綠角ETF 關鍵報告之投資美股注意事項及篩選原則
當你興致沖沖準備要開始投資的同時,就是你風險的開始!為了要讓投資的風險減少、報酬提升,事前的準備是少不了的!
操作ETF前必須要知道的注意事項
1. 交易時間
投資美股前,你必須要有的地理知識 — 時區問題,因此能交易的時間只有美股“開盤的時間”!
美股開盤時間為美東時間 AM 9:30-PM 4:00
換算成中原標準時間:PM 10:30-AM 5:00
但是,夏令時間為:PM 9:30-AM 4:00
然而,最建議的交易時間為美股開盤後一小時至交易結束前一小時(剛開盤很亂,難掌握狀況,接近美國時間三點,大家都下班接小孩,交易量下降)
冬令時間:PM 11:30-AM 4:00
夏令時間:PM 10:30-AM 3:00
此外,也必須要考量你所投資標的物,目前的盤勢狀況!如果你購買的是像石油、黃金等一整日都有交易的,那ETF的追蹤狀況與指數吻合的程度會較高!若你標的物為追蹤歐洲或遠東地區,那極有可能會對不上兩地同時開盤的狀況,造成市價、淨值落差過大!
最佳買點:購買標的物與對應的ETF同時開市時!
2. 交易手續費
不同的證券行的交易手續費不同,大原則都是以“次”計價而非金額。
有些卷商會提供特定商品“免手續費”,因此可於投資前先調查欲購買之標的物在哪裡下標比較划算!
詳細比較可參考:Rib的投資學習筆記
比選擇投資標的更重要的兩件事
在一切的原則開始之前,你必須要先掌握的大原則
你的投資目標為何?
你要投資的標的物是什麼?
在搞清楚一上兩點之前,最好不要輕易地進入任何查詢ETF的系統,因為他們的行銷能力之強,完全掌握你貪財的心態,很快地你就推坑,至於會發生什麼悲劇事件,我就不多說了XD
篩選投資標的之SOP
第一步:工具篩選法
- 進入 Morningstar,點選 “Tools”
- 點選Basic Screening 中的 ETF
3. 先選 “Criteria” (分類),再加 “Category” (條件)
類別包含:
- US Equity :一般美國股市
- Sector Equity:單一產業股市
- International Equity:國際股市
- Taxable Bond:債市
- Money Market:貨幣市場
- Allocation:股債平衡
- Alternative:另類投資(貨幣、管理期貨、反向或槓桿的股市債券原物料)
- Commodities:原物料
- Fund Family:基金家族
條件包含:
- Morningstar Sector Weightings:產業比重
- GIC sector Weightings:產業比重
- Regional Exposure %:投資區域
- Index Correlation:與指數相關性
- % Exposure to a stock:個股比重
- Leverage:槓桿
第二步:名稱篩選法
先把標的、區域、證券類型不合的篩選掉(就是要以貌取勝XD)
第三步:追蹤什麼指數
判斷所選出的標的為 “策略指數” 或是 “指標指數”,以綠角的長期觀察,指標指數的風險較低、報酬率較穩定,但策略指數也有不少有超高報酬的,可以按照投資者個性來選擇(如果不懂可以參考ETF只能被動投資?)
第四步:ETF的結構
不同結構的ETF,他的現金再投資、持股比重不同,常見為RIC 或 UIT ,目前RIC為美國趨勢!(如果不懂可以參考ETF初學篇)
第五步:指數追蹤的方式
追蹤方式有兩種,Full replication (完全複製)、Sampling (採樣)以及Quadratic programming(二次劃分法)。
- 完全複製:跟所對應指數100%一樣的複製
- 採樣:只選對應指數中具有代表性的幾隻(可能會有追蹤誤差)
- 二次劃分法:用電腦再次配對選出較佳的投資組合(但若市場有大變動可能就會悲劇)
第六步:確認追蹤誤差(Tracking Volatility)
基本上誤差越小,代表追得越準!但有些指數實行 “Fair-Value Pricing 公平定價”,亦即當國際發生重大事件時,他有特別的方式讓跌幅不要過大,因此有可能追蹤狀況會有較大的偏誤)愈看詳情,請見綠角部落格
第七步:優良特性
- 低費用(省小錢換股數XD)
- 成立滿一年(穩定度佳,避免還在測試階段造成追蹤誤差)
- 成交量:建議至少選擇每日成交量>10萬股 (o.1M)
- 資產總值:大於1億美金(100M)
大家可以使用以上七步驟來選擇標的物!至於買點的部分,建議大家可以持續觀察走勢,找到切入點進去!
買在低點、賣在高點
買在折價、賣在溢價
改變,從現在開始
我從開始決定投資,到進入美國ETF的世界,前後不到1個月,在這個月裡面,與幾位投資夥伴跟前輩每日不斷地討論、閱讀文章以及相關書籍,讓自己漸漸地開始瞭解“投資”這回事!
社會中,許多與我年齡相仿的朋友們每天都在抱怨薪水太低、雇主不是人,但除了抱怨之外,我們還有更積極的作法!
上了綠角的這三堂課,我最大的收穫就是“成為一個務實的人”是很重要的,不管是投資或是在社會職場中打滾,成為一個務實的人才能夠讓你更看清自己現在的位置,如何帶給社會不一樣的價值!
如果你問我,要如何進入投資的世界,我只會給你一個建議 — 成為一個務實的人,立刻開始行動!