Die Vorteile von Exchange Tokens
Exchange Tokens konnten im Vergleich zu vielen anderen Altcoins in 2019 einen sichtbaren Mehrwert für ihre Investoren liefern — ein deutliches Zeichen dafür, dass die Anwendungsbereiche eines Tokens verantwortlich dafür sind, ob ein Token Nachfrage und somit einen hohen Kurswert erzielt.
Price will eventually be driven by value on the basis of use cases like Smart Contracts. […] This is […] why coins with legitimate features are able to so rapidly rise in price; they are undervalued against their future capabilities to enable these applications.
– Sergey Nazarov, CEO of SmartContract.com auf Quora, 10.07.2014
Anders als Tokens von Projekten, die auch nach Monaten der Entwicklung noch kein Produkt vorweisen können, finden Exchange Tokens von bestehenden Börsen bereits Anwendung. Ein Token sollte nach der Distribution so bald wie möglich gebraucht werden können, sodass Investoren nicht auf Anwendungsszenarien in der Zukunft hoffen müssen. Auch wenn man aus künftiger Sicht heute vielleicht ein Schnäppchen mit dem ein oder anderen Utility Token macht: Erfolg und Adoption sind und bleiben reine Spekulation.
Oft werden Tokensales in erster Linie zur Finanzierung eines Startups veranstaltet. Leider gibt es nur sehr sehr wenige Teams, die den Token tiefgreifend in Produkt oder Service verankern und wo dessen Gebrauch auch tatsächlich Sinn macht. Exchange Tokens wie BNB, HT, OKB oder GT mögen vielleicht schon heute (zu) teuer erscheinen, aber das hat seinen Grund: Populäre Exchanges bieten dadurch Zugang zu Premium-Funktionen auf ihrer Plattform mit großem Handelsvolumen, einer ansehnlichen Nutzeroberfläche und in der Regel vorbildlichem Kundensupport. Man bangt also nicht darum, dass das Team hinter einem Token eines Tages ein Produkt liefert, das große Anwendung findet, sondern man hat bereits heute verschiedenste Vorteile durch die Verwendung des börseneigenen Tokens.
Nehmen wir als Beispiel den Huobi Token mit seinen wichtigsten Vorteilen:
- Man erhält Rabatte auf Handelsgebühren abhängig von der Menge an HT, die du besitzt.
- Huobi Tokens können bis zu 90 Tage auf der Plattform hinterlegt werden (lock-up). Für jeden vorab festgelegten Zeitraum erhält man ein jährliches Return on Investment (RoI) von ca. 2–4% in Form des Sub-Tokens HPT, dem Governance Token des Huobi Pools, welcher auf der Börse in andere Währungen getauscht werden kann. Alternativ kann man HPT auch auf der Plattform staken und erhält DPOS Rewards des Huobi Pools, was einem auch künftig passives Einkommen einbringt. Wer vor Ende des gewählten Zeitraums seine Huobi Tokens abhebt, zahlt eine Strafgebühr.
3. Ab 1000 HT hat man als verifizierter Nutzer die Möglichkeit zur Teilnahme an monatlichen Prime Tokensales bzw. IEOs. Wenn man 5000 HT über den Zeitraum zwischen den IEOs hält, bekommt man 5 Tickets, womit ein Investment von ein paar hundert Dollar im Tokensale möglich sind. Das maximal mögliche Investment in IEOs einer jeden Exchange variiert je nach Tokensale-Format, rangiert aber meist im unteren dreistelligen Bereich. IEOs konnten in 2019 beachtliche Renditen zum Handelsstart nach nur wenigen Tagen oder gar Stunden nach dem Ende des Tokensales verzeichnen.
Zusätzlich gibt es auf Huobi das FastTrack-Programm. Hier stimmt man ab, welcher vorgeschlagene Token gelistet werden soll und bekommt auf den Gewinner-Token einen Rabatt von 50%. Man kann allerdings nur so viel investieren, wie es die FastTrack-Position zulässt. Es empfiehlt sich, für Tokens mit hohem Handelsvolumen zu stimmen, um keinen eklatanten Kursfall zu verursachen.
4. Man erhält ein Stimmrecht bei Abstimmungen über die Plattform proportional zur eigenen Menge an Huobi Tokens. Das kann zum Beispiel die Entscheidung über das Modell des HT Token Burn-Programms sein.
Durch das “Verbrennen” von Tokens (aus technischer Sicht der Transfer von Tokens an eine Wallet, zu der niemand Zugang bzw. den Private Key hat) wird die Gesamtmenge der Tokens reduziert, was anders als eine Dividendenausschüttung keine Renditen bringt, aber Rarität erzeugt und so auf natürliche Weise den Preis für eine schwindende Menge an Tokens hochtreibt.
Börsen haben großen Einfluss in der Kryptowelt. Auch wenn dezentrale Exchanges nach und nach an Beachtung gewinnen, können sie in Liquidität, Schnelligkeit, Bedienoberfläche, Kundenservice und Werbeaktionen bei weitem nicht die Nutzererfahrung bieten wie zentrale Börsen. Durch die vielen Vorteile mit Exchange Tokens auf den Plattformen werden diese also vermutlich auch in nächster Zeit ihren Wert behalten oder steigern.
Man könnte meinen, Exchanges sind die Banken von morgen. Natürlich darf man ein paar wichtige Faktoren aber nicht außer Acht lassen:
Börsen müssen beweisen, dass Sicherheit und Datenschutz ihrer Nutzer oberste Priorität haben. Nur so können sie in einer aus der Dezentralisierung geborenen Szene das Vertrauen der Nutzer erhalten. Zudem bedarf es zur Nutzerbindung attraktiven Anreizen: So sollte der IEO-Effekt auch weiterhin anhalten, was nur sichergestellt werden kann, wenn vermögende Shareholder von Exchange Tokens in mindestens hohen, dreistelligen Summen in Initial Exchange Offerings investieren können, wobei die zu erwartenden Renditen zum Handelsstart nicht einbrechen dürfen. Ansonsten schwinden die Teilnehmer wie im Fall von Bittrex, als deren IEO mit Ocean Protocol zum großen Verlust für die Investoren führte. Die Zendesk-Artikel über den IEO wurden inzwischen von der Bittrex-Hilfeseite entfernt, als wolle man das Desaster vergessen machen.
Zum anderen ist Liquidität nur ein Aushängeschild, solange es keine Tools gibt, mit denen man simultan an mehreren Börsen traden und die Arbitrage abschöpfen kann, ohne hohe Abhebegebühren für den Transfer von Börse zu Börse zu zahlen. An einer derartigen Erfindung arbeiten bereits die Entwickler der Amplify Exchange.
Wenn du über alle wichtigen Ereignisse von Börsen und dem Kryptomarkt informiert werden willst, solltest du den Telegram-Kanal von CryptoRank.io und ICO Analytics abonnieren.
Einen umfassenden Guide zu den einzelnen Exchange Tokens findest du hier.
Kontakt zum Autor via Twitter.
Hinweis: Finanzprodukte, insbesondere Kryptowährungen, unterliegen Kursschwankungen und können im schlimmsten Fall zum Totalverlust führen. Dieser Artikel dient rein informellen Zwecken und wurde mit Sorgfalt erstellt, gewährt oder erhebt aber keinen Anspruch auf Richtigkeit. Jeder ist selbst in vollem Umfang für seine Investmententscheidungen verantwortlich.
