該買？該賣？來問技術指標 (8)- MFI 資金流量指標

7 min readJan 12, 2022

MFI 通常被認為是領先指標，通常用來預測市場走勢，透過 MFI 觀察出的超買、超賣訊號，可以幫你識別潛在的逆轉，在大盤隨時上下震盪、方向不明的現在， MFI 或許能成為指引你下一步操作的明燈！

什麼是 MFI ？

Money Flow Index（簡稱 MFI ）資金流量指標，也稱為成交量加權相對強弱指標（ Volume Relative Strength Index , VRSI ）。MFI 是從前幾篇介紹過的 RSI（ Relative Strength Index ）優化改良而來，它不像 RSI 只考慮價格因素，MFI 同時分析了價格以及成交量，屬於衡量買賣雙方壓力的指標。

MFI 計算方法

MFI 的計算公式較複雜，以下將拆解為四個步驟，其中時間頻率設為 n（大多設定為 14 ）。

NOTE :

計算出來的 MFI 值可以解釋為買方佔買賣雙方總力道的比例，因此會介於 0 至 100 之間，通常當 MFI 上升代表買入壓力增加，反之 MFI 下降則表示賣出壓力增加。

常用交易主邏輯

常用的 MFI 交易邏輯和前面介紹過的 RSI 指標相似，可以用來做為判斷超買與超賣的情況，比較好的是 MFI 額外地將成交量考量在內。

1. 當 MFI 低於 20 時，代表短期欠缺資金流動，等到 MFI 反轉向上突破 20 時，可以視為買入訊號。

2. 當 MFI 高於 80 時，代表短期資金過熱，等到 MFI 反轉向下跌破 80 時，可以視為賣出訊號。

3. 當股價和 MFI 同步上升時，且 MFI 高於 80 以上，代表行情超買，可以視為賣出訊號。

4. 當股價和 MFI 同步下降時，且 MFI 低於 20 以下，代表行情超賣，可以視為買入訊號。

5. 當股價和 MFI 反向背離時，股價出現新低點，而 MFI 出現較高點，代表買方力道逐漸增強，可以視為買入訊號。

6. 當股價和 MFI 反向背離時，股價出現新高點，而 MFI 出現較低點，代表賣方力道逐漸增強，可以視為賣出訊號。

使用 Crypto Arsenal 平台實做交易回測

交易標的：ETH / USDT
使用Ｋ棒：2 小時Ｋ
交易時長：2 個月（ 2020–07–01 00:00 至 2020–08–31 00:00 ）
買入條件：若前一個 K 棒的 MFI 值在 20 以上，且現在 K 棒的 MFI 跌破 20，就判斷行情為超賣，則買入 20%。
賣出條件：若前一個 K 棒的 MFI 值在 80 以下，且現在 K 棒的 MFI 突破 80，就判斷行情為超買，則賣出所有倉位。
回測結果：＋19.74%

Step 1：選擇策略

先登入 Crypto Arsenal 交易平台，至左手邊選單選擇我的策略（ My Strategy ），進入後點找到右上角的新增策略（ New Strategy ），最後在選單中選擇 MFI，並按下建立。

Step 2：選擇多空與交易對

分別輸入各個欄位，我們只以交易現貨且只做多為例子，所以 Type 欄位選擇「 SPOT 」，Trend 欄選擇「 Long 」。輸入完後點選 Save 儲存，此時畫面不會跳轉，直接選擇 EDITOR 進入回測畫面。

Step 3：調整回測時段

先在 Backtesting Interval 選擇回測時間，右邊可以迅速選擇平台已經設定好的回測期間，1Y 代表「最近 1 年」，也可以點選月曆的小圖示選取自己喜歡的開始和結束時間，這裡使用2020/07/01 至 2020/08/31 為例（兩個月）。其他數值例如 Spread ( 買賣價差 )、Fee ( 交易手續費 ) 等都可以依喜好修改，這裡我們直接使用平台默認值。