Real estate investment trusts (or REITs) explained
Versión en español a continuación.
A REIT, pronounced “reet”, isn’t as intimidating as it sounds. It stands for “real estate investment trust” and more than 87 million Americans actively own shares in various REITs, according to the National Association of Real Estate Investment Trusts.
REITs have been around since the 1960s, and allow people to invest in income-producing real estate (or mortgages) without having to buy, manage or finance the property themselves. They’re a great way to build wealth, diversify one’s assets, and invest in real estate. People can generally invest in REITs by purchasing company stock, through a mutual fund, or through an exchange-traded fund (ETF).
While REITs were originally created with the intention of helping the average person diversify his or her assets, today’s housing market makes this impossible for many Americans. To help broaden access to real estate wealth, Nico created a new type of investment model called a “Neighborhood REIT.” (You can read more about that here.)
But first, we’re breaking down exactly what a REIT is, how it makes money, and how it’s different from owning a mortgage.
What is a real estate investment trust?
It’s a company that owns, operates and finances a group of incoming-producing properties. These groups of properties are referred to as portfolios, and REITs can invest in a wide range of property types like apartment buildings, offices, commercial stores, warehouses, and more.
How do shareholders make money?
REITs make money through rent collected from the tenants that occupy the buildings in that portfolio. When REIT owns a building, leases the space out, and collects the rent, the company (or REIT) generates income.
Real estate investment trusts are considered a safe investment because they must meet very specific qualifications and guidelines. REITs must receive at least 75% of their gross income from real estate-related sources, invest at least 75% of their total assets in real estate, and distribute no less than 90% of their taxable income every year to their shareholders by paying dividends. If a REIT meets all these requirements, the company that owns the reach does not have to pay taxes. Individual investors, however, are required to pay taxes on their dividends or profits.
How are equity REITs and mortgage REITs different?
Equity REITs acquire (and in many cases) manage income-producing real estate properties. This type of real estate investment trust generates income mostly through collecting rents from tenants in the buildings they own. Because of this, Equity REITs mainly invest in residential, hotel, and office building properties. This is also the most common type of REIT and may focus broadly (like nationally) or locally.
Mortgage REITs lend money to real estate buyers or acquiring existing mortgages. Mortgage REITs get their revenue from the interest that they earned on their mortgage loans. These types of REITs typically invest in either the residential or commercial mortgage markets.
Why invest in REITs?
REITs typically have steady performance and low risk and provide a way for people to invest in a specific type of real estate without having to purchase a property directly. The average annual returns for long-term real estate investments vary by sector and by year, but their performance has been strong relative to other asset classes.
Over the last 20 years, Equity REITs (FTSE NAIREIT index) have delivered an average total annual return of 10.66% — compared with 6.19% and 7.77% for the Russell 1000, and Russell 2000 indexes, respectively (Source: NAIREIT analysis of total monthly returns through June 2019).
REITs are a unique real estate asset and can also help diversify your investment portfolio.
Still confused about what a REIT is? No worries, we’ve got you covered! You can reach out via our contact page and we’ll answer your questions.
¿Qué es un REIT?
La información introductoria sobre fideicomisos de inversión inmobiliaria (o REITs)
Un REIT, pronunciado “reet”, no es tan intimidante como suena. Significa “fideicomiso de inversión inmobiliaria” y más de 87 millones de estadounidenses poseen activamente acciones en varios REITs, según la Asociación Nacional de Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria.
Los REITs han existido desde la década de 1960, y permiten a las personas invertir en bienes raíces (o hipotecas) generadores de ingresos sin tener que comprar, administrar o financiar la propiedad ellos mismos. Es una gran manera de construir riqueza, diversificar sus activos e invertir en bienes raíces. Por lo general, las personas pueden invertir en REIT comprando acciones de la compañía, a través de un fondo mutuo o a través de un fondo negociado en bolsa (ETF).
Mientras que los REITs fueron creados originalmente con la intención de ayudar a la persona promedio a diversificar sus activos, el mercado inmobiliario actual hace esto imposible para muchos estadounidenses. Para ayudar a ampliar el acceso a la riqueza inmobiliaria, Nico creó un nuevo tipo de modelo de inversión llamado “Neighborhood REIT”. (Puedes leer más sobre eso aquí.)
Pero primero, estamos explicando exactamente lo que es un REIT, cómo hace dinero y cómo es diferente que poseer una hipoteca.
¿Qué es un fideicomiso de inversión inmobiliaria?
Es una empresa que posee, opera y financia un grupo de propiedades inmobiliarias generadoras de ingresos. Estos grupos de propiedades se conocen como carteras, y los REITs pueden invertir en una amplia gama de tipos de propiedades como edificios de apartamentos, oficinas, tiendas comerciales, almacenes y más.
¿Cómo hacen dinero los accionistas?
Los REITs hacen dinero a través del alquiler cobrado de los inquilinos que ocupan los edificios en esa cartera. Cuando REIT posee un edificio, arrienda el espacio y cobra el alquiler, la empresa (o REIT) genera ingresos.
Los fideicomisos de inversión inmobiliaria se consideran una inversión segura porque deben cumplir con requisitos y directrices muy específicas. Los REITs deben recibir al menos de 75% de sus ingresos brutos de fuentes relacionadas con bienes raíces, invertir al menos el 75% de sus activos totales en bienes raíces y distribuir no menos del 90% de sus ingresos imponibles cada año a sus accionistas mediante el pago de dividendos. Si un REIT cumple con todos estos requisitos, la empresa propietaria no tiene que pagar impuestos. Los inversores individuales, sin embargo, están obligados a pagar impuestos sobre sus dividendos o beneficios.
¿Cuál es la diferencia entre los REITs de capital y los REITs hipotecarios?
Los REITs de capital adquieren (y en muchos casos) gestionan propiedades inmobiliarias generadoras de ingresos. Este tipo de fideicomiso de inversión inmobiliaria genera ingresos principalmente a través del cobro de alquileres de inquilinos en los edificios que poseen. Debido a esto, los REITs de capital invierten principalmente en propiedades residenciales, hoteles y en edificios de oficinas. Este es también el tipo más común de REIT y puede centrarse ampliamente (como a nivel nacional) o localmente.
Los REITs hipotecarios prestan dinero a los compradores de inmuebles o adquieren las hipotecas existentes. Los REITs hipotecarios obtienen sus ingresos de los intereses que obtuvieron en sus préstamos hipotecarios. Estos tipos de REIT suelen invertir en los mercados hipotecarios residenciales o comerciales.
¿Por qué invertir en REITs?
Los REITs suelen tener un rendimiento constante y bajo riesgo y proporcionan una manera para que las personas inviertan en un tipo específico de bienes raíces sin tener que comprar una propiedad directamente. El promedio de los rendimientos anuales de las inversiones inmobiliarias a largo plazo varía según el sector y por año, pero su desempeño ha sido fuerte en relación con otras clases de activos.
En los últimos 20 años, los REITs de capital (índice FTSE NAIREIT) han emitido un promedio del rendimiento anual total de 10.66%–en comparación con 6.19% y 7.77% para los índices Russell 1000 y Russell 2000, respectivamente (Fuente: Análisis NAIREIT de los rendimientos mensuales totales hasta junio de 2019).
Los REITs son activos inmobiliarios únicos y también pueden ayudar a diversificar su cartera de inversiones.
¿Sigue confundido acerca de lo que es un REIT? No se preocupe. ¡Lo tendremos informado! Puede ponerse en contacto a través de nuestra página de contacto y responderemos a sus preguntas.
