Алгоритмические стейблкоины

Paytomat
Paytomat
Nov 4 · 3 min read

За последний год стейблкоины набрали большую популярность, это заставило пользователей задуматься об их необходимости и количестве. В данной статье мы постараемся объяснить разницу между подвидами таких активов, а также почему мы считаем алгоритмические стейблкоины лучшим выбором.

Почему стейблкоины?

Основная потребность в стейблкоинах появилась довольно давно, как последствие привычек крипто трейдеров и инвесторов. Главным преимуществом данного актива является то, что он позволяет пользователям препятствовать рискам во времена нестабильности рынка без ущерба для ликвидности. Простыми словами, пользователи становятся более свободными со своими крипто-активами и могут заранее планировать стратегии по инвестированию.

Помимо этого, большинство компаний, которые выпускают стейблкоины, стараются интегрировать их в разные полезные сервисы, такие как платежи, страхование, кредитование, денежные переводы, и даже выплаты зарплат. Ожидается, что вскоре компании будут использовать стейблкоины с той же легкостью, что и кредитные карты. Это, возможно, и противоречит первоначальному видению Bitcoin, но иногда приходится приспосабливаться к новым реалиям и потребностям рынка.

Почему так много?

Согласно отчету Consensys о The State of Stablecoins на данный момент существует 200 стейблкоинов. Довольно внушающая сумма, не так ли? И это в свою очередь еще больше усложняет наш выбор. Однако, главное правило — выбирать те стейблкоины, которые поддерживает большая компания или команда, которая доказала, что может достичь обещанных результатов.

Хорошая новость заключается в том, что существует лишь 3 типа стейблкоинов:

1) Фиато-залоговые (Fiat-collateralized)

Обычно поддерживаются финансовыми компаниями. Это означает, что за каждой монетой закреплена определенная сумма денег на банковском счету или в эквиваленте кэша. По сути, данный тип выстраивает мост между реальным и цифровым мирами. Примерами таких проектов являются Tether, USD Coin, Gemini, TUSD, PAX, Libra (в разработке).

2) Крипто-залоговые (Crypto-collateralized)

За такими монетами закреплены один или несколько цифровых активов. То, что крипто токены довольно нестабильны — не новость, вот почему большинство из таких стейблкоинов используют подход по названием Обеспеченные позиции долга (ОПД), мы уже упоминали о них в статье о Zigzag. Большим преимуществом ОПД является то, что они дают инвесторам доступ к дополнительному капиталу в форме Dai, без необходимости продавать крипто чтобы ег о получить.

3) Без-залоговые (Non-collateralized)

Данный тип самый незаурядный, сюда входят проекты, которые используют Seigniorage Shares, Decentralized Bank или алгоритмические механизмы стабилизации (Algorithmic stabilization mechanisms). Обычно они создаются посредством сочетания ОПД и автоматических методов балансировки поставок (automatic supply balancing techniques).

Как видите, у каждого вида есть свои преимущества и недостатки, но в итоге они обеспечивают практически одинаковое ценностное предложение. Причиной того, что люди продолжают создавать такого рода проекты является то, что все хотят разделить выгоду. Начиная с Bitcoin forks и токенов Ethereum до обмена монетами, все это игра, которая привносит ценность пользователям.

Алгоритмические стейблкоины

Самый интересный вид стейблкоинов, на котором мы хотели бы остановиться более детально, базируется на алгоритме балансировки оборотного запаса самого актива. Простыми словами, он выпускает больше монет, когда цена растет и снижает предложение, когда цена падает.

Представим, что стейблкоин стоит $1. Когда он упадет до $0.80, алгоритм распознает дисбаланс между спросом и предложением и автоматически установит рыночный ордер на покупку, чтобы оттолкнуть цену назад к договоренной.

Данная модель базируется на так называемой количественной теории денег, которая была представлена в 1517 году польским учёным-математиком. Центральные банки также используют ее для манипулирования стоимостью национальной валюты, однако, мы не считаем, что правительства могут гордиться такими стратегиями.

Один из примеров алгоритмических стейблкоинов — проект, разработанный нашей командой, Zigzag. Мы прилагаем много усилий для создания более удобных и незаурядных вариантов использования этого токена, так что следите за обновлениями.

За последний год стейблкоины набрали большую популярность, это заставило пользователей задуматься об их необходимости и количестве. В данной статье мы постараемся объяснить разницу между подвидами таких активов, а также почему мы считаем алгоритмические стейблкоины лучшим выбором.

Written by

Paytomat

Decentralized system for cryptocurrency payments https://paytomat.com

Welcome to a place where words matter. On Medium, smart voices and original ideas take center stage - with no ads in sight. Watch
Follow all the topics you care about, and we’ll deliver the best stories for you to your homepage and inbox. Explore
Get unlimited access to the best stories on Medium — and support writers while you’re at it. Just $5/month. Upgrade