Выход из кризиса: IPO Ирландского банка
--
Во время бума на рынке недвижимости Allied Irish Bank (AIB) выдавал рисковые ипотечные кредиты на 100% стоимости жилья. В 2010 году из-за кризиса банк был национализирован. Страна потратила на его спасение 21 миллиард евро.
После национализации банк сократил более 50% сотрудников и избавился от 40 миллиардов евро проблемных кредитов. Доля просроченных ссуд снизилась в его портфеле с 35% до 13%.С 2014 года AIB приносит прибыль. Банк вернул государству в виде дивидендов 6,8 миллиарда евро.
Видимо, эти факты и послужили причиной для выхода банка на IPO, о котором недавно объявил Ирландский Минфин (сейчас правительству Ирландии принадлежит 99,9% банка).
Проспект размещения будет опубликован в середине июня, после досрочных парламентских выборов в Великобритании. Министр финансов Ирландии Майкл Нунан:
“Сейчас рынок очень хороший и IPO снова в моде, так что время подходящее, и у нас нет уверенности, что сделали бы правильно, если бы стали ждать до следующего окошка осенью”.
Пока известно следующее:
- Биржи: Ирландская (ISE) и Лондонская (LSE)
- Объем размещения: 25% акций. При высоком спросе со стороны инвесторов предложение может быть увеличено до 28,75%.
- Аналитики оценивают AIB в 12–13 миллиардов евро, т.е. 25% акций соберут примерно 3 миллиарда евро при цене 4,5 евро/шт.
- В IPO смогут участвовать и розничные инвесторы — на сумму от 10 тысяч евро.
Гендиректор банка Бернард Берн:
“У нас торгуется очень мало акций, в результате котировки искажаются. Когда мы продадим 25% акций, то это будет ликвидная бумага и котировки с течением времени нормализуются”.
[#макро #финансы]
