Про нефть
--
За последний месяц цены на нефть поднялись более чем на 10%, что отличается от мартовской динамики. При этом поднялась нефть как марки Brent, так и марки WTI.
Факторы роста
- Саудовская Аравия сообщила официальным представителям стран-членов ОПЕК о том, что она заинтересована в продлении соглашения о заморозке добычи нефти еще на шесть месяцев. Следующее заседание картеля назначено на 25 мая в Вене.
- Reuters: участники сделки в марте снизили добычу больше, чем ожидалось. По информации агентства, общая добыча стран ОПЕК в марте сократилась до 29,76 миллиона баррелей.
- По данным API, опубликованным во вторник, запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 1,3 миллиона баррелей. Кроме того, сократились резервы бензина и дизтоплива.
Данные факторы, однако, имеют краткосрочный характер — в долгосрочной перспективе аналитики ожидают продолжения падения, связанного с активностью американских нефтяников.
Причина беспокойства
Ничего нового, все также дело в борьбе ОПЕК и США за долю рынка. Снижение добычи ОПЕКом нивелируется ростом в США, хранилища в США заполнены. Спасти ситуацию может рост спроса на сырье, однако и тут не ожидается поддержки: МЭА понизило прогноз мирового спроса на нефть в 2017 году на 100 тысяч баррелей в сутки по сравнению с мартовским прогнозом — до 97,9 миллионов баррелей в сутки.
Разберем новые вводные:
Пока ОПЕК снижает добычу, США, Бразилия, Мексика, Канада бьют рекорды. Нефти все еще много.
Секретариат ОПЕК опубликовал ежемесячный доклад о состоянии рынка:
«В марте страны организации продолжили сокращать добычу в рамках сделки, заключенной в декабре и суммарно убрали с рынка еще 153 тысячи баррелей в день, выполнив свои обязательства на 104%.
В это же время добыча нефти в США растет быстрее прогнозов: картель предполагает ее рост на 335 тысяч баррелей в сутки — до нового исторического рекорда в 4,601 млн баррелей в день.
Вместе с США новые проекты открывают Бразилия, Мексика и Канада, не связанные с ОПЕК какими-либо договоренностями. До конца года страны Северной и Южной Америки увеличат добычу на 600 тысяч баррелей в сутки — в 1,5 раза больше, чем сама ОПЕК прогнозировала всего месяц назад. По сравнению с январем организация увеличила оценку новых поставок из стран вне ОПЕК в 6 раз — со 100 до 600 тысяч баррелей в сутки.
Чтобы сохранить баланс на рынке, потребуется новый спрос — 300 тысяч баррелей в день со стороны Китая и столько же от других развивающихся стран.
Пока же спрос все еще отстает от предложения: избыточные поставки по итогам первого квартала составили 0,4 млн баррелей в день или 8 супертанкеров в месяц».
Подробнее про добычу и рост буровых в США:
В среду на прошлой неделе Минэнерго США (EIA) сообщило о росте добычи за неделю до максимума с августа 2015 года, а количество буровых в США растет уже четырнадцатую неделю подряд — еще на 11 штук — до максимума с апреля 2016 года.
По прогнозам EIA, добыча продолжит рост:
Нефть отреагировала падением после выхода этих данных.
Что интересно: трейдеры следят за ситуацией с запасами в Кушинге, потому что он служит точкой поставки фьючерсных контрактов на нефть Nymex WTI. Соответственно, негативным сигналом является как раз рост запасов в этом хранилище, который сейчас заполнен уже на 91% — такой загрузки не наблюдалось последние 13 лет. Очевидно, если хранилище будет переполнено, что вполне осуществимо, могут начаться продажи с дисконтом, и это окажет негативное давление на цены.
#нашемнение
На данный момент медвежий треугольник на вершине выглядит очень слабо для постановки точки и разворота восходящего тренда.
Тот рост, который мы видели за прошедшие 18 дней по своей природе похож на импульсную волну, что указывает на то, что на рынке до сих пор есть сила покупателя. Точку в данном вопросе поставит характер коррекции, которую мы, скорее всего, увидим на следующей неделе.
Если это будет вялотекущее снижение на падающих объемах (коррекция, а не импульс), то на рынке нефти с высокой вероятностью состоится обновление максимумов 2017 года к середине текущего года, т.е. еще как минимум одна импульсная волна в район 65–68 долларов США за бочку нефти сорта Брент.
Будьте внимательны и проявляйте гибкость.[#основное]
